Экспорт российской сельхозпродукции впервые превысил импорт

Итоги экспорта сельхозпродукции за 2020 год: каким эмитентам это выгодно и чего ждать в будущем
Экономист, частный инвестор

По итогам 2020 г. впервые в новейшей истории России экспорт сельхозпродукции превысил импорт. По данным Федерального центра развития экспорта продукции АПК «Агроэкспорт» Минсельхоза России объём экспорта агропромышленного комплекса (АПК) установил новый рекорд. По сравнению с 2019 г. он увеличился на 20% и составил 30,665 млрд долл., или 79,429 млн тонн в натуральном выражении.

В 2020 г. российские аграрии получили хороший урожай, что позволило не только обеспечить внутренний рынок страны, но и нарастить поставки за рубеж. Из-за коронавируса многим странам пришлось увеличить объёмы закупок сельскохозяйственных и продовольственных товаров, чтобы восполнить запасы.

Доля экспорта продовольственных товаров и сельскохозяйственного сырья в последние несколько лет занимает около 5,9% в общей структуре товаров, поставляемых РФ за рубеж.
Россия находится на 19 месте в рейтинге основных мировых экспортёров продовольствия. За десять лет поставки российской продукции на внешние рынки выросли почти в три раза.

До 2015 г. импорт превышал экспорт в четыре раза. Переломный момент произошёл после девальвации рубля в конце 2014 г. Из-за значительного удорожания товаров и введения санкций на торговлю со странами ЕС государственная политика в сельскохозяйственном секторе была направлена на импортозамещение. Данные меры привели к значительному снижению импорта за последние пять лет.

Динамика экспорта и импорта сельскохозяйственной продукции за десять лет, млрд долл.

Рис. 1. Источник: данные Федерального центра «Агроэкспорт» Минсельхоза России и Федеральной таможенной службы
Рис. 1. Источник: данные Федерального центра «Агроэкспорт» Минсельхоза России и Федеральной таможенной службы

По итогам 2020 г. продажа продовольственной и сельскохозяйственной продукции за рубеж превысила покупку импортных товаров, что говорит о продовольственной (продуктовой) безопасности России. Государство гарантирует своим гражданам доступность необходимого количества пищи для ведения активной и здоровой жизни. 

Экспорт сельскохозяйственной продукции

Согласно данным Федеральной таможенной службы, импортёрами российской сельскохозяйственной продукции в 2020 г. стали более 150 стран. Главными покупателями являются Китай (13%), Турция (10%), Казахстан (6,8%) и Египет (6,4%). 

Структура крупнейших покупателей российского продовольствия в 2020 г., %

Рис. 2. Источник: данные Федерального центра «Агроэкспорт» Минсельхоза России
Рис. 2. Источник: данные Федерального центра «Агроэкспорт» Минсельхоза России

Наибольший вес в структуре экспорта составляют зерновые — 34%, отгрузка которых в прошлом году выросла на 29% по сравнению с 2019 г. В 2020 г. урожай зерновых составил 133 млн тонн, установив второй в истории России рекорд. В прошлом году выросли поставки всех основных экспортных культур — пшеницы, ячменя и кукурузы.

Главными странами-покупателями российских зерновых являются Турция, Египет, Саудовская Аравия.

Экспорт масложировой продукции вырос на 12% и составляет около 16% в общей структуре. Рост обусловлен рекордным урожаем подсолнечника и увеличением поставок подсолнечного масла за рубеж.

Масложировая продукция из России поставляется в основном в Китай, Турцию, Индию.

Значительный рост экспортных поставок пришёлся на мясную продукцию (на 49%) за счёт увеличения поставок мяса птицы и свинины в Китай, Вьетнам и на Украину. По итогам 2020 г. Россия заняла третье место в списке поставщиков мяса в КНР после США и Бразилии.

Экспорт молочной продукции вырос на 16%. Это связано с девальвацией российского рубля, вследствие которой российская молочная продукция стала более конкурентоспособной для стран постсоветского пространства.

К важнейшим покупателям молочной продукции относятся Казахстан, Беларусь и Украина.

Поставки продукции пищевой и перерабатывающей промышленности из России выросли на 13% за счёт увеличения поставок кондитерских изделий и сахара.

Россия импортирует продукцию пищевой и перерабатывающей промышленности в страны СНГ — Казахстан, Беларусь, Узбекистан.

