Копить нельзя тратить

Как россияне относятся к кредитам и вкладам и каковы их потребительские ожидания в II квартале 2022 года

Согласно исследованию ВЦИОМ, более 63% россиян считают, что в настоящий момент лучше сберегать деньги, а не тратить. Кроме того, граждане не торопятся брать кредиты и займы. Сложная геополитическая ситуация и высокий уровень неопределённости в экономике порождают страх падения доходов — по этой причине россияне более осторожно относятся к крупным покупкам и тратам.

Предлагаем проанализировать отношение населения к банковским вкладам, кредитам и личному сбережению, а также рассмотреть итоги исследования потребительского ожидания россиян в II квартале 2022 г.

Лучше хранить и сберегать

По данным исследования ВЦИОМ, 43% граждан предпочитают хранить деньги на вкладах, а 33% готовы забрать их из банка. За последний год отношение населения к банковским вкладам заметно улучшилось, что подтверждают данные Банка России. Начиная с марта 2022 г. динамика вкладов физических лиц резко ускорилась, на что оказали влияние такие факторы, как рост ключевой ставки (с 9,5% до 20%) и увеличение процентных ставок по вкладам в кредитных организациях.

Рис. 1. Динамика вкладов физических лиц, %. Источник: данные Банка России
Рис. 1. Динамика вкладов физических лиц, %. Источник: данные Банка России

Граждане страны отдают предпочтение сберегательной политике. По данным ВЦИОМ, более 63% россиян считают, что сейчас лучше копить, а не расходовать, и только 24% предпочитают сразу тратить весь доход. По данным Росстата, в II квартале 2022 г. индекс благоприятности условий для сбережений снизился на 6 пп — до −44% против −38% в I квартале. Из-за геополитических и экономических потрясений индекс серьёзно просел в начале года. Многие люди начали массово выводить наличные из банков, предпочитая в кризисные и социально неустойчивые периоды всегда иметь при себе ликвидность в виде наличных денежных средств.

Индекс благоприятности условий для крупных покупок также серьёзно снизился с начала года. Падение составило 14 пп — до −46% против −32% в I квартале 2022 г. Это подтверждает исследование ВЦИОМ, согласно которому более 70% россиян считают, что сейчас не лучшее время для крупных покупок, и только 13% готовы к большим тратам.

Рис. 2. Динамика индекса благоприятности условий для сбережений, %. Источник: данные Росстата
Рис. 2. Динамика индекса благоприятности условий для сбережений, %. Источник: данные Росстата

Общий тренд сберегать денежные средства, отказываясь от крупных трат, подтверждает значительное падение индекса потребительской уверенности в текущем году. Согласно данным Росстата, ожидания населения по поводу трат и сбережений в II квартале 2022 г. снизился на 10 пп — до -31%, по сравнению с I кварталом этого года. Ранее самое низкое значение было зафиксировано после кризиса 2014 г., в I квартале 2015 г., когда показатель опустился ниже 32%. Также низкий индекс был зафиксирован в I квартале 2016 г. и в II квартале 2020 г., достигнув отметки −30%.

Рис. 3. Динамика индекса потребительской уверенности, %. Источник: данные Росстата
Рис. 3. Динамика индекса потребительской уверенности, %. Источник: данные Росстата

На желание сохранять и накапливать денежные средства влияют настроения граждан относительно общей экономической ситуации в стране. Согласно исследованию Росстата, индекс ожидаемых изменений экономической ситуации в России в II квартале этого года снизился, причём по всем возрастным группам. Пессимистичнее всего настроено более молодое поколение, от 16 до 29 лет (падение индекса на 13 пп по сравнению с I кварталом 2022 г. — до -25%). Среди лиц среднего возраста, от 30 до 49 лет, падение индекса составило 2 пп — до -20%, а среди поколения старше 50 — на 3 пп, до -22%.

Рис. 4. Динамика индекса ожидаемых изменений экономической ситуации в России, %. Источник: данные Росстата
Рис. 4. Динамика индекса ожидаемых изменений экономической ситуации в России, %. Источник: данные Росстата

Не лучшее время для кредитов и займов

Большинство россиян считает, что сегодня не лучшее время для кредитования. По данным ВЦИОМ, более 81% граждан в ближайшее время не рассматривают для себя возможность брать кредиты и займы. Нынешнее время для оформления банковского кредита считают благоприятным лишь 6% граждан. Данный факт подтверждает индекс кредитного доверия, который в начале 2022 г. сильно снизился, достигнув минимума в 18 пп в марте-апреле.

Рис. 5. Индекс кредитного оптимизма (доверия), %. Источник: данные ВЦИОМ
Рис. 5. Индекс кредитного оптимизма (доверия), %. Источник: данные ВЦИОМ

Данные Банка России подтверждают текущий кредитный пессимизм: с марта по апрель 2022 г. объёмы выданных розничных кредитов серьёзно упали. Это связано с ростом ключевой ставки, который вызвал увеличение процентов по кредитам.

Восстановление потребительского кредитования наблюдается лишь с июня, когда ключевая ставка начала понижаться, а банки стали предлагать заёмщикам более выгодные условия.

Рис. 6. Динамика выдачи розничных кредитов, %. Источник: данные Банка России
Рис. 6. Динамика выдачи розничных кредитов, %. Источник: данные Банка России

Что будет с потребительскими ожиданиями россиян по итогам года?

Геополитические сложности и экономическая неопределённость не идут на пользу потребительским ожиданиям. В таких неясных условиях люди предпочитают перестраховываться — меньше тратить и больше копить, традиционно считая банковские вклады одним из самых удобных и безопасных способов сохранения финансов.

Согласно данным Росстата, в II квартале 2022 г. реальные располагаемые доходы населения снизились на 0,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что также говорит об уменьшении потребления в сторону сбережения денежных средств.

В II квартале текущего года индекс ожидаемых изменений в личном материальном положении продолжает падать. Снижение составило 6 пп — до -16%, по сравнению с I кварталом 2022 г.

Рис. 7. Динамика индекса ожидаемых изменений в личном материальном положении, %. Источник: данные Росстата
Рис. 7. Динамика индекса ожидаемых изменений в личном материальном положении, %. Источник: данные Росстата

С одной стороны, население опасается, что доходы и дальше будут сокращаться. В критической ситуации граждане предпочитают наименее рискованную финансовую модель поведения. Но, с другой стороны, в условиях экономической неопределённости население старается максимально выгодно вкладывать средства, покупая недвижимость или открывая вклады.

Этой осенью заканчиваются сроки вкладов, которые были сделаны шесть месяцев назад под самые высокие проценты. На сегодняшний день ключевая ставка ЦБ РФ составляет 8%, что уже ниже февральской ставки в 9,5%. По этой причине хранить сбережения на банковских вкладах становится менее привлекательно. Возможно, что многие вкладчики переориентируют свои вложения в недвижимость или на фондовый рынок.

Коротко о главном

Еженедельная рассылка с лучшими материалами «Открытого журнала»

Подписаться

Экономист, частный инвестор
Откройте счёт прямо сейчас

Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий

Открыть счёт
Больше интересных материалов