Итоги ВЭФ-2022

Чем запомнился Восточный экономический форум?

С 5 по 8 сентября во Владивостоке прошёл ежегодный VII Восточный экономический форум (ВЭФ), который посетили около 7 тыс. человек из 68 стран мира, в том числе из Европы, США и Японии. В рамках данного события было подписано более 260 соглашений на общую сумму 3,255 трлн руб.

Корпоративные сделки

ОАК

+21,98%

Аэрофлот

+3,9%

ДВМП

+53,01%

VK Company Limited

+42,02%

Корпорация Иркут

+178,88%

Сбербанк

-9,21%

В текущем разделе представлены наиболее крупные сделки, которые были проведены в рамках данного форума.

  1. «ОАК» (UNAC) и «Аэрофлот» (AFLT). «Аэрофлот» и «Объединённая авиастроительная корпорация» подписали соглашение на семь лет о поставке 339 самолётов: 210 самолётов типа МС-21, 89 SSJ-NEW и 40 Ту-214. Общая сумма контракта, по словам главы Минпромторга РФ Дениса Мантурова, превышает 1 трлн руб.
  2. «ДВМП» (FESH). «Дальневосточное морское пароходство» (головная компания транспортной группы FESCO) и «Корпорация развития Дальнего Востока и Арктики» подписали соглашение о сотрудничестве в сфере развития перевалочных мощностей ПАО «Владивостокский морской торговый порт», в рамках которого «ДВМП» намерено разработать и реализовать проект по расширению «ВМТП», инвестировав с этой целью около 24 млрд руб.
  3. «НОВАТЭК». «НОВАТЭК» заинтересован возможностью войти в проект «Сахалин-2», но окончательное решение будет принято только после проведения государственного аудита. Российская газовая компания в данном СПГ-проекте претендует на 27,5% доли Shell, который ранее объявил о том, что выходит из этого актива.
  4. «Сбер» и VK (VKCO). «Сбер» и VK находятся на стадии расцвета своих отношений, несмотря на объявленный ими раздел активов. Ранее стало известно, что банк полностью откажется от Delivery Club, но взамен получит «Ситидрайв», «Самокат» и «Кухню на районе».
  5. «Иркут» (IRKT), авиакомпания «Аврора» и «ГТЛК». Три данные российские компании в рамках ВЭФ-2022 подписали соглашение о поставках восьми самолётов SSJ-NEW в течение трёх лет. Первые четыре машины будут переданы заказчику уже в 2024 г., остальные — в 2025 г.
  6. «ГТЛК». «Государственная транспортная лизинговая компания» намерена закупить вертолёты на 100 млрд руб. с помощью двух заказов. Первый — на покупку 11 Ми-171А2 до 2026 г., второй — на приобретение 86 Ми-8 до 2025 г. Производить вертолёты по заказам «ГТЛК» будет государственный холдинг «Вертолёты России».

Комментарии первых лиц государства и частных компаний

Владимир Путин. Президент России в рамках ВЭФ сделал ряд знаковых заявлений.

  1. В международных отношениях произошли тектонические изменения, возросла роль стран АТР — они становятся центрами технологического роста и притяжения.
  2. После пандемии кризисы в мировой экономике никуда не ушли.
  3. Пик самой сложной ситуации в РФ пройден, ситуация нормализуется.
  4. Спад в экономике России в этом году будет незначительный — 2% или чуть более.
  5. Российский бюджет будет профицитным — около полутриллиона рублей.
  6. Инфляция обновила многолетние рекорды в развитых экономиках, в России по результатам года она будет на уровне 12%.
  7. Россия справляется с финансовыми, экономическими и технологическими санкциями.
  8. Дальневосточная льготная ипотека под 2% будет продлена как минимум до 2030 г.
  9. Российскую отрасль авиаперевозок ожидает «системное перевооружение» — сформирован крупнейший в современной истории пакет заказов на 500 магистральных самолётов отечественного производства.
  10. Ценовой потолок — решение, не имеющее никаких перспектив, которое приведёт к росту цен на энергоносители.
  11. Ничего никому поставлять не будем: ни газ, ни нефть, ни уголь — если нам это будет невыгодно.
  12. Россия не испытывает проблем с реализацией своих энергоресурсов в мире, особенно с учётом отличных отношений с Китаем.

НОВАТЭК

-32,09%

«НОВАТЭК» (NVTK). Частная российская нефтегазовая компания стала главным ньюсмейкером данного события.

