Меню
Меню

Математический анализ. MACD. Часть вторая

Дивергенция и диапазоны Боллинджера
Владимир Белогорохов
Частный инвестор, аналитик

Недаром в названии индикатора MACD присутствуют слова «дивергенция» и «конвергенция».

Дивергенция — это расхождение, конвергенция — схождение.

В данном индикаторе в качестве схождения и расхождения принимаются не только взаимное расположение скользящих средних, которые периодически сходятся и расходятся, но и ещё одно свойство. Заключается оно в схождении и расхождении пиков на графике цены и индикатора MACD-гистограмма.

Рис. 1. Дивергенция и конвергенция

Цифрой 1 обозначена дивергенция (расхождение) — ситуация, когда пики на графике цены растут, а на индикаторе — падают, то есть второй пик ниже предыдущего.

Под цифрой 2 приведён пример конвергенции (схождения). На графике цены пики падают, а на индикаторе растут. Для наглядности по пикам проводят линии, направление которых и показывает, есть ли схождение или расхождение.

Цифрой 3 обозначен случай, не являющийся дивергенцией или конвергенцией, то есть направление развития пиков совпадает, они оба растут.

Нередко термин «дивергенция» применяют для обозначения как самой дивергенции, так и конвергенции. В дальнейшем мы также будем использовать только его для обозначения расхождения и схождения.

Дивергенция является сильным сигналом, указывающим на высокую вероятность смены тенденции.

Сферы применения индикатора MACD

MACD можно использовать и как трендовый индикатор, и как осциллятор для работы в каналах.

Это значит, что он вполне ясно показывает, какой тренд сформировался, а пересечения линий используют как сигналы к открытию позиций. MACD наиболее эффективен на рынке с широким спектром колебаний.

Математические каналы

В графическом анализе каналы строят при помощи прямых параллельных линий. Математический анализ более гибко подходит к этому вопросу и позволяет использовать в качестве границ скользящие средние. Помимо основной МА, со сдвигом вверх и вниз, строят ещё две такие же МА, которые и будут служить верхней и нижней границами. Эта комбинация из трёх линий называется «конверт» (envelops).

Идея их использования такова.

Когда цена растёт, то линия МА находится под графиком, то есть текущая цена выше средних за период. Это значит, что были активные покупки. Казалось бы, всё хорошо, нужно покупать и дальше. Однако тут вмешиваются некие силы, заставляющие осадить быков. Это те участники рынка, которые покупали в самом низу и в настоящий момент уже имеют прибыль. Мелкие спекулянты, работающие с плечом, практически не влияют на рынок. Есть более крупные игроки, в том числе фонды, которые могут начать закрывать свои позиции. Это могут предписывать их должностные инструкции.

Рис. 2. «Конверт»

На дневном графике построен «конверт» с периодом 22 от средней цены между максимумом и минимумом свечи, отклонение конверта вверх и вниз на 2,5%. Это значит, что если цена ушла за верхнюю границу «конверта», то кто-то имеет прибыль 2,5% и более.

Величина отклонения подбирается опытным путём.

Получить 2,5–3% прибыли за несколько дней — очень хороший показатель для крупных участников рынка. Закрывая длинные позиции, они толкают цены вниз, то есть к линии «конверта», где снова начинаются покупки теми, кто использует откат для присоединения к сложившемуся тренду. Так продолжается до тех пор, пока тенденция не развернётся.

Диапазоны Боллинджера

Идея использования «конвертов» для определения вероятных границ колебания цен и получения торговых сигналов нашла более серьёзный отклик в работе американского финансиста Джона Боллинджера. В начале 90-х годов он представил свой индикатор Bollinger Bands.

Индикатор Боллинджера очень похож на «конверты», отличие в том, что границы диапазона строятся выше или ниже МА и не на заданном расстоянии, а пропорционально величине среднеквадратичного разброса цены относительно МА. Поэтому диапазоны саморегулируются, расширяясь при стремительных движениях рынка и сужаясь в период затишья.

Особенности диапазонов Боллинджера

  1. Сильные движения цены часто происходят после сжатия диапазона.

  2. Когда цена выходит за пределы диапазона, имеет место продолжения тренда.

  3. За максимумами и минимумами, формирующимися за пределами диапазона, наступает изменение направления движения цены.

  4. Возвращаясь внутрь диапазона, цена нередко достигает средней линии и отталкивается от неё.

  5. Пиковые значения линий индикатора можно использовать как целевой ориентир для движения.
Рис. 3. Индикатор Боллинджера на графике нефти

Информация, представленная в статье, не является призывом или рекомендацией к действию. Принимая решение совершать торговые операции на финансовых рынках, вы в полной мере осознаёте и принимаете на себя все риски.

__

Чтобы полученные знания не выветрились из головы, рекомендуем как можно скорее закрепить их на практике. Тем более, что открыть торговый счёт в «Открытие Брокер» можно буквально за пять минут. И обязательно подписывайтесь на нашу рассылку — полезные материалы помогут в процессе обучения!

Больше интересных материалов