Меню
Меню

Теория волн Эллиотта. Часть первая

Основные принципы волновой теории
Владимир Белогорохов
Частный инвестор, аналитик

«Всему есть причина,
и долг каждого попытаться раскрыть её».
Р. Н. Эллиотт

Ральф Нельсон Эллиотт, добившись профессиональных успехов в области финансов, в возрасте 58 лет начал изучение поведения фондового рынка. Результатом длительных наблюдений стало создание теории, названной его именем — теория волн Эллиотта.

В своей первой книге «Закон волн» Эллиотт высказывал следующее утверждение.

«Никакая истина не нашла большего повсеместного признания, чем та, что вселенной правит закон. Очевидно, что без закона был бы хаос, а там, где хаос, нет ничего... Весьма далеко идущее исследование в области... человеческой деятельности показало, что практически весь ход развития, который является результатом нашей социально-экономической жизнедеятельности, следует некому закону, который заставляет результаты повторяться в виде схожих и неизменно рекуррентных последовательностей определённого набора волн или импульсов установленной формы... Фондовый рынок демонстрирует общие волновые принципы с социально-экономической деятельностью... Он имеет свой закон, так же, как и любая другая сущность во вселенной».

Таким образом, Эллиотт утверждает, что постоянно меняющаяся траектория цен фондового рынка выписывает некоторый структурированный рисунок, который в свою очередь отражает основную гармонию, имеющуюся в природе. Поведение участников рынка отражается на графике в виде распознаваемых моделей. Эллиотт выявил 13 моделей движения, которые были названы волнами. Эти модели появляются на графиках биржевых цен с определённой периодичностью и постоянством. Они соединяются и образуют более крупные структуры, которые также повторяют основной рисунок и входят в состав волн ещё более старшего порядка. Иными словами, любая волна состоит из мелких волн и является составляющей волны более крупного масштаба. При этом структура волн остаётся неизменной.

Эллиотт в своей теории сделал описание всех существующих моделей и высказал мысль о большом значении теории в построении прогноза движения биржевых графиков.

В качестве математической основы волновой теории Эллиотт использовал числовую последовательность Фибоначчи.

Основные принципы волновой теории Эллиотта

По закону волн, каждое движение цены является следствием значимой информации, и, в свою очередь, порождает значимую информацию. Рынок никогда не движется прямолинейно, также рынок не является циклически-ритмичным механизмом. Он постоянно видоизменяется в зависимости от тех многочисленных факторов, экономического, политического, природного и психологического характера, оказывающих влияние на всех участников рынка. Несмотря на кажущийся хаос, рынок всё же является строго последовательным. Эта последовательность раскрывается в волнах, которые являются моделями направленного движения. Если более конкретно, то волна — это одна из моделей, которая развивается согласно закону волн.

Пятиволновая модель

Развитие рыночных цен происходит по пятиволновой структуре, из которых три волны движутся по основному ходу. Они обозначаются цифрами 1, 3, 5. Две другие являются откатом, так как движутся в противоположном направлении. Обозначаются цифрами 2 и 4. Поскольку пятиволновая модель является базисной фигурой движения рынка, все остальные модели могут быть составлены из неё. В любое время рынок может быть оценён как находящийся где-то на базовой пятиволновой модели самого высокого волнового уровня движения.

Рис. 1. Основная пятиволновая структура
Стили различных волн

Волны, составляющие базисную пятиволновую форму, делятся на два стиля: импульсный и корректирующий.

Импульсные волны являются движущими и имеют пятиволновую внутреннюю структуру, а корректирующие состоят из трёх волн более мелкого масштаба.

Импульсный стиль, или просто импульс, то есть волны 1, 3 и 5, являются основой для движения цены, поскольку именно они формируют любой тренд. Иногда их ещё называют движущими.

Корректирующий стиль, или просто коррекция, волны 2 и 4 — это основа и структура всех откатов, происходящих в рамках импульса. Их структура называется корректирующей, потому что они могут выполнять только частичный ход, или коррекцию от движения, достигнутого любой предыдущей движущей волной. Таким образом, эти два стиля являются принципиально разными и по их роли, и по их структуре.

Рис. 2. Стили волн

Волна 1 (красная) является волной старшего порядка и состоит из пяти подволн: 1, 2, 3, 4, 5. Волна 2 (красная) — волна старшего порядка, но так как она является корректирующей, то состоит из трёх подволн А, В, С.

В следующей статье мы продолжим знакомство с теорией волн Эллиотта.

Информация, представленная в статье, не является призывом или рекомендацией к действию. Принимая решение совершать торговые операции на финансовых рынках, вы в полной мере осознаёте и принимаете на себя все риски.

При подготовке данного цикла статей были использованы материалы из книг: Альфред Фрост, Роберт Пректер «Полный курс по закону волн Эллиотта», Глен Нили «Мастерство анализа волн Эллиотта».

__

С теорией всё более-менее понятно, а что насчёт практики? Откройте брокерский счёт онлайн в «Открытие Брокер» и начинайте торговать прямо сейчас! А мы поможем советами и рекомендациями — всё самое полезное каждую неделю будет приходить прямо на ваш email, если подпишетесь на рассылку.

Больше интересных материалов