Меню
Меню

Технический анализ. Разворотные модели из одной свечи

Модели «Молот», «Повешенный», «Падающая звезда» и «Перевёрнутый молот»
Владимир Белогорохов
Частный инвестор, аналитик

Ранее мы рассматривали, как можно определять текущий настрой рынка по отдельной свече. Двигаясь далее, посмотрим на более сложные конструкции, которые образуются на графиках, — модели. В свечном анализе есть модели разворота и продолжения тенденции. Они формируются одной, двумя или несколькими свечами подряд.

Разворотная модель образуется на восходящей или падающей тенденции и указывает на её окончание и вероятный ход в другом направлении.

Моделям разворота должно предшествовать движение, чтобы было что разворачивать. В боковых тенденциях модели теряют свою значимость.

О продолжительности противохода и его величине модели не говорят.

Модели «Молот» и «Повешенный»

Эти модели образуется свечами типа «Бумажный зонтик», цвет тела значения не имеет. На вершине рынка модель будет называться «Повешенный», а в основании — «Молот».

На рисунках ниже представлены примеры этих моделей.

Рис. 1. Модель «Повешенный»

На восходящем движении появляется «Бумажный зонтик», указывающий на образование модели «Повешенный» и разворот. Смысл медвежьего настроя заключается в поведении цены внутри дня. Рост по каким-то причинам перестал быть столь уверенным, как раньше. Продавцы сумели ненадолго снизить цены, но к закрытию котировки вновь оказались на высоте. Именно этот провал и указывает на произошедшие изменения и создаёт опасность повторения атаки медведей, что может привести к смене тенденции.

Философия модели заключается в том, что, покупая после её появления, можно надолго оказаться «подвешенным» в длинной позиции.

Особенности модели «Повешенный»

Чем длиннее нижняя тень, а верхняя тень короче и меньше тело, тем выше медвежий потенциал модели «Повешен¬ный». Косвенным признаком того, что она будет отрабатываться, является наличие нового максимума.

Рис. 2. «Молот»

На падающем тренде появляется свеча с длинной нижней тенью и маленьким телом. Образуется разворотная модель «Молот». Цвет тела значения не имеет и может быть белым или чёрным. Длинная нижняя тень указывает на существующее давление вверх.

Внутри дня происходило следующее: цены, продолжая падать, сделали новый минимум. Затем что-то изменилось, и продажи стали невыгодны. Начались активные покупки, что привело к росту цены к моменту закрытия. Именно этот факт и создаёт бычий настрой рынка и, как следствие, разворот.

Философия модели заключается в том, что после появления такой свечи продавец оказывается под ударом «молота».

Особенности модели «Молот»

Чем длиннее нижняя тень, тем сильнее бычий потенциал «Молота». Косвенным признаком того, что модель будет отрабатываться, является образование нижней тенью нового минимума.

Модели «Перевёрнутый молот» и «Падающая звезда»

Эти модели образуются свечами типа «Перевёрнутый зонтик». Принципы их формирования те же, что и у предыдущих моделей.

Модель «Падающая звезда» встречается чаще, чем «Повешенный».

Рис. 3. «Падающая звезда»

Маленькое тело говорит о том, что к закрытию торгов цены вернулись на уровень начала дня, а длинная верхняя тень указывает на существенное давление вниз. Картина торгов была следующая: цена, продолжая движение вверх, смогла сделать новый максимум, но по каким-то причинам дальнейший рост не сохранился. Начались активные продажи, то есть настрой рынка поменялся, что указывает на вероятность смены тенденции.

Рис. 4. «Перевёрнутый молот»

Аналогично модели «Повешенный», смысл бычьего настроя заключается в кратковременном росте цены внутри дня. Уверенное падение ненадолго прекратилось, и цены стали расти, но к закрытию вернулись вниз. Этот подъём указывает на слабость продавцов и создаёт риск повтора активных покупок, что способно привести к смене тенденции.

На вершине рынка модели «Падающая звезда» и «Повешенный» верхней тенью образуют важный ценовой уровень. В основании рынка этот уровень создаётся нижними тенями моделей «Молот» и «Перевёрнутый молот».

Не следует название разворотная модель понимать буквально.

Если она появилась на графике, то это не значит, что цена обязана тут же развернуться и пойти в обратную сторону. Комбинация свечей, образующая разворотную модель, указывает на то, что существующий настрой рынка изменился. Возможна смена тенденции, а мы помним, что их бывает три: вверх, вниз и в бок. Таким образом, если на восходящем тренде появилась медвежья модель, то её следует считать как остановку роста и возможную коррекцию. В свою очередь, коррекция способна перерасти в падающую тенденцию.

Информация, представленная в статье, не является призывом или рекомендацией к действию. Принимая решение совершать торговые операции на финансовых рынках, вы в полной мере осознаёте и принимаете на себя все риски.

При подготовке данного цикла статей были использованы материалы из книг: Дж. Швагер «Технический анализ. Полный курс», Т. Р. Демарк «Технический анализ — новая наука», С. Нисон «Японские свечи», Г. Моррис «Японские свечи».

_________________

Напоминаем, что любые вопросы, предложения и пожелания можно и нужно озвучивать нам через форму обратной связи. Нам важно ваше мнение — вместе мы сделаем «Открытый журнал» ещё лучше!