Меню
Меню

«Московский кредитный банк»

Один из крупнейших коммерческих банков России
Михаил Болдов
Частный инвестор, автор блога о финансах
и инвестициях

ПАО «Московский кредитный банк» – один из крупнейших российских коммерческих банков. Ведёт деятельность преимущественно в Москве и Московской области. Входит в десятку крупнейших банков России по размеру активов.

На ноябрь 2019 года «МКБ» обслуживает более 15 тыс. активных корпоративных клиентов и около 1,7 млн розничных клиентов, имеет более 130 офисов, более 6,8 тыс. платёжных терминалов, а также более 1,1 тыс. банкоматов.

Положение в отрасли

Совокупная прибыль российских банков в 2018 году составила более 1 340 млрд руб., по сравнению с 790 млрд руб. в 2017 году. При этом последние годы ситуация в отрасли характеризуется снижением числа кредитных организаций и консолидацией активов у наиболее крупных участников рынка финансовых услуг.

На октябрь 2019 года в России действуют 414 банков.

Количество банковских организаций в России, ед.

При этом на долю пяти крупнейших банков по итогам 2018 года приходилось более 60% рынка, а из десяти крупнейших по размеру активов банков лишь два являются частными.

«МКБ» по итогам 2018 года занимает долю 4,3% на российском рынке корпоративного кредитования и 0,73% на рынке розничного кредитования.

Доля на рынке корпоративного кредитования ПАО «МКБ», %

Доля на рынке розничного кредитования ПАО «МКБ», %

Обзор основных направлений деятельности ПАО «МКБ»

Корпоративное кредитование

В своей работе «МКБ» делает акцент на кредитовании крупных корпоративных клиентов,

доля которых в кредитном портфеле банка составила в 2018 году 87%.

Структура кредитного портфеля ПАО «МКБ» в 2018 году, %

При этом около 49% корпоративного портфеля пришлось на отрасль нефтедобычи и нефтепереработки.

Структура корпоративного кредитного портфеля ПАО «МКБ» по отраслям, %

Торговое финансирование и документарные операции

Одно из приоритетных направлений бизнеса. В 2018 году «МКБ» получил статус уполномоченного банка по государственной программе субсидирования процентных ставок по экспортным кредитам.

«МКБ» предоставляет различные виды банковских гарантий: таможенные, тендерные, под исполнение контрактов, акцизные и пр. На этот сегмент бизнеса по итогам 2018 года пришлось около 14% комиссионного дохода.

Банк активно сотрудничает с крупнейшими компаниями по всему миру (Bayerische Landesbank, Citibank, Commerzbank AG, Crédit Agricole, Credit Suisse и др.), обслуживая международные торговые потоки своих клиентов.

Эквайринг

«МКБ» осуществляет услуги торгового эквайринга в большинстве регионов России, принимая банковские карты в качестве оплаты за товары и услуги. В 2019 году предоставил услуги эквайринга более чем 21 тыс. точек продаж.

Также банк активно развивает направление интернет-эквайринга. За 2018 год оборот увеличился на 29% и составил 5,7 млрд руб., против 4,4 млрд руб. в 2017 году.

Кредитование физических лиц

В 2018 году розничный кредитный портфель «МКБ» составил 96,6 млрд руб. Основную долю в портфеле занимают нецелевые потребительские кредиты – необеспеченные кредиты для физлиц на различные цели.

Ещё одним важным направлением является ипотечное кредитование. Ипотечный портфель банка в 2018 году составил 20,7 млрд руб.

Также «МКБ» активно развивает карточные продукты, предлагая новые для разных сегментов. Портфель активных карт банка в 2018 году составил 253 тыс. шт.

Структура розничного кредитного портфеля ПАО «МКБ» в 2018 году, %

В качестве одного из основных источников фондирования «МКБ» активно привлекает средства физических лиц. По итогам 2018 года портфель средств физических лиц составил около 375 млрд руб., увеличившись на 84 млрд руб., из которых 36 млрд руб. были получены за счёт приобретения обязательств АО Банк «Советский».

Средства физических лиц, млрд руб.

Инвестиционно-банковский бизнес

В этом сегменте «МКБ» занимается такими направлениями, как брокерское обслуживание, операции на рынках долгового и акционерного капитала, консультации по сделкам M&A, хеджирование рисков, операции с валютой и др. 

В 2018 году «Концерн «РОССИУМ», основной акционер банка, приобрёл инвестиционную компанию SOVA Capital, головной офис которой располагается в Лондоне. Это позволило «МКБ» расширить спектр инвестиционных услуг и предоставить клиентам доступ на международные рынки капитала.

Структура акционерного капитала ПАО «МКБ» на 30.06.2019, %

Контролирующим акционером банка с долей 56,1% акций является ООО «Концерн «РОССИУМ», конечным бенефициаром которого является Авдеев Роман Иванович.

8,2% акций принадлежит АО «УК «РЕГИОНФИНАНСРЕСУРС», конечным бенефициаром является Кобозев Сергей Вячеславович.

Долей 6,3% владеет ООО «ИК Алгоритм».

Ещё 6,1% во владении ООО «РЕГИОН Траст».

4% акций принадлежит Европейскому банку реконструкции и развития.

1,2% акций владеет ООО «ВекторИнвест».

Прочим акционерам принадлежит доля 18,1% акций «МКБ».

Финансовые показатели ПАО «МКБ»

Динамика активов

Активы демонстрируют значительный рост.

Капитал и обязательства

Основной рост активов происходит за счёт увеличения обязательств, однако и капитал значительно вырос, за последние пять лет более чем в три раза.

Процентный доход, млн руб

Выручка также имеет растущую динамику.  

Чистая прибыль и операционная прибыль

Чистая прибыль и операционная прибыль показывают растущую динамику с 2015 года, после значительного падения этих показателей вследствие кризиса 2014 года.

Денежный поток, млн руб

Денежный поток снизился в 2018 году, впервые за последние пять лет.  

История дивидендных выплат

Согласно дивидендной политике ПАО «МКБ», утверждённой летом 2014 года, на дивиденды может направляться не менее 10% от чистой прибыли по РСБУ. Однако банк впервые выплатил дивиденды своим акционерам лишь по итогам 2018 года, направив на это около 2,979 млрд руб., или 25% от чистой прибыли по РСБУ.

Основные риски для миноритарных акционеров
  • Финансовый кризис и падение доходов населения.
  • Рыночные, кредитные и процентные риски.
  • Высокая конкуренция в отрасли, в том числе со стороны крупных госбанков.
  • Сбои в работе информационных и иных систем банка.
  • Потеря деловой репутации.
  • Государственное регулирование деятельности банка.
  • Стратегические просчёты топ-менеджеров при принятии важных решений.
  • Возможность контролирующего акционера игнорировать интересы миноритариев.

--

Чтобы купить акции этой или любой другой понравившейся компании, откройте брокерский счёт в «Открытие Брокер». Это можно сделать не выходя из дома – просто заполните необходимые формы, и уже сегодня вы получите доступ к торгам. Присоединяйтесь к нашей команде!