Количество инвесторов в России достигло рекордных 12,7 миллионов: причины, динамика, прогноз на 2021 год

Количество инвесторов в России достигло рекордных 12,7 миллионов

Это каждый шестой человек из числа экономически активного населения страны
Экономист, частный инвестор

По данным Банка России, в I квартале 2021 г. количество клиентов на брокерском обслуживании выросло до рекордных 12,7 млн лиц, или 15% экономически активного населения страны. Кроме того, существенные изменения произошли в структуре притока вложений инвесторов. Наибольшую долю занимают иностранные ценные бумаги и субординированные облигации.

Динамика и структура брокерского обслуживания клиентов

Количество клиентов на брокерском обслуживании растёт стремительными темпами. За I квартал 2021 г. число клиентов выросло на 22% по сравнению с прошлым кварталом и в 2,5 раза по сравнению с I кварталом 2020 г. Данный рост вызван сохранением низкой ключевой ставки в I квартале 2021 г. и непривлекательными процентами по вкладам. Открытие брокерских счетов становится проще, а интерес к инвестированию у российского населения растёт.

Основную долю занимают клиенты профучастников кредитных организаций (КО) — 87,5%. На долю клиентов профучастников некредитных финансовых организаций (НФО) приходится 12,5% счетов.

Количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) по итогам I квартала 2021 г. составило 3,8 млн ед., что всего на 11% выше показателя прошлого квартала. Это означает, что динамика открытия ИИС постепенно замедляется. ИИС составляют 27% в общей структуре клиентов на брокерском обслуживании, хотя годом ранее этот показатель составлял 35%. Кроме того, большинство ИИС — пустые, так как многие инвесторы открывают их впрок и ждут, когда пройдёт трёхлетний период, ограничивающий возможность снимать средства со счёта.

Динамика числа клиентов на брокерском обслуживании, млн лиц

Рис. 1. Источник: Обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг. Банк России
Рис. 1. Источник: Обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг. Банк России

В I квартале 2021 г. установлен ещё один рекорд — доля уникальных клиентов составила 15% от числа экономически активного населения. Данный показатель рассчитывается, как отношение числа уникальных клиентов на российских биржах к числу экономически активного населения страны (рабочей силы) за квартал.

Доля уникальных инвесторов от экономически активного населения страны, млн чел., %

Рис. 2. Источник: расчёты автора по данным Московской биржи, Санкт-Петербургской биржи и Росстата
Рис. 2. Источник: расчёты автора по данным Московской биржи, Санкт-Петербургской биржи и Росстата

Однако, по данным опроса крупнейших брокеров, который провёл Банк России, больше половины (60%) открытых счетов физическими лицами на брокерском обслуживании являются пустыми, ещё около 18% клиентов имеют счета, не превышающие 10 тыс. руб. Более 22% инвесторов имеют счета свыше 10 тыс. руб.

Из общего количества клиентов на брокерском обслуживании 4% клиентов владеют 92% всех активов на счетах, а 1% — 76% активов. Основная часть активов сосредоточена в крупных финансовых регионах — Москве и Московской области.

Структура счетов физических лиц на брокерском обслуживании по активам, %

Рис. 3. Источник: Обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг. Банк России
Рис. 3. Источник: Обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг. Банк России
Структура активов инвесторов

В структуре активов частных инвесторов на брокерском обслуживании в I квартале 2021 г. виден значительный рост доли иностранных акций и снижение доли облигаций, причём как в портфеле квалифицированных, так и неквалифицированных инвесторов. Рост интереса к иностранным акциям у российских инвесторов вызван желанием диверсифицировать свои активы. Для инвесторов становится привлекательным рынок зарубежных акций благодаря большему разнообразию.

Существенный вес в структуре активов квалифицированных инвесторов имеют облигации иностранных компаний — 24%, российские акции, иностранные акции и денежные средства — по 13% каждые.

В структуре неквалифицированных инвесторов преобладают российские акции — 29%, денежные средства — 19% и иностранные акции — 15%.

Структура активов физических лиц на брокерском обслуживании по квалификации инвесторов, %

Рис. 4. Источник: Обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг. Банк России
Рис. 4. Источник: Обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг. Банк России

19 мая 2021 г. Госдума приняла закон о защите неквалифицированных инвесторов, в рамках которого профучастники и их агенты обязаны перед заключением договора информировать клиентов о ключевых особенностях и рисках приобретаемых финансовых инструментов. Данные меры смогут уберечь инвесторов от недобросовестного навязывания услуг кредитных организаций и от приобретения сложных и рискованных финансовых инструментов, предназначенных для квалифицированных инвесторов.

Кроме того, Банк России получает право ограничивать отдельные сделки с физическими лицами, не являющимися квалифицированными инвесторами. Теперь ЦБ может требовать у финансовых организаций выкупа проданных инструментов с возмещением понесённых расходов.

Это нововведение может побудить частных неквалифицированных инвесторов переложить средства из рискованных продуктов в более консервативные инструменты.

Прогноз на 2021 год

Хотя ключевая ставка Банка России продолжает расти и на сегодняшний день составляет 5,5%, максимальная процентная ставка по вкладам за май 2021 г. составила 4,94%, что делает депозиты менее привлекательными по отношению к вложениям на фондовом рынке.

Скорее всего, количество частных инвесторов в 2021 г. продолжит увеличиваться, но уже медленнее. По мере восстановления экономики и роста доходов населения будут возрастать и сбережения граждан, что позитивно скажется не столько на притоке частных инвесторов, как на объёме активов фондового рынка. Минэкономразвития прогнозирует увеличение реальных доходов россиян в 2021 г. на 3%, в 2022 г. — на 2,4%, в 2023 г. — на 2,5%.

Динамика открытия ИИС замедляется в I квартале 2021 г., что говорит о приближении к пику по количеству инвесторов. Однако больше половины счетов, которые находятся на брокерском обслуживании, остаются пустыми. По мере роста доходов и привлекательности фондового рынка будут расти объёмы активов, а не количество счетов.

Увеличить количество клиентов на брокерском обслуживании поможет и активная работа финансовых организаций по привлечению потребителей, информированию населения и повышению уровня финансовой грамотности. Многие люди до сих пор боятся выходить на фондовый рынок из-за неосведомлённости и боязни технических сложностей операций с ценными бумагами и продолжают по привычке вкладывать средства в банковские депозиты.

Если вы ещё не входите в рекордные 15% уникальных инвесторов, откройте брокерский счёт или потренируйтесь на учебном!

Если вам требуется консультация по инвестиционным идеям, оставьте заявку.

Вам также может понравиться:
Куда вкладывают свой капитал инвесторы в России?
Самые популярные финансовые инструменты после кризиса 2020 года
Доля доллара в российском экспорте снижается
Что повлияло на сокращение доллара в российском экспорте и какая валюта может занять его место
Акции компаний зелёной энергетики серьёзно просели
После суперралли 2020 года наступил период коррекции
Инвестиционный мотор зелёной индустрии
Зелёные инвестфонды побуждают реальный сектор перестраиваться и зарабатывают на этом
Россия становится менее привлекательной для зарубежных инвесторов?
Инвестиционная активность падает по всему миру, но есть две отрасли российской экономики, которые остаются интересны иностранному капиталу
ООН улучшает прогноз по росту мировой экономики в 2021 году
Вырастет ли российский ВВП вслед за глобальным?