Теория волн Эллиотта. Заключение

Построение канала и основные правила теории волн Эллиотта
Владимир Белогорохов
Частный инвестор, аналитик

Согласованность между графическим анализом и волновой теорией проявляется и в построении каналов. Эллиотт использовал канал как метод получения ценовых ориентиров для хода в импульсной волне. То есть линия тренда, проведённая по точкам начала первой волны и минимуму второй, является нижней границей канала, а параллель становится ориентиром для развития третьей волны. Кроме того, завершение третьей волны подтверждается прорывом нижней границы канала.

Рис. 1. Построение каналов
Рис. 1. Построение каналов

Третья волна способна выскочить за верхнюю границу, что свидетельствует о растущей динамике рынка. В этом случае канал перерисовывают уже с учётом фактического положения цены.

Следующий канал строят по коррекционным волнам 2 и 4, а параллель — через вершину третьей волны. Пятая волна способна достаточно близко подходить к верхней границе, а прорыв нижней границы канала указывает на её окончание.

Рис. 2. Окончательный канал
Рис. 2. Окончательный канал

Основание четвёртой волны является целевым ориентиром и сдерживает падение цены.

После того как прошли пять волн восходящей тенденции, а рынок вступил в медвежью фазу, коррекция АВС обычно не опускается ниже четвёртой волны.

У этого правила есть исключения, поэтому не стоит рассматривать основание четвёртой волны как непробиваемое препятствие!

Основные принципы и правила теории волн Эллиотта
  1. Полный цикл бычьего рынка состоит из восьми волн: пять волн роста, за которыми следуют три волны падения.

  2. Тенденция подразделяется на пять волн в направлении следующей, более продолжительной тенденции.

  3. Коррекция всегда состоит из трёх волн.

  4. Простые коррекции бывают двух типов: зигзаги (5-3-5) и плоские волны (3-3-5).

  5. Треугольники, как правило, образуются на четвёртых волнах и предшествуют последней волне. Треугольник может также быть корректирующей волной В.

  6. Любая волна является частью более длинной и подразделяется на более короткие.

  7. Иногда одна из импульсных волн растягивается. Остальные две должны оставаться равными по времени и протяжённости.

  8. Математической основой теории волн Эллиотта является последовательность Фибоначчи.

  9. Количество волн, образующих тенденцию, совпадает с числами Фибоначчи.

  10. Коэффициенты Фибоначчи и основанные на них отношения длины коррекции используются для определения ценовых ориентиров. Отношение длины коррекции к предыдущему движению рынка часто равно 62%, 50% и 38%.

  11. Правило чередования предупреждает, что не следует ждать одинакового проявления ценовой динамики два раза подряд.

  12. Медвежьи рынки не должны опускаться ниже основания четвёртой волны.

  13. Четвёртая волна не должна перехлёстываться с первой волной (правда, это правило иногда нарушается на фьючерсных рынках).

  14. Основными аспектами теории волн Эллиотта являются (в порядке значимости): форма волны, соотношение волн и время.

  15. Лучшие результаты волновой анализ демонстрирует на массовых рынках, например, на рынке золота.

  16. Теория волн должна применяться в сочетании с другими инструментами технического анализа.
Инструменты Фибоначчи

При построении целей для каждой из коррекционных волн можно использовать уже известный нам инструмент — уровни Фибоначчи. Для получения целевых ориентиров второй волны в качестве начала и окончания движения принимается ход, пройденный волной 1. Для волны 4 за пройденное расстояние принимается волна 3, при этом ни первая, ни вторая не участвуют в измерении. Для коррекции АВС принимается весь пятиволновой ход, от начала первой волны и до окончания пятой.

Цель для третьей волны определяется с помощью другого инструмента — расширение Фибоначчи. В качестве первой и второй точки хода выступает начало и окончание первой волны, а в качестве завершения коррекции принимается минимум, образованный второй волной.

Волновой принцип Эллиотта считается наиболее исчерпывающим теоретическим инструментом, обладающим отличным свойством к прогнозированию.

Однако, как и любой другой инструмент технического анализа, волновая теория имеет плюсы и минусы, приверженцев и противников. Основные доводы противников теории заключаются в том, что её прогностические способности не настолько велики, как это пытаются представить её защитники, присутствует субъективность в оценке и разложении графика на волны. Наличие одновременно не одного и не двух, а трёх и более вариантов развития волн создаёт неопределённость в действиях трейдера.

Не стану навязывать своё мнение читателям относительно правильности суждений о данной теории, но хочу предостеречь!

У вас не должно возникать мыслей, что волновая теория, как и любой другой инструмент технического анализа, есть тот самый «Грааль», который позволит быстро и сказочно разбогатеть на бирже.

Только проверка на собственном опыте позволит получить ответ на вопрос, подходит ли этот метод лично вам или нет.

Информация, представленная в статье, не является призывом или рекомендацией к действию. Принимая решение совершать торговые операции на финансовых рынках, вы в полной мере осознаёте и принимаете на себя все риски.

При подготовке данного цикла статей были использованы материалы из книг: Альфред Фрост, Роберт Пректер «Полный курс по закону волн Эллиотта», Глен Нили «Мастерство анализа волн Эллиотта».

__

Понравилась статья? А у нас таких много! Подписывайтесь на еженедельную рассылку — и подборки самых актуальных, полезных и интересных материалов будут еженедельно приходить прямо на вашу электронную почту!