Риск-менеджмент в торговле на бирже — что это, основы контроля рисков. Соотношение риска и доходности

Риск-менеджмент в QUIK

Необходимость контроля рисков в трейдинге
Кандидат экономических наук

Одной из проблем, с которой сталкивается любой трейдер, — необходимость контроля рисков по своим открытым позициям. Это особенно важно, если идёт торговля со значительным кредитным плечом. При резких колебаниях котировок трейдер рискует не только частичной, но и полной потерей вложенных средств. Данной опасности подвергаются не только новички, но и профессиональные участники рынка, попадающие в психологические ловушки и не способные примириться со своими потерями. Чтобы минимизировать подобные риски, опытные инвесторы используют модули контроля рисков — специальные надстройки, автоматически ограничивающие возможные потери.

Встроенный контроль рисков в QUIK

В торговом терминале QUIK имеется мощный встроенный инструмент контроля рисков — стоп-заявка. Она находится в разделе «Действия» верхнего меню. Её можно задействовать через контекстное меню, нажав правой кнопкой мыши на интересующий инструмент. В появившемся окне имеются следующие данные:

  • инструмент, по которому производится операция;

  • торговый счёт клиента;

  • тип заявки — тейк-профит, стоп-лимит и другие (всего пять разновидностей стоп-заявок);

  • условие активации заявки — цена инструмента достигает предела;

  • цена и объём сделки.

Трейдер может задействовать дополнительные опции: выставить заявку по другим связанным инструментам, определить отступ от максимально достигнутой цены и так далее. Для большинства участников рынка вполне достаточно данных возможностей стоп-заявки. Проблемы могут возникнуть у крупных активных трейдеров, ведущих одновременно операции по большому количеству различных инструментов.

Дополнительные инструменты контроля рисков в QUIK

Если трейдеру недостаточно возможностей стоп-заявки, он может задействовать в QUIK следующие дополнительные инструменты, предоставляемые её разработчиком ARQA Technologies.

  1. Использовать QUIK в качестве риск-сервера (RISQ server).

  2. Установить специализированный модуль контроля рисков CoLibri.

  3. Подключить сервисный модуль контроля рисков по спотовым или срочным операциям через платформу QORT.

RISQ server позволяет брокеру контролировать риски операций в режиме реального времени. Вот его ключевые опции:

  • отслеживание достаточности средств для маржинальной и стандартной торговли;

  • определение лимита по общим операциям и отдельным инструментам;

  • оценка риска портфеля инструментов;

  • расчёт комиссионных платежей.

Инструмент является базовой опцией платформы QUIK и предоставляется по умолчанию.

CoLibri доступен для торгов на основных рынках: ценных бумаг, срочном и валютном. Плагин не требует подключения к серверу QUIK, а доступ к его функционалу предоставляется через меню QUIK пользователям с соответствующими правами доступа. Ключевые возможности CoLibri:

  • встроенный калькулятор для расчёта возможных показателей клиента при потенциальных операциях;

  • расчёт единой позиции на реальном и срочном рынках;

  • рассылка уведомлений о возможном превышении риск-ограничений;

  • принудительное закрытие позиций при нарушении параметров достаточности средств в операциях с кредитным плечом.

CoLibri может использоваться как отдельно по каждому рынку, так и по всем вместе.

Платформа QORT создана ARQA Technologies для автоматизации торговых операций. Одними из сервисных модулей для данной платформы являются осуществляющие контроль за рисками спот- и срочного рынка. Их основные возможности:

  • расчёт позиций с кредитным плечом и их прогнозирование;

  • отслеживание ситуации с лимитами по отдельным инструментам, общей позиции и так далее;

  • подготовка заявок на перенос торговых позиций или их принудительное завершение.

Кроме вышеперечисленных решений, имеются и посторонние продукты — торговые роботы, целесообразность использования которых определяется самим трейдером.

Для контроля рисков большинству трейдеров достаточно встроенной опции QUIK — стоп-заявки. Крупные участники могут выбирать из нескольких дополнительных инструментов, предлагаемых создателем QUIK.

__

Чтобы «Открытый журнал» день ото дня становился лучше, нам важно знать ваше мнение о нём. Делитесь впечатлениями, предложениями, пожеланиями, задавайте вопросы – форма обратной связи существует именно для того, чтобы мы постоянно находились в диалоге с читателями!