Меню
Меню

С каких вопросов начинается инвестирование?

О чём нужно подумать начинающему инвестору
Александр Силаев
Частный инвестор, трейдер, писатель

Как-то меня спросили, куда инвестировать небольшие суммы. Так вообще часто спрашивают. Но это не лучшая постановка вопроса. За редкими и специальными исключениями (мы о них сейчас не будем), инвестирование ста тысяч мало чем отличается от инвестирования ста миллионов. Это будут, как правило, одни и те же стратегии, каналы и контрагенты. А также доходности и риски.

Более правильно стоящий вопрос: куда мне вложить с учётом моих целей, сроков, а, главное, моей компетенции?

И вот здесь уже начинается разговор.

К сожалению, если срок слишком мал и деньги ни в коем случае нельзя ставить под риск даже частичной потери, инвестирование для вас практически исключено. Только депозит в крупном банке, максимум ОФЗ. Это может быть доходность чуть лучше или чуть хуже инфляции, в 2019 году, например, была чуть лучше. Но даже если бы процент был, например, 8% годовых, а инфляция — 9%, всё равно — в банк, вы ограничены в выборе. Но это скорее не инвестирование, а «безопасная передержка».

Но если вы вкладываете на годы и даже десятилетия, как полагается идеальному инвестору, главный вопрос: а что я в этом вообще понимаю? И следующий за ним: сколько я готов уделить этому сил и времени?

Типовые для среднего россиянина ответы будут такие: ничего не понимаю — раз, сил и времени на это нет — два. Если это ваша ситуация и вы не намерены её менять, главный совет: переносите деньги из долговых активов в долевые. Депозит в банке, вклады в КПК или МФО — это всё «заём».

Не обольщайтесь высоким процентом. Как правило, повышенный процент там — плата за риск такой инвестиции, а риск там абсолютный — потеря всего капитала целиком.

 

Под долевыми активами понимаются акции. Если, повторюсь, нет ни компетенции, ни времени, делайте простую вещь: заведите брокерский счёт у одного из крупнейших брокеров и купите туда акции крупнейших компаний страны и мира. Можете более-менее продублировать фондовый индекс МосБиржи. Можете купить ETF — биржевые фонды, держащие капитал в акциях той или иной экономики.

По итогам года результат такой инвестиции может быть каким угодно, вы должны это понимать заранее. Может быть +50%, может −50%. Но вы пришли не на один год. С течением времени вы обнаружите, что эта инвестиция тяготеет к своему ожиданию — примерно на пару процентов годовых больше инфляции, с учётом налогов и комиссий. Я открою страшную тайну: для непрофессионала это предел. Если у кого-то профана больше, не верьте — ему повезло, а могло не повезти. С этими 2–3% годовых реальной доходности вы обгоните по итогу жизни почти всех вкладчиков «под процент». Рано или поздно их деньги убьёт гиперинфляция или дефолт эмитента, а в самом лучшем случае (если выживут) их доходность будет в районе нуля. То есть в районе инфляции. Если повезёт.

Далее, если вы умеете отличать хорошие акции от плохих, вам стоит этим заняться. Можете собирать портфель «акций роста», «дивитикеров», «недооценённых компаний». Если с умом, это даст вам 5% реальной доходности сверх инфляции, может быть даже 10–15%. В отдельный год будет казаться, что даст много больше... но это будет просто удачный год.

Наконец, все слышали слово «трейдинг». Десятки годовых — это там. Я знаю, я это делал. Но этому посвящают часть жизни.

Главное правило: не умеешь — не берись. Правильный трейдинг, например, только алгоритмический, системный, по торговым системам, тестированным на истории.

Если вы не понимаете, что это и зачем — даже не пробуйте.

Открыть брокерский счёт в «Открытие Брокер».

Узнать больше об ETF.