Единственный сегмент в структуре экспорта, который продемонстрировал падение, — рыба и морепродукты (17%). Его доля снизилась на 2,1%, что вызвано снижением цен из-за пандемии коронавируса и ограничений на ввоз морепродуктов в Китай. Основными покупателями российской рыбы и морепродуктов являются Южная Корея, Китай, Нидерланды.

Структура экспорта продукции АПК из России в 2020 г., %

Рис. 3. Источник: данные Федерального центра «Агроэкспорт» Минсельхоза России
Рис. 3. Источник: данные Федерального центра «Агроэкспорт» Минсельхоза России
Импорт сельхозпродукции

По итогам 2020 г. объём импорта продовольственной и сельскохозяйственной продукции в Россию составил 29,7 млрд долл., что на 2% ниже, чем в 2019 г. Доля импорта продовольственных товаров и сырья составила 12,8% от общего количества ввозимых товаров.

Самым крупным поставщиком продовольственных и сельхозтоваров является Беларусь, доля которой в импорте составляет 14,1%. Второе место приходится на Турцию — 5,4%. Третье делят Китай и Бразилия — по 4,7%.

Структура крупнейших поставщиков продовольствия в Россию за 2020 г., %

Рис.4. Источник: данные Росстата
Рис.4. Источник: данные Росстата

Самую большую долю в структуре импорта сельхозпродукции составляет продукция пищевой и перерабатывающей промышленности и прочая продукция АПК — около 29% каждый сегмент. К прочей продукции относятся фрукты — бананы, цитрусовые, яблоки.

23% приходится на мясную и молочную продукцию. Импорт мяса на территорию России значительно сократился, а закупки свинины почти полностью прекратились. Ввоз молочной продукции, наоборот, каждый год растёт. Поставки сыра и творога выросли на 12,4%, сливочного масла — на 11%.

По итогам 2020 г. поставки рыбы и морепродуктов выросли почти на 6%, в общей структуре импорта продовольственной продукции этот сегмент составляет 8%.

На долю масложировой продукции приходится 7%, в 2020 г. поставки растительного масла в Россию снизились на 12,4%, что связано с высоким урожаем подсолнечника.

В 2020 г. импорт зерновых в Россию по сравнению с 2019 г. практически не изменился и составил около 4% от общего объёма импорта продовольственных товаров. Большую часть импорта (около 87%) составляет соя.

Структура импорта сельскохозяйственной и продовольственной продукции в Россию за 2020 г., %

Рис. 5. Источник: данные Федеральной таможенной службы
Рис. 5. Источник: данные Федеральной таможенной службы
Эмитенты сельскохозяйственного сектора

Рассмотрим основных эмитентов, осуществляющих деятельность в сфере АПК, акции которых торгуются на Московской бирже.

ПАО «РУСАГРО» (AGRO) — один из крупнейших вертикально интегрированных агрохолдингов России, лидер в производстве сахара, подсолнечного масла, свинины. Группа осуществляет поставки в 35 стран мира и имеет четвёртый по площади земельный банк в России.

Основные направления деятельности: сельскохозяйственный, масложировой, мясной, сахарный и молочный сегменты.

По итогам 2020 г. чистая прибыль «РУСАГРО» выросла в 2,5 раза по сравнению с результатами 2019 г., выручка увеличилась на 15%, однако объём продаж в некоторых сегментах заметно сократился. Рост выручки произошёл во всех сегментах, на что повлиял рост цен на сельскохозяйственные культуры, масложировую продукцию и свинину. Однако выручка от поставок сахара упала из-за низкого урожая сахарной свёклы.

В 2021 г. агрохолдинг планирует и дальше осваивать новые производственные площади и каналы сбыта продукции. Группа намерена продолжить наращивание объёмов продаж мясной продукции на ключевых экспортных рынках, в частности во Вьетнаме.

ПАО «Группа «Черкизово» (GCHE) — один из крупнейших производителей мясной продукции и полуфабрикатов, имеющий вертикально интегрированную структуру.

Основные сегменты бизнеса: производство мяса птицы, производство свинины, мясопереработка, растениеводство.

«Черкизово» осуществляет поставку продукции в страны Ближнего и Дальнего Востока, Китая, Африки и СНГ. Специально для экспорта в мусульманские страны группа разработала ассортимент халяльной продукции.

По итогам 2020 г. холдинг «Черкизово» обновил рекорд за последние несколько лет, увеличив не только объём продаж, но и финансовые показатели. Чистая прибыль выросла более чем в два раза, а выручка — на 7,2%, по сравнению с показателями за 2019 г.

