Меню
Меню

Математика в трейдинге

Как даже простые расчёты помогают в торговле

В процессе биржевой торговли трейдера постоянно окружают графики, цены активов, котировки, данные объёма торгов, показатели отчётностей компаний и так далее. Это все является числами, анализируя которые трейдеры и получают свою прибыль с финансовых рынков. Исходя из этого количества анализируемой числовой информации, можно сделать вывод о том, что в трейдинге активно применяются математические методы. Причём в самой трейдерской среде на данный вопрос наблюдается определенный раскол — есть трейдеры, которые стараются просчитать рынок математическими способами, полагая, что с их помощью можно проанализировать дальнейшее поведение цены, а есть такие, кто считает, что рынок гораздо больше нагружен психологической составляющей, так как рынком правят страх и жадность, которые и заставляют участников торгов совершать сделки.

Однако истина находится где-то посередине. Приверженцы «психологического трейдинга» не отрицают значимости для трейдера математического ожидания и общих положений математической статистики. Но и приверженцы математических методов не отрицают значение психологии в процессе торгов. Особенно красочно это проявляется, когда математики говорят о том, что их законы полностью не способны описать рынок.

Трейдеры-математики обычно пытаются анализировать данные цены и объёма в поиске закономерностей, которые с высокой вероятностью позволили бы совершать прибыльные сделки. И в принципе никто не отрицает существование подобных закономерностей и ценовых формаций, которые и называются паттернами. Но нужно понимать, что математика в трейдинге не даст какого-то Грааля, который позволил бы зарабатывать постоянно и много. Дело в том, что рынки постоянно меняются, паттерны видоизменяются или постепенно приходят в негодность, что заставляет математиков начать анализ данных снова.

Трейдеры, которые основываются на психологии торгов, тоже имеют любимые ценовые формации и используют их, но только тогда, когда считают, что с точки зрения страха/жадности это будет логичным поведением. Такие трейдеры считают, что рынок сперва заманивает участников на открытие позиций, потом обрабатывает вошедшие позиции, вытряхивает лишних пассажиров, затем запускает ценовой импульс, а в конце фиксирует прибыль, пользуясь встречной ликвидностью, чему способствует ажиотаж в конце растущего тренда и паника в завершении подающего. Трейдеры-психологи обычно проводят анализ с той точки зрения, что рынок «разводит» новичков, провоцируя их совершать неверные сделки. Именно поэтому такие трейдеры работают в противоположном направлении, выискивая зоны силы и слабости участников торгов, когда по признакам ценового поведения силы участников начинают иссякать, давая возможность противоположной группе участников перехватить инициативу. Но трейдеры-психологи всегда признавали значимость математической статистики и не умаляли заслуг математиков, а просто добавляли им «человеческих чувств и эмоций».

Области применения математики

Что же касается именно математики в трейдинге, то в техническом анализе есть целый раздел, который называется индикаторный анализ. В нём трейдеры стараются найти оптимальные моменты для совершения сделок с помощью разработанных математических функций, которые накладываются на цену и объём и дают торговые сигналы. У индикаторного анализа есть свои сторонники и противники. Но все признают то, что некоторые индикаторы работают и приносят прибыль. А попытки создать индикатор без слабых сторон часто бывают тщетными. Что как раз и говорит о том, что математику в трейдинге следует соединить с чем-то большим, дополнить её. Это как соревнование человека и компьютера в шахматы. Каким бы мощным ни был компьютер, человек обычно побеждает, так как способен думать нелинейно, а не просто быстро.

Рис. 1. Технический индикатор Moving Average

Математика в трейдинге применяется при формировании и анализе торговых систем. Так, торговая система должна иметь положительное математическое ожидание, которое определяется как сумма произведений возможного результата и вероятности его получения. Так, если трейдер в 40% случаях получает 3% по сделкам, а в 60% случаев теряет 1%, то математическое ожидание будет равно 0,4*3+0,6*(-1)=0,6% по сделке в плюсовой результат. Т.е. с данной системой уже можно как-то работать.

В системы торгов добавляются и видоизменяются различные параметры, что обсчитывается различными программами-счётчиками чисто математическими методами с целью моделирования лучшего ожидания от системы. Но даже после обсчёта на счётчике трейдеры всё равно обсчитывают систему вручную для лучшего понимания её сильных и слабых сторон. Если трейдеры получают рабочую систему, то в ряде случаев на ней запускают торгового робота — программу, совершающую сделки по заранее заданному алгоритму. Но даже при работе робота трейдер находится рядом и постоянно корректирует его работу, говоря биржевым языком, «подкручивает гайки» роботу. То есть робот способен разгрузить трейдера от рутинной работы по совершению сделок, но анализировать рынок и смотреть, как рыночные изменения влияют на систему торгов, обязан трейдер.

Математика или даже математическая статистика в её, возможно, упрощённом, но от этого ничуть не менее эффективном виде применяется трейдерами при обработке статистики собственных сделок. Вы скажете, что всё задается системой торгов, при создании которой используется и математика, и логика, но помимо создания системы существуют ещё и результаты её работы в условиях реального рынка. И по результатам анализа совершенных сделок трейдеры наблюдают, где они более эффективны, где менее, что является их сильными/слабыми сторонами, какие аспекты нужно усилить, а влияние каких, наоборот, минимизировать и так далее.

Математика в трейдинге, конечно же, применима и активно используется, но рынок – это не только числа, а ещё и переживания людей, их страхи и жадность, их эмоции. Поэтому математические методы следует дополнять логикой, пониманием рынка, его специфики, а не просто вычислять результат по формулам. Рынки крайне хитры и любят играть с трейдерами в игры, что отражается у математиков в появлении дополнительных неконтролируемых переменных или в разрывы функции. Но понимание того, что рынок занимается перераспределением денег и не работает по правилам, а постоянно их нарушает и создает новые, помогает зарабатывать деньги. Поэтому математика в трейдинге должна быть дополнена пониманием рынка, а эмоции должны быть обработаны статистическими методами.

Больше интересных материалов