Меню
Меню

Аннушка уже... купила акции «МТС»

Кризис на рынке — оценка влияния на долгосрочное инвестирование
Татьяна Коваленко
Частный инвестор

Не раз я встречала мнение, что кризис на рынке акций — лучшее время для инвестирования. Иначе говоря, начать инвестирование в момент окончания кризиса — самое удачное время. При таком раскладе вам обещают высокие доходы. Практически как в сказках с Бабой-ягой, при правильном подходе она даст и клубочек волшебный, и меч-кладенец, а при неудачном — берегись, съест и не подавится.

Мне стало интересно проверить: если инвестиции планируют быть долгосрочными, есть ли существенная разница, когда их начинать — до или после кризиса?

Например, вы начинаете инвестировать в акции после существенного обвала цен — даст это преимущества при долгосрочном инвестировании или нет? А что будет, если инвестировать начнёте до кризиса: «съест» ли он вашу прибыль, как Баба-яга, или есть шанс уцелеть? Предлагаю рассмотреть такую ситуацию на примере акций «МТС».

Рис. 1. График движения цен на акции
Сценарий первый

Что было бы, если Аннушка начала бы инвестировать свои средства в акции «МТС»1, 2 до падения цен в 2009 г. и продолжала бы инвестировать в течение всего этого периода?

Так, начав вкладывать свои средства в акции с января 2007 г., она бы продолжала инвестировать до октября 2019 г., не продавая акции. При этом считаем, что Аннушка придерживалась следующей стратегии.

  • Раз в квартал покупала бы акции на сумму 20 тыс. руб.

Мы не знаем, в какой момент Аннушка покупала бы акции, поэтому берём средневзвешенную цену месяца3 и смотрим, сколько акций она могла бы приобрести.

  • Сдачу от покупки акций Аннушка прибавляла бы к следующей покупке. А вот выплаченные дивиденды она тратила бы на туристическое снаряжение для походов в лес.

Результат к началу октября 2019 г., после последней покупки акций

Вложила в акции своих средств: 1 040 000 руб.
Стоимость купленных акций: 1 178 932 руб.
Всего получено дивидендов: 686 186,80 руб.

Итого

Стоимость акций с вложенными дивидендами: 1 865 118,80 руб.
Процент прибыли на вложенную сумму за весь период: 79%. 

Рис. 2. График вложенных средств и стоимости портфеля 

Сценарий второй. Оставляем снаряжение за скобками

Второй инвестиционный сценарий, в котором мы будем делать расчёт исходя из того, что Аннушка все полученные дивиденды вкладывала в покупку акций — на следующий день после получения дивидендов, а в лес не ходила.

Результат к началу октября 2019 г., после последней покупки акций

Вложила в акции своих средств: 1 040 000 руб.
Стоимость купленных акций: 2 038 676 руб.
Всего получено дивидендов: 965 645,67 руб.

Итого

Стоимость акций с вложенными дивидендами: 2 038 676 руб.
Процент прибыли на вложенную сумму за весь период: 96%. 

Рис. 3. График вложенных средств и стоимости портфеля. Синим цветом - стоимость портфеля на конец октября, красным - вложено в портфель.
Результаты за разные периоды

Предлагаю, помимо двух описанных выше случаев, рассмотреть итоги ещё нескольких.

Случай 3-й: Аннушка действует по первому сценарию, но заканчивает инвестировать в октябре 2017 г.

Процент прибыли на вложенную сумму за весь период: 72%.

Случай 4-й: Аннушка действует по второму сценарию, но заканчивает инвестировать в октябре 2017 г.

Процент прибыли на вложенную сумму за весь период: 78%.

Случай 5-й: Аннушка действует по первому сценарию, но начинает инвестировать в январе 2009 г.

Процент прибыли на вложенную сумму за весь период: 74%.

Случай 6-й: Аннушка действует по второму сценарию, но начинает инвестировать в январе 2009 г.

Процент прибыли на вложенную сумму за весь период: 86%.

Сравним результаты инвестирования, с реинвестированием и без, на разных временных периодах.

Общий итог

Временный обвал цен на рынке оказался не так страшен для долгосрочных инвесторов, как им пугают. Хотя в процессе инвестирования Аннушке пришлось столкнуться с кризисом на рынке акций, её инвестиции принесли хороший доход.

Без реинвестирования дивидендов итоговые результаты за разные периоды получились близкими.

А в ситуации с реинвестированием дивидендов более прибыльным получился старт инвестирования после кризиса, чем до него. Но даже тут разница не столь значительна и уменьшается при увеличении срока инвестирования.

Можно не бояться кризиса, когда начинаешь инвестировать, если есть дисциплина и долгосрочные планы.

Справка

  1. Акции ПАО «МТС» — ISIN = RU0007775219.

  2. Публичное акционерное общество «Мобильные ТелеСистемы» (ПАО «МТС») — ведущая компания в России и странах СНГ по предоставлению услуг мобильной и фиксированной связи, доступа в интернет, кабельного и спутникового ТВ-вещания, цифровых сервисов и мобильных приложений, финансовых услуг и сервисов электронной коммерции, а также конвергентных ИТ-решений в сфере системной интеграции, интернета вещей, мониторинга, обработки данных и облачных вычислений.

  3. Источник цен — сайт Московской биржи 

  4. Источник графика цен — сайт ru.investing.com
Больше интересных материалов