  1. Финансовые показатели «НОВАТЭКа» в этом году будут хорошими, компания внесёт свой вклад в развитие регионов, где она работает — Владимир Путин.
  2. «НОВАТЭК» готов построить инфраструктуру приёма СПГ на Камчатке с её последующим выкупом и передачей единому оператору газификации — Владимир Солодов, губернатор Камчатского края.
  3. Рост мировых цен на газ — плохая тенденция. Нужно снижать цену, иначе упадёт спрос на топливо — глава «НОВАТЭКа» Леонид Михельсон.
  4. «НОВАТЭК» не ожидает значительного падения цен на газ в мире на горизонте 2023 г. — I полугодия 2025 г. — Михельсон.
  5. Санкции осложнили реализацию проекта «Арктик СПГ 2», но «НОВАТЭК» уже знает, как преодолеть эти проблемы. Вторая очередь «Арктик СПГ 2» будет запущена в 2024 г., третья — в 2026 г. — Михельсон.
  6. «НОВАТЭК» уже не рассматривает покупку активов Fortum в РФ и сосредоточен на профильном бизнесе — Михельсон.
  7. «НОВАТЭК» планирует постепенный выход из проектов в Черногории и Ливане — Михельсон.
  8. «Ямал СПГ» частично распределил объёмы газа, которые приходились на контракт с бывшей структурой «Газпрома» — GM&T, часть сейчас продаёт на споте — Михельсон.
  9. Ситуация с расчётами за газ при поставках в Европу ухудшается. Будем стараться уходить на Восток — Михельсон.
  10. «НОВАТЭК» планирует запустить перевалочные СПГ-хабы в Мурманске и на Камчатке в 2023 г. — Михельсон.
  11. Новатэк в 2022 г. снизит добычу жидких углеводородов на 3–4% — Михельсон.
  12. «НОВАТЭК» будет сам финансировать НИОКР для производства СПГ-оборудования, оценка затрат — 30 млрд руб. — Михельсон.

«Сбербанк» (SBER). Председатель правления банка Герман Греф рассказал, на что стоит рассчитывать акционерам «Сбера» и когда вся отрасль выйдет из кризиса.

  1. Убытки банков РФ существенно снизятся в II полугодии по сравнению с 1,5 трлн руб. убытка в I полугодии; в целом по результатам 2022 г. сектор будет убыточным — глава «Сбербанка» Герман Греф.
  2. «Сбербанк» перестал использовать регуляторные послабления ЦБ и почти сформировал все необходимые резервы. Сейчас банк уже вышел на прибыльный трек и в II полугодии ожидает позитивный финансовый результат.
  3. «Сберу» не потребуется докапитализация, он в этом смысле самодостаточен, решил все свои проблемы и сформировал необходимые резервы. Во многом это стало возможно благодаря ЦБ РФ, который дал набор крайне необходимых послаблений в критическое время — Греф.
  4. Сегодня в международном бизнесе «Сбербанк» ориентирован на транзакционную деятельность; физическое банковское присутствие за рубежом расширять не планируется — Греф.
  5. Китай неизбежно станет ключевым российским партнёром, а влияние доллара на экономику РФ снизится в пользу рубля и юаня.
  6. Греф прогнозирует снижение ВВП России в 2022 г. на 4,5%.
  7. Полного технологического суверенитета достичь невозможно, его нет ни у одной страны мира. А технологический суверенитет по ключевым элементам современных технологий необходим — Греф.
  8. Рост кредитного портфеля юрлиц без валютной переоценки в «Сбербанке» с начала текущего года составил 7,3%, большой спрос на ссуды показывают застройщики, металлургический и энергетический сектора — зампред правления банка Анатолий Попов.
  9. «Сбербанк» планирует в 2023 г. открыть офис в Индии в городе Мумбаи, уже отправлен соответствующий запрос местному регулятору — Попов.

Может ли юань стать альтернативной валютой.

Банк ВТБ

-2,77%

«ВТБ». Глава банка Андрей Костин представил свой взгляд, как должна развиваться российская экономика, банковский сектор и сам «ВТБ».

  1. Убытки «ВТБ» за I полугодие превысили даже потери всего 2009 г., когда банк показал отрицательный результат в размере 2 млрд долл.
  2. При этом июль и август были прибыльными, и банк рассчитывает, что III и IV кварталы также покажут хорошие результаты.
  3. Задача номер один для банковского сектора — уметь рассчитываться в юанях, тенге, рублях и других валютах.
  4. «ВТБ» планирует до конца 2022 г. запустить корпоративное кредитование в валютах дружественных стран, прежде всего в юанях.
  5. «ВТБ» не планирует делистинг с Московской биржи.
  6. «ВТБ» планирует сохранить присутствие в Китае, Индии, Вьетнаме, Армении, Азербайджане и Казахстане.
  7. Российской экономике в ближайшее время не грозит «юанизация», однако юань гораздо удобнее и безопаснее для расчётов, чем доллар или евро, надо научиться эффективно с ним работать.
  8. Адаптация банковского сектора России к новым условиям будет идти не один год, потребуется серьёзная перестройка всех финансовых отношений.
  9. ВВП России по итогам текущего года снизится на 4%, в следующем году — на 1,5%, а в 2024 г. ожидается уже экономический рост.
  10. Банковский сектор РФ в 2023 г. будет прибыльным, если не произойдёт никаких неожиданных потрясений, но не таким прибыльным, как в 2021 г.
  11. Системной докапитализации банковского сектора в РФ, скорее всего, не потребуется, можно будет обойтись за счёт регуляторных мер.
  12. Уже существуют предпосылки для снижения ключевой ставки до 7,5% или даже до 7%, что станет стимулом для банковского кредитования.

