Аннушка уже... купила акции «Лукойла» или открыла вклад?

Сравнение инструментов на прошедшем периоде

Как сказочные персонажи оказываются на развилке, где нужно решать, куда идти, так и начинающие инвесторы зачастую оказываются перед выбором: инвестировать на бирже или открыть вклад в банке. Каждому хочется выбрать тот путь, который приведёт к наилучшему результату. Но как это сделать?

Предлагаю сравнить результаты долгосрочного инвестирования в акции и результаты долгосрочного пополнения вкладов.

Какие ставки по вкладу должны быть, чтобы сравниться с результатом инвестирования?

Предлагаю взять для анализа акции «Лукойла»1,2 и сравнить результат со ставками по вкладам.

График движения цен на акции4:

Рис. 1. График движения цен на акции ПАО «Лукойл»
Рис. 1. График движения цен на акции ПАО «Лукойл»

Сценарий первый

Представим себе, что Аннушка начала инвестировать свои средства в акции «Лукойла»1,2 в январе 2009 года и продолжала инвестировать до октября 2019.

Что получилось бы в этом случае, если учесть, что за это время она ни разу не продала акции?

При этом считаем, что Аннушка придерживалась следующей стратегии: раз в квартал покупала акции на сумму 20 тыс. руб.

Мы не знаем, в какой момент Аннушка покупала бы акции, поэтому берём средневзвешенную цену месяца3 и смотрим, сколько акций она могла приобрести.

Сдачу от покупки акций Аннушка прибавляла бы к следующей покупке, а выплаты дивидендов она тратила бы на садовое оборудование.

Что получилось бы к началу октября 2019, после последней покупки акций?

Вложила в акции своих средств: 880 000 руб.
Стоимость купленных акций: 2 126 600 руб.
Всего получено дивидендов: 404 850 руб.

Итого:

Стоимость акций с вложенными дивидендами: 2 531 450 руб.
Процент прибыли на вложенную сумму за весь период: 188%.

Рис. 2. График движения цены акций и стоимости портфеля
Рис. 2. График движения цены акций и стоимости портфеля

Сценарий второй. Отложим сад

Повторяем первый сценарий, но Аннушка, начиная вкладывать в акции, решила ни на что не отвлекаться и на все полученные дивиденды вновь покупать акции. А обустройство сада отложила на потом.

Что получилось бы к началу октября 2019, после последней покупки акций?

Вложила в акции своих средств: 880 000 руб.
Стоимость купленных акций: 2 821 000 руб.
Всего получено дивидендов: 489 332 руб.

Итого

Стоимость акций с вложенными дивидендами: 2 821 000 руб.
Процент прибыли на вложенную сумму за весь период: 221%.

Рис. 3. График движения цены акций и стоимости портфеля
Рис. 3. График движения цены акций и стоимости портфеля

Сценарий третий и четвёртый

Посмотрела Аннушка на акции и решила, что вклад лучше. Открыла она вклад в январе 2009 и до октября 2019 пополняла его каждый квартал на 20 тыс. руб. Вклад был с начисляемыми раз в квартал процентами и с фиксированной ставкой на весь период.

Возьмём ставку крупного банка на начало 2009 года — 16% годовых, представим, что Аннушке удалось её зафиксировать, и посмотрим, что получится.

Сценарий третий

В третьем сценарии Аннушка все полученные с вклада % тратила на садовое оборудование.

В итоге получено 756 800 руб., прирост к вложенному капиталу составил 86%.

Чтобы третий сценарий по полученным средствам сравнился с первым, Аннушке нужно было открыть вклад под 35% годовых.

Сценарий четвёртый

В четвёртом сценарии Аннушка оставляла проценты на вкладе.

В итоге получено 1 428 257,54 руб., прирост к вложенному капиталу составил 162%.

Чтобы четвёртый сценарий сравнился со вторым, Аннушке достаточно было найти вклад под 19% годовых.

Что вышло

Если вы хотите тратить получаемые дивиденды (или проценты с вклада), то вложения в акции получаются значительно более выгодными. Но если вы готовы терпеливо реинвестировать (оставлять проценты на вкладе), то разница между вкладом и акциями становится менее существенной. Правда, все преимущества вкладов работают, только если вам удастся найти пополняемый вклад с высокими процентными ставками и зафиксировать их лет на десять. Если не на десять, то года на три точно.

А если такого чудо-предложения на вашей инвестиционной развилке не встретилось, приглядитесь к дороге на биржу. В конце концов, в отличии от сказочных героев, мы можем менять путь, по которому нам выгоднее идти, а можем и вовсе совмещать маршруты.

Справка

  1. Акции «Лукойла» — ISIN = RU0009024277.

  2. ПАО «Лукойл» — одна из крупнейших публичных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится более 2% мировой добычи нефти и около 1% доказанных запасов углеводородов.

  3. Источник цен — сайт Московской биржи.

  4. Источник графика цен сайт ru.investing.com