Меню
Меню

Технический анализ. Графические тренды

Trend is your friend
Владимир Белогорохов
Частный инвестор, аналитик

Тренд — твой друг. Смысл этого выражения заключается в том, что торговля по тренду приносит больше прибыли, чем против него. Именно поэтому большинство торговых стратегий предписывает следовать за тенденцией: покупать, когда цены растут, и продавать, когда они падают. Исключением являются боковые формы — в этом случае допускаются и покупки, и продажи.

В техническом анализе трендом называют явно выраженное движение цены вверх, вниз или в бок. Обозначается тренд на графиках линией.

Принципиальное отличие линии от уровня в том, что линия может иметь произвольный наклон, а уровень всегда горизонтален. Остальные характеристики — показывать цель, быть поддержкой или сопротивлением — идентичны.

Восходящий (бычий) тренд

Рассмотрим свойства и характеристики на примере восходящего тренда.

Если каждый новый максимум и каждый новый минимум цены выше предыдущего, то образуется восходящий (бычий) тренд.

В графическом анализе он обозначается линией, которая строится по минимумам и называется линией восходящего тренда. Одновременно она выступает поддержкой для цены, так как находится ниже.

Рис. 1. Акции «Сбербанка». Восходящий тренд

На рисунке 1 представлены все этапы формирования тренда. Рассмотрим их.

Зарождение

По точкам 1 и 2 проводится линия, устремлённая вверх. Между точками есть только один пик, обозначенный буквой А. Говорить о тренде ещё рано.

Как только появляется второй максимум, выше предыдущего, обозначенный буквой В, можно сделать предположение, что развивается восходящий тренд. Выполнено условие растущих максимумов и минимумов.

Развитие

Рост ускоряется, после точки В минимумы не достигают линии тренда, а последующие максимумы уходят ещё выше.

В точке 3 падение цены встречает преграду в виде трендовой линии.

Два последующих отбоя в точках 4 и 5 указывают на сохранение тенденции и подтверждают значимость линии тренда.

Окончание

После максимума в точке С, падение приводит к пробою линии поддержки, что означает завершение тренда.

Движение цены не по тренду называют откатом или коррекцией.

Любая коррекция в итоге способна переломить тенденцию.

Промежуточное движение
Рис. 2. Внутренний тренд

После точки В образуется минимум, через который проводится новая линия тренда, обозначенная на рисунке зелёным цветом. Последующие пики в точках X и Y растут, указывая на активное присоединение новых покупателей.

Движение цены к каждому из пиков также можно разделить на ещё более мелкие тренды.

На максимуме Y образуется разворотная модель и цена с гэпом устремляется к поддержке, однако сразу пробить её не может. Здесь технический анализ говорит о силе линии как о препятствии для движения цены.

Ни линия, ни уровень сами по себе не удерживают цены.

В действительности происходит следующее. Участники торгов настроены оптимистично, и падение цены воспринимают как возможность присоединиться к росту с отката. Линия тренда выступает для них ориентиром — когда открывать длинные позиции. Обратите внимание, что подъём останавливается в районе разрыва, очевидно, там происходит фиксация прибыли со стороны внутридневных спекулянтов.

Поскольку покупки и продажи примерно равновесны, график словно прилипает к тренду. Происходит борьба между покупателями и продавцами. В данном случае медведям всё же удалось продавить цены вниз, а на графике мы увидели пробой, обозначенный зелёным квадратом. После этого котировки двинулись к первоначальному тренду.

Основные характеристики

Чем больше точек касания линии, тем более сильным становится тренд.

Чем больше угол наклона линии тренда, тем он слабее и менее продолжителен.

Угол наклона линии тренда характеризует скорость роста цен, то есть потенциальную доходность. Резкий подъём приводит к получению быстрого дохода теми, кто покупал в начале, и фиксации прибыли.

Восходящие тренды развиваются долго и медленно, а падающие — быстро и стремительно.

Тренд, как и уровень, сохраняется до тех пор, пока не будет пробит.

Когда цена пробивает трендовую линию, не спешите её стирать, она может пригодиться в будущем.

Рис. 3. Смена поддержки на сопротивление

После пробоя линии тренда цена нередко возвращается к ней с другой стороны. Линия поддержки становится линией сопротивления, указывающей цели для роста.

Нисходящий тренд образуется последовательно падающими максимумами и минимумами. Линии тренда проводят по пикам цены.

Рис. 4. Падающий тренд. Золото

Характеристики нисходящего тренда аналогичны характеристикам восходящего.

Информация, представленная в статье, не является призывом или рекомендацией к действию. Принимая решение совершать торговые операции на финансовых рынках, вы в полной мере осознаёте и принимаете на себя все риски.

При подготовке данного цикла статей были использованы материалы из книг: Дж. Швагер «Технический анализ. Полный курс», Т. Р. Демарк «Технический анализ — новая наука», С. Нисон «Японские свечи», Г. Моррис «Японские свечи».

_____________________

С теорией всё более-менее понятно, а что насчёт практики? Откройте брокерский счёт онлайн в «Открытие Брокер» и начинайте торговать прямо сейчас! А мы поможем советами и рекомендациями — всё самое полезное каждую неделю будет приходить прямо на ваш email, если подпишетесь на рассылку.

Больше интересных материалов