Меню
Меню

Технический анализ. Графические фигуры

Основные характеристики
Владимир Белогорохов
Частный инвестор, аналитик

В предыдущих статьях мы рассматривали основные положения технического анализа и познакомились с такими понятиями как поддержка и сопротивление, линия тренда и граница канала. Было замечено, что трендовые движения не столь продолжительны. Значительную часть времени занимают коррекции. Они выступают как периоды передышки перед продолжением хода или могут служить переломом основной тенденции. Боковые тенденции могут складываться в особые формы — графические фигуры. Они разделяются на группы и используются для прогнозирования поведения рынка.

Инструменты технического анализа позволяют сформировать прогноз, а не предвидеть будущее.

Существует две основные группы, на которые делятся графические фигуры, как и свечные модели, — фигуры разворота и продолжения тенденции. Уже по названию можно догадаться, что первые говорят о происходящем переломе, а вторые указывают на то, что в настоящий момент наступила пауза, но сама тенденция сохраняется.

Когда происходит активный ход, ещё используют такие понятия как перекупленность или перепроданность. Они указывают на то, что рынок, как пружина, сильно растянут и требует коррекции.

Откаты в той или иной тенденции происходят довольно часто, как правило, из-за того, что темп развития слишком быстрый и нужна передышка. Однако затем движение продолжается в прежнем направлении. Коррекции играют важную роль, поскольку позволяют одним присоединиться к тренду, а другим усилить существующие позиции.

Основная задача аналитика, использующего графические фигуры, заключается в том, чтобы вовремя распознать их на графике.

Рис. 1. Восходящий тренд сменяется на боковой, а затем рост продолжается

На рисунке 1 видно, что последний пик первого тренда становится началом бокового хода, но об этом можно судить позже. В момент формирования максимума наблюдается только восходящее движение, ни о какой боковой тенденции речь не идёт. То же самое относится и к началу второго тренда, который совпадает с окончанием боковика.

Определить начало и конец тенденции сразу невозможно. Это становится понятно позже, когда складываются все условия.

Основные характеристики графических фигур

Прежде чем приступить к детальному рассмотрению каждой модели, остановимся на некоторых общих положениях форм разворота.

1. Любой фигуре перелома должна предшествовать тенденция. Это вы уже знаете из принципов свечного анализа. Иногда на графиках можно увидеть образование, напоминающее ту или иную фигуру разворота. Однако если не было тенденции, которая предваряла бы эту фигуру, то о переломе говорить не стоит.

2. Первым сигналом перелома тенденции часто выступает пробой линии тренда. Здесь нужно помнить, что само по себе нарушение линии не является однозначным сигналом перелома основной тенденции. Тренд может продолжиться, всего лишь изменив угол наклона, а может перерасти в противоход. В любом случае, пробой указывает на изменение, а значит, стоит быть начеку.

Рис. 2. Пробой линии тренда и последующее развитие восходящей тенденции

Основная восходящая тенденция сохранилась даже после пробоя линии тренда. Коррекция в последствии перешла в новый бычий ход.

3. Чем крупнее фигура, тем значительнее ожидаемое последующее движение рынка. В данном случае речь идёт не только о размахе по высоте, но и по ширине. Ширина фигуры соответствует периоду времени, который потребовался на её формирование. Чем больше размер фигуры, тем важнее она становится и тем мощнее потенциал последующего хода.

4. Фигуры на вершине короче по времени и имеют больший размах, чем фигуры в основании. Колебания цен на вершине обычно сильнее и стремительнее. Фигуры формируются довольно быстро. В основании наоборот: размах цен меньше, а длительность формирования больше.

5. Объём торговли подтверждает начало перелома. Завершение любой модели должно сопровождаться заметным увеличением объёма.

На вершине рынка объём не имеет столь важного значения, как в основании. Дело в том, что у рынка есть одна особенность — падать «под собственным весом».

Безусловно, рост торговой активности на фоне падения будет воспринят аналитиками как дополнительное подтверждение силы медведей, но это не является обязательным.

В основании рынка всплеск объёма торговли просто необходим.

Если прорыв фигуры в основании не сопровождается значительным ростом активности, это даёт серьёзный повод усомниться в истинности данной ценовой модели.

Информация, представленная в статье, не является призывом или рекомендацией к действию. Принимая решение совершать торговые операции на финансовых рынках, вы в полной мере осознаёте и принимаете на себя все риски.

При подготовке данного цикла статей были использованы материалы из книг: Дж. Швагер «Технический анализ. Полный курс», Т. Р. Демарк «Технический анализ — новая наука», С. Нисон «Японские свечи», Г. Моррис «Японские свечи».

______________________

Напоминаем, что любые вопросы, предложения и пожелания можно и нужно озвучивать нам через форму обратной связи. Нам важно ваше мнение — вместе мы сделаем «Открытый журнал» ещё лучше!

Больше интересных материалов