Линии поддержки и сопротивления являются одним из основных понятий технического анализа. Многие другие инструменты — средние, ряды и так далее — являются их разновидностями. Они могут использоваться как новичками в трейдинге, так и опытными инвесторами.
Перед тем как строить линии поддержки и сопротивления, необходимо понять, что из себя представляют эти инструменты. Они, по сути, индикаторы столкновения игроков, ориентирующихся на повышение, быков, и на понижение, медведей. Толкающие цены вверх или вниз трейдеры рано или поздно сталкиваются с уровнем, на котором другая группа оказывает равнозначное противодействие.
Линия сопротивления — это тот уровень, выше которого медведи не пускают цены. При попытках преодолеть эту линию они начинают энергично продавать актив, часто используя кредитные плечи. Дальше уже идёт проба сил: если быки не могут преодолеть растущее сопротивление, то цены откатываются вниз. Соответственно, линия поддержки показывает нижнюю точку цены, которую поддерживают быки.
Так, на рисунке 1 видно, как на торгах 19 июня 2020 г. доллар два раза не смог преодолеть линию сопротивления, так и не превысив рубеж в 69 рублей с копейками.
Но даже если линия пробивается, не факт, что произойдёт дальнейшее движение цен.
На рисунке 2 отображена именно такая ситуация по торгам EUR/USD. 23 апреля 2020 г. произошло преодоление линии поддержки на уровне 1,079: цена евро упала до 1,0779 долл. Уже на следующий день произошла коррекция, и евро поднялось до 1,08 долл.
В более общем плане линии поддержки и сопротивления показывают рубежи, на которых вероятность коррекции цен возрастает.
Одним из индикаторов, для вычисления которого применяют линии поддержки и сопротивления, является сила тренда. Тренд — это движение цены вверх или вниз на длительном временном промежутке. Цена актива при этом может колебаться, но если её минимумы последовательно идут вверх, то тренд восходящий, если максимумы снижаются — нисходящий. На фондовом рынке визуально определяемый тренд используется для оценки долгосрочных вложений и вероятности успеха краткосрочных спекуляций.
Как торговать, используя тренд и линии сопротивления и поддержки? Для этого применяется следующий алгоритм.
Пример с акциями «Сбербанка» приведён на рисунке 3. Уровень сопротивления образовался на значении 220 руб. за акцию. Восходящий тренд, сформировавшийся в середине мая 2020 г., так и не смог преодолеть этот уровень сопротивления и развернулся вниз. Часто развороту тренда сопутствует и уменьшение объёма торгов, свидетельствующее о снижении интереса игроков к данной бумаге.
При построении линий поддержки и сопротивления нужно принимать во внимание психологические и фундаментальные факторы. В общем случае цена не может постоянно расти или падать. После пробивания значимых уровней поддержки и сопротивления возрастает вероятность психологического явления — раскаяния трейдеров, когда многие игроки переосмысливают дальнейшую тенденцию развития цены актива. Это происходит под влиянием следующих факторов:
Если достаточно большое число трейдеров раскаивается и закрывает свои позиции, то цена возвращается на уровень поддержки или сопротивления — и может произойти разворот тренда, как это случилось с акциями «Сбербанка».
После пробивания линий поддержки или сопротивления происходит любопытное явление их взаимного преобразования.
На рисунке 4 приведён пример такой ситуации с акциями «Норильского никеля», когда линия уровня 20 тыс. руб. за акцию в марте-июне 2020 г. неоднократно меняла своё значение.
Причиной такого развития ситуации является поведение трейдеров. Если линия сопротивления преодолевается, то быки воспринимают её как линию поддержки, ориентируясь на которую можно покупать актив, надеясь на его дальнейший рост. Такая же ситуация в зеркальном отображении происходит с медведями при преодолении уровня поддержки.
Рассмотрим основные принципы построения уровней поддержки и сопротивления.
Только после проведения анализа значимости линий с учётом вышеперечисленных моментов можно приступать к их использованию в торговых стратегиях.
Итак, линии поддержки и сопротивления являются, несмотря на свою простоту — во многом обманчивую, мощным инструментом технического анализа. Перед открытием брокерского счёта рекомендуется изучить принципы их построения, оценки значимости и взаимодействия с такими показателями, как объём торгов и направление тренда.
__
С теорией всё более-менее понятно, а что насчёт практики? Откройте брокерский счёт онлайн в «Открытие Брокер» и начинайте торговать прямо сейчас! А мы поможем советами и рекомендациями — всё самое полезное каждую неделю будет приходить прямо на ваш email, если подпишетесь на рассылку.