QUIK 7: фьючерс на индекс ММВБ в торговом терминале

Простое и понятное пошаговое руководство
Индексный фьючерс — контракт, в котором в качестве базового актива используются не акции, а какой-либо фондовый индекс. То есть предмет торга в данном случае — значение индекса.

Заключая контракт, покупатель и продавец вносят залог за покупку/продажу фьючерсного контракта. Эти средства называются гарантийным обеспечением, или депозитной маржой. После того, как фьючерс будет исполнен, залог вернётся участникам контракта.

Фондовый индекс, в свою очередь, — показатель, рассчитываемый на основе цен на группу акций различных компаний. Ценные бумаги подбираются не в случайном порядке, а по определённому принципу — к примеру, акции самых крупных предприятий страны или компаний одного сектора. Соответственно, по тому, как именно меняется индекс, можно сделать вывод о состоянии сектора или фондового рынка в целом.
Спецификации индексных фьючерсов
Спецификацией называют документ, в котором перечисляются основные условия контракта, а именно:
  • наименование контракта;
  • тип — поставочный либо расчётный. Фьючерсы на индексы всегда расчётные, то есть никакой поставки акций не осуществляется, а покупатель по завершении сделки получает денежный расчёт.
  • цена контракта — значение индекса;
  • размер (стоимость) контракта — произведение индекса на денежный множитель; шаг цены — минимальное изменение индекса;
  • цена шага — произведение денежного множителя на шаг цены; срок обращения — период, на который будет заключён контракт;
  • дата исполнения — день, когда продавец и покупатель должны выполнить свои обязательства.
Гарантийное обеспечение
Особенность фьючерсных контрактов — в том, что они не оплачиваются до даты поставки. К моменту совершения сделки продавец и покупатель должны внести на депозит определённые средства — так называемое гарантийное обеспечение (ГО). Это нужно для того, чтобы обезопасить любую из сторон сделки в случае, если другая сторона откажется исполнять оговорённые условия.

Размер ГО определяет биржа, на которой обращаются выбранные активы, отдельно по каждому инструменту.

При покупке фьючерса выше расчётной цены, как и при продаже ниже расчётной цены в ходе торгов скидка не предоставляется. Максимальное гарантийное обеспечение может составить 3L:
Действие с фьючерсом

Действие с фьючерсом Размер ГО до 07.09 Размер ГО с 07.09
Покупка/продажа по расчётной цене 2L 2L
Покупка выше расчётной цены 2L (Ц – РЦ) + 2L
Покупка ниже расчётной цены 2L – (РЦ – Ц) 2L – (РЦ – Ц)
Продажа выше расчётной цены 2L – (РЦ – Ц) 2L – (РЦ – Ц)
Продажа ниже расчётной цены 2L (РЦ – Ц) + 2L
Покупка по верхнему лимиту 2L 3L
Покупка по нижнему лимиту L L
Продажа по верхнему лимиту L L
Продажа по нижнему лимиту 2L  3L

РЦ — расчётная цена, Ц — цена сделки.

В таблице для наглядности приведён расчёт гарантийного обеспечения в единицах котирования фьючерса (к примеру, для фьючерса на Индекс РТС единица котирования — пункты). Для расчёта гарантийного обеспечения в рублях нужно умножить результат, рассчитанный по таблице, на величину W/R (где W — цена шага, R — шаг цены).
Фьючерс на индекс ММВБ в торговом терминале
В терминале QUIK необходимо добавить фьючерс на индекс в таблицу текущих торгов. Для этого нужно выбрать пункт меню «Создать окно» → «Все типы окон» → раздел «Стандартные» → «Текущие торги» (или нажать клавишу F7).
Рис. 1. QUIK 7: Фьючерс на индекс ММВБ в торговом терминале
Рис. 2. QUIK 7: Фьючерс на индекс ММВБ в торговом терминале
Кликнув правой кнопкой мыши на название фьючерса, можно открыть биржевой стакан, а также график цены и объёма.
Рис. 3. QUIK 7: Фьючерс на индекс ММВБ в торговом терминале
Окно ввода заявки можно вызвать правой кнопкой мыши (или F2) из таблицы «Текущие торги» или стакана.

Поле «Торговый счёт» должно быть заполнено, торговый счёт проставляется автоматически. Если этого не случилось, необходимо проверить настройки терминала — пункт меню «Система» → «Настройки» → «Основные настройки» (или F9). Все счета должны быть перенесены в поле «Выбранные счета депо».
Рис. 4. QUIK 7: Фьючерс на индекс ММВБ в торговом терминале
Для просмотра информации по денежным средствам и позициям на срочном рынке FORTS (фьючерсы и опционы) вам понадобятся две таблицы.
Таблица «Ограничения по клиентским счетам» на срочном рынке позволяет посмотреть информацию о текущей стоимости открытых позиций по всем инструментам. По своему назначению таблица аналогична таблице лимитов по денежным средствам при операциях на фондовом рынке.

Чтобы открыть таблицу, нажмите на клавиатуре клавишу F7, в появившемся окне выберите нужный раздел. В нашем примере — раздел «Фьючерсы и опционы», далее «Ограничения по клиентским счетам» и «Ок».

В следующем окне «Создание таблицы ограничений по клиентским счетам (фьючерсы)» нажмите «Да». При необходимости в поле «Доступные параметры» можно отредактировать список нужных параметров.
Рис. 5. QUIK 7: Фьючерс на индекс ММВБ в торговом терминале
Таблица «Позиции по клиентским счетам» отражает информацию о текущих позициях. По своему назначению аналогична таблице лимитов по бумагам при операциях на фондовом рынке. При необходимости вызова справки нажмите F1.

Успехов в торговле на рынке ФОРТС!