Меню
Меню

Фондовые индексы США

Распространенные и всемирно отслеживаемые

Внимание трейдеров и инвесторов приковано к фондовым индексам США, способных своей динамикой «утянуть» за собой весь остальной мир. В наши дни, не имеющие отношения к биржевым торгам, люди слышали хоть краем уха об индексах Dow Jones и SnP, не говоря уж о трейдерах, постоянно отслеживающих их динамику.

На заре биржевой торговли в России был даже термин «поводырь», часто используемый для индекса S&P500 и его производных инструментов. Это означает, что изменения значения указанного актива провоцируют изменения значения и стоимости торгуемых на нашем рынке активов.

Почему же фондовый мир США так важен для фондового рынка России? Ведь, например, Европа и Китай находятся географически ближе, экономических отношений больше с Европой, в которой, кстати, и появились первые биржи (в XV веке). Дело в том, что наиболее капитализированные компании (трансатлантические гиганты) как раз находятся в США и оттуда распространяют свое влияние на весь мир. Поэтому по динамике их прибылей можно говорить об экономических процессах всех стран. Для любой компании листинг на NYSE является предметом гордости и престижа.

Почему же фондовый мир США так важен для фондового рынка России? Ведь, например, Европа и Китай находятся географически ближе, экономических отношений больше с Европой, в которой, кстати, и появились первые биржи (в XV веке). Дело в том, что наиболее капитализированные компании (трансатлантические гиганты) как раз находятся в США и оттуда распространяют свое влияние на весь мир. Поэтому по динамике их прибылей можно говорить об экономических процессах всех стран. Для любой компании листинг на NYSE является предметом гордости и престижа.

Индексов в США насчитывается свыше 1000, причем многие из них образуют целые семейства.

Условно их можно разделить на композитные, в базу расчета которых входят компании различных отраслей, и отраслевые, показывающие динамику развития определенной отрасли. Наиболее распространенные и всемирно отслеживаемые индексы фондового рынка США — Dow Jones, S&P и NASDAQ.

Индекс Dow Jones

Был разработан Чарльзом Доу — редактором The Wall Street Journal и основателем компании Dow Jones & Co — в 1884 году. Однако широкой публике индекс был представлен лишь 12 лет спустя, в 1896 году. Тогда же он получил дополнительное название «промышленный». Чарльз Доу (прародитель теории Доу) полагал, что если индекс идет вверх, то он способен утянуть за собой и отдельные акции, и наоборот — если акция растет, а индекс снижается, то наиболее вероятно ожидать снижения акции в ближайшем будущем. Методика расчета данного индекса производится по принципу масштабируемого среднего — среднего арифметического с учетом сплитов (дробление акций) и консолидаций (объединение нескольких — в одну) акций индексной корзины. Промышленный индекс Dow Jones рассчитывается в наши дни рейтинговым агентством Standard and Poor’s, транслируется на биржу NYSE и имеет тикер DJI. Время расчета индекса — с 17:30 до 00:00 (мск). Индексную корзину составляют 30 промышленных гигантов США.

Индексы Dow Jones образуют целое семейство индексов, в которое входят, помимо промышленного (30 компаний), еще Dow Jones Transportation Average (индекс 20 транспортных компаний), Dow Jones Utilities Average (индекс 15 коммунальных компаний), Dow Jones Composite Average — сводный индекс, состоящий из 65 крупнейших компаний нескольких отраслей. Стоит отметить, что семейство Доу имеет свой сайт, где представлено все многообразие индексов Dow Jones, включающее, помимо основных, еще и сегментированные по страновым признакам индексы США, Европы, Азии, а также глобальные индексы.

Рис. 1. Семейство индексов Dow Jones
Индексы S&P

Индекс Standard & Poor’s на текущий день имеет аналогичную значимость с индексом Доу-Джонса, причем некоторые трейдеры (особенно внутридневные) отдают предпочтение именно индексу S&P500 и производным на него инструментам. Индекс S&P500 публикуется с 4 марта 1957 года. Базовыми расчетными периодами приняты 1941-1943 годы, за которые индексу S&P500 было присвоено первоначальное значение 10 пп. С 2006 года индекс рассчитывается как взвешенный по капитализации с учетом free-float. Индекс рассчитывается рейтинговым агентством Standard & Poor’s (которое вместе с Fitch и Moody’s входит в так называемую «большую тройку» рейтинговых агентств). База расчета индекса S&P500 включает 500 наиболее крупных по капитализации компаний акций, которые торгуются на крупнейших фондовых биржах США — NYSE и NASDAQ. Один из наиболее ликвидных производных инструментов — фьючерсный контракт E-MINI S&P — торгуется на данный индекс на бирже CME (Чикагская товарная биржа).

У семейства индексов S&P есть сайт, на котором представлено все многообразие данного семейства. S&P рассчитывает индексы не только рынка акций, но и облигаций, волатильности и товарных активов, а также целые подсемейства различных региональных и страновых индексов, за динамикой и базой расчета которых тщательно наблюдают институциональные инвесторы.

Рис. 2. Сайт индексов семейства S&P
Индекс NASDAQ

На бирже NASDAQ в США традиционно торгуются акции высокотехнологичных компаний и рассчитываются индексы семейства NASDAQ — по акциям, торгуемым на данной бирже. Максимальный интерес для трейдеров представляют индексы NASDAQ 100, рассчитываемый по ценам акций 100 крупнейших компаний, и NASDAQ Composite, определяемый на основании акций всех компаний, торгуемых на бирже. Индекс NASDAQ 100 рассчитывается с 1985 года, а NASDAQ Composite — с 1971 г. Также одним из наиболее крупных индексов семейства является NASDAQ Biotechnology, который рассчитывается на основе цен акций биотехнологических и фармацевтических компаний.

Рис. 3. Сайт биржи NASDAQ

Основные фондовые индексы США крайне важны для трейдеров. Конечно, в некоторые периоды их значение может меняться в большую или меньшую сторону — в зависимости от фокуса внимания рынка, но в любом случае понимать общую направленность их динамики крайне необходимо.

_____________________

С теорией всё более-менее понятно, а что насчёт практики? Откройте брокерский счёт онлайн в «Открытие Брокер» и начинайте торговать прямо сейчас! А мы поможем советами и рекомендациями — всё самое полезное каждую неделю будет приходить прямо на ваш email, если подпишетесь на рассылку.