Меню
Меню

Аннушка уже... купила акции «Лукойла» или открыла вклад?

Сравнение инструментов на прошедшем периоде
Татьяна Коваленко
Частный инвестор

Как сказочные персонажи оказываются на развилке, где нужно решать, куда идти, так и начинающие инвесторы зачастую оказываются перед выбором: инвестировать на бирже или открыть вклад в банке. Каждому хочется выбрать тот путь, который приведёт к наилучшему результату. Но как это сделать?

Предлагаю сравнить результаты долгосрочного инвестирования в акции и результаты долгосрочного пополнения вкладов.

Какие ставки по вкладу должны быть, чтобы сравниться с результатом инвестирования?

Предлагаю взять для анализа акции «Лукойла»1,2 и сравнить результат со ставками по вкладам.

График движения цен на акции4

Рис. 1. График движения цен на акции ПАО «Лукойл»
Сценарий первый

Представим себе, что Аннушка начала инвестировать свои средства в акции «Лукойла»1,2 в январе 2009 года и продолжала инвестировать до октября 2019.

Что получилось бы в этом случае, если учесть, что за это время она ни разу не продала акции?

При этом считаем, что Аннушка придерживалась следующей стратегии: раз в квартал покупала акции на сумму 20 тыс. руб.

Мы не знаем, в какой момент Аннушка покупала бы акции, поэтому берём средневзвешенную цену месяца3 и смотрим, сколько акций она могла приобрести.

Сдачу от покупки акций Аннушка прибавляла бы к следующей покупке, а выплаты дивидендов она тратила бы на садовое оборудование.

Что получилось бы к началу октября 2019, после последней покупки акций?

Вложила в акции своих средств: 880 000 руб.
Стоимость купленных акций: 2 126 600 руб.
Всего получено дивидендов: 404 850 руб.

Итого:

Стоимость акций с вложенными дивидендами: 2 531 450 руб.
Процент прибыли на вложенную сумму за весь период: 188%. 

Рис. 2. График движения цены акций и стоимости портфеля
Сценарий второй. Отложим сад

Повторяем первый сценарий, но Аннушка, начиная вкладывать в акции, решила ни на что не отвлекаться и на все полученные дивиденды вновь покупать акции. А обустройство сада отложила на потом.

Что получилось бы к началу октября 2019, после последней покупки акций?

Вложила в акции своих средств: 880 000 руб.
Стоимость купленных акций: 2 821 000 руб.
Всего получено дивидендов: 489 332 руб.

Итого

Стоимость акций с вложенными дивидендами: 2 821 000 руб.
Процент прибыли на вложенную сумму за весь период: 221%. 

Рис. 3. График движения цены акций и стоимости портфеля
Сценарий третий и четвёртый

Посмотрела Аннушка на акции и решила, что вклад лучше. Открыла она вклад в январе 2009 и до октября 2019 пополняла его каждый квартал на 20 тыс. руб. Вклад был с начисляемыми раз в квартал процентами и с фиксированной ставкой на весь период.

Возьмём ставку крупного банка на начало 2009 года — 16% годовых, представим, что Аннушке удалось её зафиксировать, и посмотрим, что получится. 

Сценарий третий

В третьем сценарии Аннушка все полученные с вклада % тратила на садовое оборудование.

В итоге получено 756 800 руб., прирост к вложенному капиталу составил 86%.

Чтобы третий сценарий по полученным средствам сравнился с первым, Аннушке нужно было открыть вклад под 35% годовых. 

Сценарий четвёртый

В четвёртом сценарии Аннушка оставляла проценты на вкладе.

В итоге получено 1 428 257,54 руб., прирост к вложенному капиталу составил 162%.

Чтобы четвёртый сценарий сравнился со вторым, Аннушке достаточно было найти вклад под 19% годовых.

Что вышло

Если вы хотите тратить получаемые дивиденды (или проценты с вклада), то вложения в акции получаются значительно более выгодными. Но если вы готовы терпеливо реинвестировать (оставлять проценты на вкладе), то разница между вкладом и акциями становится менее существенной. Правда, все преимущества вкладов работают, только если вам удастся найти пополняемый вклад с высокими процентными ставками и зафиксировать их лет на десять. Если не на десять, то года на три точно.

А если такого чудо-предложения на вашей инвестиционной развилке не встретилось, приглядитесь к дороге на биржу. В конце концов, в отличии от сказочных героев, мы можем менять путь, по которому нам выгоднее идти, а можем и вовсе совмещать маршруты. 

Справка
  1. Акции «Лукойла» — ISIN = RU0009024277.

  2. ПАО «Лукойл» — одна из крупнейших публичных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится более 2% мировой добычи нефти и около 1% доказанных запасов углеводородов.

  3. Источник цен — сайт Московской биржи.

  4. Источник графика цен сайт ru.investing.com