Меню
Меню

Технический анализ. Принципы сложения свечей

Применение и сочетание с другими видами анализа
Владимир Белогорохов
Частный инвестор, аналитик

Иногда бывают ситуации, когда не совсем понятен настрой рынка или, например, модель чётко не просматривается. В этом случае можно использовать метод сложения свечей, результат которого нередко помогает лучше понять текущую картину рынка. Сложение производится следующим образом: цену открытия берём от первой свечи, цену закрытия от второй — получаем тело. «Раскрасить» его нужно соответствующим образом: тело чёрное, если закрытие ниже открытия, если наоборот — белое. Максимум берём от той свечи, у которой он выше, а минимум от той, у которой ниже. В результате получаем итоговую свечу.

Рис. 1. Схема сложения свечей

На схеме показано как модель «Поглощение», указывающая на медвежий настрой, превратилась в нейтральную свечу. Маленькое тело и длинные тени характерны для свечей типа «Высокие волны», которые говорят о неопределённости настроений рынка. Можно сделать предположение, что такая модель разворота слабая, и подождать дополнительного подтверждения.

Рис. 2. Сложение свечей помогает отчётливее увидеть ситуацию

Слева выделены две чёрные свечи. Одна из них имеет медвежий характер, что указывает на вероятность продолжения падения. Однако, сложив их, получим нейтральную свечу, не подтверждающую медвежий настрой. Есть смысл подождать, когда картина прояснится. Следующий день образует разворотную бычью модель «Молот» — в итоге цена улетела вверх.

Справа на рисунке выделены две другие свечи — белая и чёрная, рассмотрим их. На восходящем движении формируется боковой ход, где происходит частая смена направления движения, есть несколько разворотных свечей, но в целом ситуация неясна. Складывая обозначенные свечи, мы получаем «Перевёрнутый зонтик», а это явно медвежья модель.

Складывать можно две, три и более свечи, но очевидно, что не стоит этим злоупотреблять. Больше пяти дневных свечей складывать бессмысленно, проще открыть недельный график.

Сочетание свечного анализа с другими видами

Рынки управляются фундаментально, но торгуются технически. Это выражение точно описывает процессы, происходящие в мире финансов и трейдинга. Определив по фундаментальным данным, какой актив выгоден для приобретения, возникает следующий вопрос: когда покупать — прямо сейчас или позже? Технический анализ в целом неплохо определяет точки входа и выхода. На его основе строятся торговые системы, в том числе и алгоритмические. Но, прежде чем говорить о системах, нужно понять, как можно использовать его аналитические инструменты по отдельности и в сочетании друг с другом.

Наибольшая эффективность технического анализа проявляется в сочетании различных видов.

Метод анализа японских свечей, при всей своей привлекательности, достаточно субъективен. По мнению трейдеров, использующих механические торговые системы, это серьёзный недостаток. Дело в том, что свечной анализ не трактует ситуацию чётко и однозначно. Например, можно ли эту свечу считать большой? А тень достаточно длинная? Модель разворота действительно есть, или мне кажется? Подобных вопросов возникает множество, особенно у новичков. Тем не менее метод оценки по свечам становится хорошим помощником не только при выявлении общего настроя рынка, но и при генерации сигналов для открытия и закрытия позиций. В попытке минимизировать субъективность используют сочетание свечных конфигураций с другими видами технического анализа, такими как графический и математический. О них мы поговорим позже, а пока отмечу, что значимость разворотных моделей усиливается, если они формируются вблизи уровней.

Рис. 3. График нефти марки Brent

На рисунке 3 хорошо видно, как отрабатываются разворотные модели, образующиеся у уровней.

Самый верхний — это максимум сентября 2019 года. Нижняя линия показывает уровень 2003 года, возле которого формирование признаков разворота усиливает вероятность отбоя.

Образование разворотных моделей в рамках сложившегося тренда в первую очередь говорит об остановке движения, которое способно продолжиться после небольшого отката. Однако если на пути роста находится сильный уровень, то разворотная модель или фигура становится признаком не просто коррекции, а вероятного разворота и падения цены.

Информация, представленная в статье, не является призывом или рекомендацией к действию. Принимая решение совершать торговые операции на финансовых рынках, вы в полной мере осознаёте и принимаете на себя все риски.

При подготовке данного цикла статей были использованы материалы из книг: Дж. Швагер «Технический анализ. Полный курс», Т. Р. Демарк «Технический анализ — новая наука», С. Нисон «Японские свечи», Г. Моррис «Японские свечи».

_________________

Чтобы полученные знания не выветрились из головы, рекомендуем как можно скорее закрепить их на практике. Тем более, что открыть торговый счёт в «Открытие Брокер» можно буквально за пять минут. И обязательно подписывайтесь на нашу рассылку — полезные материалы помогут в процессе обучения!