Плечи, на которые можно опереться

Плечи, на которые можно опереться

Дайте мне торговать с плечом, и я переверну этот мир
Частный инвестор

Одна из возможностей, которые предоставляет брокер, — торговля с плечом, то есть на заёмные средства. Это кредит от брокера на покупку бумаг, если у вас по тем или иным причинам не хватает средств. Но, как и за каждый кредит, за использование плеча нужно платить. Об этом и о других особенностях услуги пойдёт речь далее.

Сколько стоит?

В «Открытие Брокер» ставка использования заёмных средств составляет 16% годовых, или 0,0438356% в день1.

Рис. 1. Процент от заёмных средств, который нужно выплатить брокеру в зависимости от продолжительности займа, разбивка по дням за два месяца. Источник: сайт Московской биржи
Рис. 1. Процент от заёмных средств, который нужно выплатить брокеру в зависимости от продолжительности займа, разбивка по дням за два месяца. Источник: сайт Московской биржи
Сколько дадут?

Сумма доступного плеча зависит от активов на счёте клиента. Брокер оценивает все активы, которые есть, и показывает, на какую сумму можно рассчитывать.

Брокер может одобрить только ту сумму, которую вы сможете вернуть, даже при негативном для вас изменении цены бумаги, и именно это влияет на размер доступного кредита. Не все бумаги брокер даёт покупать с плечом. Для одобренных бумаг устанавливается дисконт на покупку и/или на продажу.

Есть два типа оценки доступного размера плеча, в зависимости от того, какие активы лежат на счёте.

  1. На счёте находятся деньги в той валюте, в которой будет проводится покупка.

    Например, есть 100 руб., а у бумаги дисконт на покупку в 25%.

    100 / 0,25 = 400 руб.

    Можно купить эту бумагу на 400 руб.

  2. Если на счёте есть другие активы, то сначала оцениваются они (по текущим ценам). В расчёте участвуют не все активы, и для итоговой оценки по каждому активу применяется определённый для него дисконт. Далее оценки активов суммируются.

Если на счёте есть оба типа активов, рассчитанные суммы складываются в одну итоговую.

Рис. 2. Информация о доступном размере плеча в мобильном личном кабинете
Рис. 2. Информация о доступном размере плеча в мобильном личном кабинете
Как отдать деньги?

При покупке бумаг на заёмные средства есть два варианта завершения торговли с плечом.

  1. Продать купленные активы. В этом случае брокер автоматически спишет ту сумму, которую давал в кредит. Неважно, какие именно активы будут проданы: те, для покупки которых использовалось плечо, или любые другие в портфеле.

  2. Внести на счёт сумму, равную займу. Если внести только часть суммы или если продажа активов покрывает только часть займа, спишется только часть долга. За использование оставшейся части надо будет продолжать платить процент.
Пример на реальном инструменте

Давайте посмотрим на примере изменения цены акций компании «АЛРОСА»2, как будет меняться итоговая прибыль от покупки с плечом.

Рис. 3. График движения цены бумаги на рынке за период 01.04.2021–15.06 2021. Источник: сайт Московской биржи
Рис. 3. График движения цены бумаги на рынке за период 01.04.2021–15.06 2021. Источник: сайт Московской биржи

Покупка

1 апреля 2021 г.

На счёте 10 тыс. руб.

Дисконт на эти акции равен 20%, значит, будет доступна покупка на 50 тыс. руб.

После покупки: на счёте 470 акций «АЛРОСА» и —39 956,30 руб.

Продажа

15 июня 2021 г.

470 акций «АЛРОСА» и —39 956,30 руб. (за вычетом процентов).

После продажи: на счёте 65 790,60 руб.

Итого

Прирост в стоимости акций: 15 834,30 руб., из них 1 331,15 руб. — это процент за предоставление плеча.

Прибыль после выплаты процентов брокеру: 14 520,67 руб.3

Рис. 4. График изменения прибыли от сделки в течение времени удержания бумаги. Источник: сайт Московской биржи
Рис. 4. График изменения прибыли от сделки в течение времени удержания бумаги. Источник: сайт Московской биржи
Ограждаем себя от рисков

Несмотря на положительный результат использования плеча, в рассмотренном примере треть периода доход был около нуля или ниже.

Так как изменение цены непредсказуемо, то к торговле с плечом стоит подходить, оценив все риски и объём возможных потерь. Если вы хотите начать торговать с плечом, начинайте с небольших сумм: механизм будет понятней, а в случае колебаний цены будет спокойней.

Пытаясь перевернуть мир, будьте осторожны, не перевернитесь сами.

Справка
  1. Информация о тарифах взята с сайта «Открытие Брокер» и может измениться, обращайте внимание на актуальные на сегодняшний день ставки.

  2. Акции ПАО «АЛРОСА» — ISIN = RU0007252813.

  3. Прибыль до налогообложения.

__

Звучит интересно? На практике всё будет ещё интереснее! Попробовать свои силы в биржевом деле, не потратив при этом ни копейки, можно с помощью учебного счёта «Открытие Брокер». А параллельно черпать идеи, советы, стратегии и схемы можно из наших материалов – достаточно подписаться на еженедельную рассылку, чтобы точно не упустить ничего важного.

0/

5

Вам также может понравиться:
Мифы про ПИФы и инвестиции
Стоит ли покупать активы с максимальной доходностью и почему высокий IQ не гарантирует успешных инвестиций
Инвестиционный портфель с широкой диверсификацией
Личный брокер «Открытие Брокер» составляет портфель в соответствии с выбранной инвестиционной стратегией и приемлемым риск-профилем
Динамика финансовых показателей дивидендных аристократов 2016–2020
Оцениваем финансовую эффективность и составляем рейтинг компаний-аристократов
Дивиденды или рост котировок — что выбрать?
Аннушка проверила свои вложения. Продолжение
Фонды недвижимости — стоит ли верить их показателям?
Изучение статистики как способ не потерять средства при инвестировании в ЗПИФН
Нефтяное ралли: нестабильность цены на фоне третьей волны коронавируса
Чёрное золото снижается в цене, но в целом есть возможность роста