Технический анализ. Японские свечи

Взгляд сквозь время
Владимир Белогорохов
Частный инвестор, аналитик

На протяжении своей истории человечество пытается найти способы заглянуть в будущее. В биржевой торговле первым, кто начал предсказывать движение цен, основываясь на прошлых данных, был японец Мунехиса Хомма. Торгуя рисом в 1700-х годах, он сумел нажить огромное состояние. Метод, о котором пойдёт речь, называется анализ японских свечей. Западные аналитики познакомились с ним в 80-х годах ХХ века, после выхода в свет двух книг Стива Нисона — «Японские свечи: графический анализ финансовых рынков» и «За гранью японских свечей».

О чём говорят свечи

Напомню, рынок учитывает всё. График цен отражает реакцию рынка на все события и выступает как индикатор настроения всех участников. Следовательно, определив настрой рынка, можно предположить направление последующего движения цены.

Определяя направление, мы ПРЕДПОЛАГАЕМ, куда может произойти движение, но цена НЕ ОБЯЗАНА идти в ту сторону.

Направление может определять цвет свечи, размер тела, длина теней. Комбинации двух и более свечей образуют модели разворота или продолжения тенденции.

Цвет свечи указывает на рост, если тело белое, и падение, если чёрное.

Не всегда цвет тела задаёт тон основному движению, поскольку важен ещё и размер.

Размер тела свечи. Длинное тело белой свечи указывает на то, что на рынке повышенный спрос и вероятен рост. Большое тело чёрной свечи, наоборот, говорит о преобладании предложений и вероятности падения. Короткое тело не может определить приоритет среди покупателей и продавцов.

Не всегда свечи с большими телами предвещают продолжение движения, они могут служить признаком разворота. Длинные свечи могут появиться из-за выхода важных новостей.

Тень свечи рассматривают как след от движения или давления. Верхняя тень давит вниз, а нижняя — вверх. Чем длиннее тень, тем сильнее настрой рынка.

Иногда тень может быть важнее, чем тело.

Интерпретация отдельных свечей

На рисунке 1 показаны типы свечей, которые имеют явно бычий настрой.

Рис. 1. Бычьи свечи

Свечи 1, 2, 3 имеют большие тела, тени могут отсутствовать либо быть короткими. Свечи без теней называются «Марубозу».

Свеча под номером 4 — тело среднего размера, есть тени с двух сторон.

Свечи 5, 6, 7 носят название «Бумажный зонтик» и относятся к бычьим, потому что имеют длинную тень. Тело маленькое, поэтому их цветом можно пренебречь.

Такие свечи указывают на преобладание покупателей на рынке, которые двигают цены вверх. Вполне вероятно, что рост сохранится, хотя резкие броски в обратную сторону либо небольшие откаты также возможны.

Свечи 5, 6, 7, в зависимости от места появления, формируют модели разворота.

На рисунке 2 представлены медвежьи свечи, то есть указывающие на падение.

Рис. 2. Медвежьи свечи

Свечи 1, 2, 3 имеют большие тела, тени могут отсутствовать либо быть короткими. Называются «Марубозу», аналогичны бычьим свечам.

Свеча под номером 4 — тело среднего размера, есть тени с двух сторон.

Свечи 5, 6, 7 — длинные тени, тело маленькое, цвет значения не имеет. Эти свечи называются «Перевёрнутый зонтик».

Такие свечи указывают на то, что на рынке главенствуют продавцы, которые двигают цены вниз. Вероятность падения сохраняется, но разворот или остановка с откатом тоже могут быть.

Свечи 5, 6, 7, в зависимости от места появления, формируют модели разворота.

На рисунке 3 показаны свечи, имеющие нейтральный или неопределённый характер.

Рис. 3. Нейтральные свечи

Волчки — свечи с маленькими телами. В них цена закрытия недалеко ушла от цены начала дня, что говорит о низкой активности торговли.

Высокие волны имеют длинные тени сверху и снизу, что указывает на большой размах колебаний, но приоритет в направлении всё равно не выбран. Тени словно уравновешивают продавцов и покупателей.

Свечи, у которых нет тела либо оно очень маленькое, называются «Дожи». Японцы придавали им большое значение и считали, что если такая свеча образует разворотную модель, то её значимость усиливается.

Настроение рынка определяется следующей за «Дожи» свечой. Если она имеет цену закрытия выше «Дожи», то настроение бычье, если ниже — медвежье.

Посмотрите на графики цен, попробуйте понять настрой рынка по одной свече. В следующих статьях мы рассмотрим несколько моделей разворота тенденции.

Информация, представленная в статье, не является призывом или рекомендацией к действию. Принимая решение совершать торговые операции на финансовых рынках, вы в полной мере осознаёте и принимаете на себя все риски.

При подготовке данного цикла статей были использованы материалы из книг: Дж. Швагер «Технический анализ. Полный курс», Т. Р. Демарк «Технический анализ — новая наука», С. Нисон «Японские свечи», Г. Моррис «Японские свечи».

________________

С теорией всё более-менее понятно, а что насчёт практики? Откройте брокерский счёт онлайн в «Открытие Брокер» и начинайте торговать прямо сейчас! А мы поможем советами и рекомендациями — всё самое полезное каждую неделю будет приходить прямо на ваш email, если подпишетесь на рассылку.