На рост финансовых показателей оказало влияние увеличение объёмов производства, продаж мясной продукции и рост цен на неё. После ослабления карантинных мер вырос спрос на мясо курицы со стороны общепита. В 2020 г. «Черкизово» удалось выйти на китайский рынок и на рынок стран Ближнего Востока.

Группа планирует и дальше наращивать объёмы производства и сбыта, однако пока ситуация в мясном сегменте складывается не очень благоприятно. Рост цен на зерновые культуры и растительные масла в начале этого года может привести к удорожанию мясной продукции. Кроме того, в январе 2021 г. был временно приостановлен экспорт мяса в Китай из-за обнаруженных следов коронавируса на упаковке.

Основные эмитенты-выгодоприобретатели в результате роста российского экспорта

От сектора АПК зависят компании-поставщики минеральных удобрений для сельскохозяйственной отрасли.

ПАО «ФосАгро» (PHOR) — один из мировых лидеров по производству минеральных удобрений, имеющий вертикально интегрированную структуру. Поставляет удобрения в страны Европы, Южной Америки, Африки и в Индию.

В 2020 г. «ФосАгро» увеличила производство удобрений на 5% и нарастила экспорт продукции. Выручка группы выросла на 2,3%.

Из-за возросшего интереса со стороны сельхозпроизводителей спрос на удобрения продолжает увеличиваться. В начале 2021 г. цены на удобрения, как и на сельхозпродукцию, продолжают свой рост.

ПАО «Акрон» (AKRN) — один из крупнейших вертикально интегрированных производителей минеральных удобрений.

В 2020 г. группа экспортировала удобрения в 74 страны. Самые крупные экспортные рынки сбыта компании — Бразилия, Европа, США и Китай.

По итогам 2020 г. объёмы продаж «Акрона» увеличились на 3%, выручка выросла на 4%.

В перспективе рынок удобрений ожидают благоприятные времена.

Прогноз экспорта сельхозпродукции в 2021 году

Экспорт сельскохозяйственной и продовольственной продукции России в 2021 г. будет зависеть от мировых цен, валютного курса, урожая, а также от уровня спроса и предложения на мировом рынке.

По данным Минсельхоза России, засушливая погода станет причиной снижения урожая 2021 г. Кроме того, из-за введённых Россией квот в конце 2020 — начале 2021 г. и высоких пошлин на зерновые культуры пришлось пересмотреть экспортную политику в пользу внутреннего потребления, что может повлиять на снижение экспорта.

В секторе масложировой продукции наблюдается благоприятная тенденция для экспорта подсолнечного масла в Китай. КНР обычно закупает масложировую продукцию у США и стран Южной Америки, в которых в этом году наблюдается засушливая погода. Этот факт позволяет предположить, что Китаю придётся закупать масложировую продукцию у российских аграриев.

Что касается мясного сегмента, здесь российские производители продолжают наращивать уровень производства свинины, говядины и мяса птицы. За счёт слабой российской валюты экспортные цены на мясную продукцию становятся всё более привлекательными.

Российский экспорт сельскохозяйственных и продовольственных товаров в 2021 г. будет зависеть от нескольких значимых факторов: волатильность курсовых разниц, мировые цены реализации сельскохозяйственной продукции, цены на сырьё, количество собранного урожая, рост поголовья скота.

__

Понравился материал? Не молчите — поделитесь впечатлениями и пожеланиями с редакцией! Сделать это можно через форму обратной связи, также туда можно направить любые вопросы по интересующим темам. Ждём!

Вам также может понравиться:
ОПЕК+ наращивает добычу нефти. Почему?
Что ждёт российских нефтяников?
Росстат повысил оценку ВВП России за 2020 год
Что это значит для экономики нашей страны?
Потребительские настроения населения России улучшились
Как это влияет на экономику страны и что значит для инвесторов
Впервые за 20 лет доля углеводородов в российском экспорте составила меньше 50%
Что значит для инвесторов объём экспорта страны и в каких отраслях ждать высоких доходов в 2021–2022 гг.
Пять российских компаний, которые хотелось бы увидеть на бирже
Краткий обзор интересных инвесторам и перспективных для рынка потенциальных эмитентов
Перспективы российской металлургической отрасли
Подвинули США: Россия стала четвёртой страной в мире по количеству произведённой стали в 2020 г.