Согласованность между графическим анализом и волновой теорией проявляется и в построении каналов. Эллиотт использовал канал как метод получения ценовых ориентиров для хода в импульсной волне. То есть линия тренда, проведённая по точкам начала первой волны и минимуму второй, является нижней границей канала, а параллель становится ориентиром для развития третьей волны. Кроме того, завершение третьей волны подтверждается прорывом нижней границы канала.
Третья волна способна выскочить за верхнюю границу, что свидетельствует о растущей динамике рынка. В этом случае канал перерисовывают уже с учётом фактического положения цены.
Следующий канал строят по коррекционным волнам 2 и 4, а параллель — через вершину третьей волны. Пятая волна способна достаточно близко подходить к верхней границе, а прорыв нижней границы канала указывает на её окончание.
Основание четвёртой волны является целевым ориентиром и сдерживает падение цены.
После того как прошли пять волн восходящей тенденции, а рынок вступил в медвежью фазу, коррекция АВС обычно не опускается ниже четвёртой волны.
У этого правила есть исключения, поэтому не стоит рассматривать основание четвёртой волны как непробиваемое препятствие!
Основные принципы и правила теории волн Эллиотта
- Полный цикл бычьего рынка состоит из восьми волн: пять волн роста, за которыми следуют три волны падения.
- Тенденция подразделяется на пять волн в направлении следующей, более продолжительной тенденции.
- Коррекция всегда состоит из трёх волн.
- Простые коррекции бывают двух типов: зигзаги (5-3-5) и плоские волны (3-3-5).
- Треугольники, как правило, образуются на четвёртых волнах и предшествуют последней волне. Треугольник может также быть корректирующей волной В.
- Любая волна является частью более длинной и подразделяется на более короткие.
- Иногда одна из импульсных волн растягивается. Остальные две должны оставаться равными по времени и протяжённости.
- Математической основой теории волн Эллиотта является последовательность Фибоначчи.
- Количество волн, образующих тенденцию, совпадает с числами Фибоначчи.
- Коэффициенты Фибоначчи и основанные на них отношения длины коррекции используются для определения ценовых ориентиров. Отношение длины коррекции к предыдущему движению рынка часто равно 62%, 50% и 38%.
- Правило чередования предупреждает, что не следует ждать одинакового проявления ценовой динамики два раза подряд.
- Медвежьи рынки не должны опускаться ниже основания четвёртой волны.
- Четвёртая волна не должна перехлёстываться с первой волной (правда, это правило иногда нарушается на фьючерсных рынках).
- Основными аспектами теории волн Эллиотта являются (в порядке значимости): форма волны, соотношение волн и время.
- Лучшие результаты волновой анализ демонстрирует на массовых рынках, например, на рынке золота.
- Теория волн должна применяться в сочетании с другими инструментами технического анализа.
Инструменты Фибоначчи
При построении целей для каждой из коррекционных волн можно использовать уже известный нам инструмент — уровни Фибоначчи. Для получения целевых ориентиров второй волны в качестве начала и окончания движения принимается ход, пройденный волной 1. Для волны 4 за пройденное расстояние принимается волна 3, при этом ни первая, ни вторая не участвуют в измерении. Для коррекции АВС принимается весь пятиволновой ход, от начала первой волны и до окончания пятой.
Цель для третьей волны определяется с помощью другого инструмента — расширение Фибоначчи. В качестве первой и второй точки хода выступает начало и окончание первой волны, а в качестве завершения коррекции принимается минимум, образованный второй волной.
Волновой принцип Эллиотта считается наиболее исчерпывающим теоретическим инструментом, обладающим отличным свойством к прогнозированию.
Однако, как и любой другой инструмент технического анализа, волновая теория имеет плюсы и минусы, приверженцев и противников. Основные доводы противников теории заключаются в том, что её прогностические способности не настолько велики, как это пытаются представить её защитники, присутствует субъективность в оценке и разложении графика на волны. Наличие одновременно не одного и не двух, а трёх и более вариантов развития волн создаёт неопределённость в действиях трейдера.
Не стану навязывать своё мнение читателям относительно правильности суждений о данной теории, но хочу предостеречь!
У вас не должно возникать мыслей, что волновая теория, как и любой другой инструмент технического анализа, есть тот самый «Грааль», который позволит быстро и сказочно разбогатеть на бирже.
Только проверка на собственном опыте позволит получить ответ на вопрос, подходит ли этот метод лично вам или нет.
Информация, представленная в статье, не является призывом или рекомендацией к действию. Принимая решение совершать торговые операции на финансовых рынках, вы в полной мере осознаёте и принимаете на себя все риски.
При подготовке данного цикла статей были использованы материалы из книг: Альфред Фрост, Роберт Пректер «Полный курс по закону волн Эллиотта», Глен Нили «Мастерство анализа волн Эллиотта».
