Принципы построения торговой системы. Часть пятая

Создание правил ограничения убытков
Владимир Белогорохов
Частный инвестор, аналитик

Я всегда определяю свои риски,
поэтому мне не нужно о них волноваться.
Тони Салиба

Следующий шаг в построении торговой системы — определение котировки для открытия позиции. В решении этого вопроса также есть варианты. Можно подойти просто: какая будет цена, по такой и войдём в рынок.

В некоторых ТС используется привязка к определённому ориентиру, например, к максимуму или минимуму свечи, на которой появился сигнал. Идея такова: если цена формирует бычий ход, то она превышает максимумы предыдущих свечей. В противном случае, если цена снизилась, не пробивая high предыдущей свечи, позиции может и не быть.

Иные системы предполагают дождаться отката, а только потом открываться. Откат позволяет войти в рынок по более выгодной цене. Однако тут же появляется риск, что в процессе отката цена перейдёт в противоход.

В целом не так важно, какой вариант будет выбран. Гораздо важнее, чтобы этот вопрос, как и условия получения сигнала на вход, был чётко и однозначно прописан.

Рассмотрим пример.

Открытие позиции осуществляется по цене выше максимума сигнальной свечи на пять пунктов. Если цена текущего дня превысила этот порог, входим по текущей цене.

В данном случае количество пунктов взято произвольно и может варьироваться. Текущая цена — та, которая есть на момент нашего появления на рынке.

Смотрим на график S&P 500 из предыдущей статьи.

Рис. 1. Котировка входа

На сигнальной свече high был на уровне 3429,14, добавляем пять пунктов и получаем котировку 3429,19. Поскольку текущая цена уже 3442,09, то есть выше, чем посчитанная нами, то входим в рынок по той цене, которая есть в настоящий момент.

Стоп-лосс

Когда порядок входа в рынок определён, необходимо подумать о том, как выходить из позиции. Выход может быть с прибылью или с убытком. Есть ещё третий вариант — выход с нулевым результатом. Такую позицию называют паритетной.

Вернёмся к графику S&P 500, на котором у нас появился сигнал на покупку от нашей торговой системы.

Рис. 2. Момент получения сигнала от системы на покупку

Нередко, получив сигнал от торговой системы со всеми подтверждениями, трейдер начинает слепо верить в то, что цена обязательно пойдёт туда, куда сигналит ТС.

В частности, на графике S&P 500 мы видим сигнал на покупку, но это совершенно не означает, что индекс действительно вырастет, он может и упасть!

Исходя из условия, что любая открытая позиция может стать убыточной, необходимо определить размер допустимого убытка в ней и ограничить его ордером. Это ограничение и есть стоп-лосс.

Зачем нужен стоп-лосс?

Невозможно построить торговую систему, которая была бы абсолютно безубыточной, то есть любая ТС будет давать ложные сигналы и как следствие какой-то убыток. Чтобы не потерять весь депозит за одну сделку, необходимо защищаться ордерами на закрытие. Ордера стоп-лосс в случае ложного сигнала позволят снизить риск потерь и сохранить депозит, а также избавят от необходимости ежеминутно смотреть в монитор.

Общие правила предписывают, что величину убытка и уровень для установки стоп-лосса необходимо определить заранее, до входа в рынок. Неслучайно есть такое условие. Дело в том, что, когда трейдером уже открыта позиция, возникает сильное психологическое давление. Выражается оно в следующем.

  • Если цена идёт в сторону открытой позиции, то возникает эйфория от успеха. Появляется ощущение, что прибыль, причём огромная, уже в кармане. Создаётся впечатление, что цена будет расти бесконечно. Постоянно увеличивающиеся цифры на счёте в буквальном смысле затмевают разум. Трейдер перестаёт замечать признаки разворота или остановки, кажется, что цена лишь слегка откатится и затем снова рванёт ввысь. Здесь мечты могут завести достаточно далеко.

  • Движение цены против позиции создаёт обратный эффект. Настроение падает. Не хочется получать убыток, ведь это так больно бьёт по карману и самооценке, а хочется верить в лучшее и всегда иметь прибыль. Эта вера также мешает трезво смотреть на реальность. Возникают мысли о том, что вот-вот всё развернётся и полетит в твою сторону. Причём трейдер находит подтверждения этому в виде разворотных моделей или сигналов индикаторов.

Никогда не стоит полагаться на авось, необходимо трезво оценивать ситуацию. И взять себе за правило: открыл позицию — поставь стоп-лосс.

Не всегда позиция закрывается строго по указанной в ордере цене. Это происходит потому, что на рынке может не быть соответствующей котировки. Подробнее об этом читайте в документации брокера.

Информация, представленная в статье, не является призывом или рекомендацией к действию. Принимая решение совершать торговые операции на финансовых рынках, вы в полной мере осознаете и принимаете на себя все риски.

При подготовке данного цикла статей были использованы материалы из книг: Д. Л. Маккормик «Энциклопедия торговых стратегий», А. Элдер «Трейдинг с доктором Элдером».

__

С теорией всё более-менее понятно, а что насчёт практики? Откройте брокерский счёт онлайн в «Открытие Брокер» и начинайте торговать прямо сейчас! А мы поможем советами и рекомендациями — всё самое полезное каждую неделю будет приходить прямо на ваш email, если подпишетесь на рассылку.

Вам также может понравиться: