Меню
Меню

Теория волн Эллиотта. Часть третья

Индивидуальные особенности волн
Владимир Белогорохов
Частный инвестор, аналитик

Особенности волн знать необходимо, так как без этого легко спутать одну волну с другой и, более того, можно ошибиться в определении текущего рыночного цикла. При этом особенности волн остаются неизменными, к какой бы иерархической степени не относилась волна.

Волна 1. Основной рыночный цикл начинается с первой волны, которая зарождается у основания рынка и выглядит как отбой от сильного уровня. Первая волна часто бывает самой короткой из пяти и нередко становится очень динамичной. Графический анализ в этом случае регистрирует возникновение разворотной фигуры, например, «Шипа» в основании рынка.

Волна 2. Является корректирующей по отношению к первой и способна полностью перекрыть пройденное первой волной расстояние. Однако так происходит не всегда, главное, что вторая волна не может быть больше первой. Нередко вторая волна образует фигуры графического анализа, такие как «Двойное основание», «Тройное основание» или «Перевёрнутая голова и плечи».

Волна 3. Как правило, самая длинная и динамичная. Пробой третьей волной уровня вершины первой волны регистрирует все типы классических прорывов, образуются сигналы к открытию длинных позиций — в полном соответствии с теорией Доу. Большинство технических торговых систем, следующих за тенденцией, формируют сигналы присоединения к рынку. К этому времени фундаментальные показатели демонстрируют рост экономики, что также прибавляет желающих присоединиться к тенденции. Именно эти факторы приводят к тому, что третья волна становится наиболее динамичной. На неё приходится самое значительное увеличение объёма торговли, в это время на графиках появляются многочисленные разрывы. Эта волна не может быть самой короткой из пяти. Графический анализ подтверждает третью волну следующим образом: линия тренда, проведённая через начало первой волны и минимум второй, никогда не может быть пересечена третьей волной. Если это происходит, значит, в настоящий момент развивается четвёртая волна.

Рис. 1. Пересечение трендовой линии волной 4

Волна 4. Как и вторая волна, является коррекцией или откатом, но уже третьей волны. Может иметь достаточно сложное строение, поскольку некоторые трейдеры фиксируют прибыль, заставляя цены падать, а другие, наоборот, используют падение как возможность присоединиться к тренду, толкая цены вверх. Четвёртая волна, согласно правилу чередования волн, не может повторять форму второй. Часто в волне 4 образуются треугольники как фигуры продолжения тенденции. Одно из важнейший правил гласит, что основание четвёртой волны никогда не перекрывает вершину первой, поскольку коррекция не может быть больше импульса.

Волна 5. Является завершающей основную тенденцию, обычно гораздо менее динамичной, чем третья. В пятой волне осцилляторы начинают отставать от динамики рынка и образуют дивергенции, нередко формируются завершающие и разворотные фигуры графического анализа, такие как «Клин». Линия тренда, проведённая через минимумы коррекционных волн 2 и 4, не может быть пересечена пятой волной. Если это происходит, значит, уже начала развиваться волна А.

Волна А. Волна А, соответствующая фазе коррекции, редко интерпретируется правильно. В ней часто склонны видеть простое отступление цены вниз при тенденции повышения. Наиболее убедительным сигналом того, что на самом деле изменение более серьёзно, является разбиение волны А на пять меньших волн.

Волна В. Эта волна отражает отскок цен вверх при новой нисходящей тенденции. Появляется последний шанс покинуть старые длинные позиции, сохранив достоинство. Рынок также предоставляет ещё одну возможность открыть новые короткие позиции. В зависимости от типа коррекции, оживление рынка может достигнуть окончания пятой волны и даже пробить его.

Волна С. Появление этой волны уже не оставляет никаких сомнений в том, что восходящая тенденция закончилась. В зависимости от типа развивающейся коррекции, волна С часто опускается намного ниже основания волны А, демонстрируя все типы классических сигналов к открытию коротких позиций, известных в техническом анализе.

Информация, представленная в статье, не является призывом или рекомендацией к действию. Принимая решение совершать торговые операции на финансовых рынках, вы в полной мере осознаёте и принимаете на себя все риски.

При подготовке данного цикла статей были использованы материалы из книг: Альфред Фрост, Роберт Пректер «Полный курс по закону волн Эллиотта», Глен Нили «Мастерство анализа волн Эллиотта».

__

Чтобы полученные знания не выветрились из головы, рекомендуем как можно скорее закрепить их на практике. Тем более, что открыть торговый счёт в «Открытие Брокер» можно буквально за пять минут. И обязательно подписывайтесь на нашу рассылку — полезные материалы помогут в процессе обучения!

Больше интересных материалов