Газпром

-0,95%

Газпром нефть

-8,83%

НК Роснефть

-18,73%

«Газпром» (GAZP), «Газпром нефть» (SIBN) и «Роснефть» (ROSN). Российские лидеры нефтегазового сектора в этот раз ограничились небольшим набором важных заявлений.

  1. «Газпром» планирует запустить третью линию «Амурского ГПЗ» к концу 2022 г. — зампред компании Виталий Маркелов.
  2. «Газпром» произвёл первый сжиженный природный газ на заводе в районе компрессорной станции (КС) «Портовая» в Выборгском районе Ленинградской области — Маркелов.
  3. «Газпром капитал» выпустит российские облигации, которые заменят еврооблигации — «Газпром».
  4. «Газпром» и китайская CNPC переводят оплату за поставки газа по «Силе Сибири» в рубли и юани.
  5. Линейная часть газопровода «Сила Сибири» от Ковыктинского до Чаяндинского месторождения построена почти на 100%.
  6. Компания «Русхимальянс» (совместное предприятие «Газпрома» и «Русгаздобычи») ведёт переговоры о приобретении доли в проекте «Газпром СПГ Портовая» — заводе «Газпрома» по сжижению газа на Балтике мощностью 1,5 млн т.
  7. «Газпром нефть» планирует в 2022 г. нарастить нефтепереработку в России на 7% к 2019 г., до рекордных 41 млн т и более — менеджмент компании.
  8. «Роснефть» достигла конкретных договорённостей с Улан-Батором по строительству газопровода в Китай через Монголию, а также по поставкам нефтепродуктов в Монголию — Путин.
  9. «Роснефть» планирует разместить облигации не менее чем на 10 млрд юаней — это будет самое крупное подобное размещение в России. Сейчас в обращении находятся только юаневые облигации «РУСАЛа», золотодобывающего «Полюса» и новые выпуски «Металлоинвеста».

Российские чиновники и министры. Ведущие представители российского правительства также озвучили ряд мнений.

  1. Российская экономика достойно справляется с санкционным давлением. В этом году мы ожидаем снижение ВВП всего на 2,9%, что существенно ниже тех оценок, которые были ещё в марте-апреле — министр экономического развития Максим Решетников.
  2. Базовый сценарий развития России до конца десятилетия предполагает, что экономика страны в 2030 г. вырастет на 17% по сравнению с 2021 г. — Решетников.
  3. Сегодня кроме физических ограничений мы видим попытки обсуждать механизмы ценового контроля. Это никогда ни к чему не приводило, кроме развала сегмента, в котором такие ценовые контроли вводились — первый замминистра энергетики Павел Сорокин.
  4. Минстрой выступает за продление льготной ипотеки для поддержания спроса на жильё — замглавы ведомства Никита Стасишин.
  5. Минприроды предлагает ввести понижающие коэффициенты к НДПИ на первые десять лет работы проектов по стратегическим видам полезных ископаемых — глава ведомства Александр Козлов.
  6. Россия обладает достаточными запасами нефти и газа, чтобы поставлять их и на экспорт, и на внутренний рынок, однако остаётся вопрос рентабельности данных ресурсов и их экономики, этим занимаются Минэнерго и отраслевые компании — Козлов.
  7. Минпромторг РФ рассчитывает, что IKEA не уйдёт окончательно с российского рынка, и на следующей неделе состоится встреча с руководством компании относительно их планов на будущее — замглавы министерства Виктор Евтухов.
  8. Глобальную экономику в 2023–2024 гг. ждёт большой долговой кризис, который в дальнейшем может перерасти в банковский, а Россия пройдёт этот период без резких срывов — старший банкир «ВЭБ.РФ» Сергей Сторчак.
  9. Разворот на Восток даст России новые рынки или расширит и углубит те, на которых страна уже присутствует, при этом разворот де-факто уже состоялся — Сторчак.

Другие корпоративные новости. Представляем вам подборку остальных значимых событий ВЭФ.

АК АЛРОСА

-27,06%

X5 Retail Group NV

+5,57%

Petropavlovsk PLC

-90,91%

Сегежа Групп

-26,64%

Абрау - Дюрсо

+23,7%

  1. «АЛРОСА» (ALRS) не обсуждает с Гохраном вопрос о закупке алмазов на фоне санкций США. По словам менеджмента, при необходимости государство пересмотрит данный план. Кроме этого, компания подтвердила ориентир по производству на этот год в размере 34–35 млн карат, в 2023 г. планирует добыть столько же — глава «АЛРОСА».
  2. Х5 Group (FIVE) пока остаётся зарегистрированной в Нидерландах, но изучает возможность перерегистрации в России. Пока менеджмент не видит возможности выплатить дивиденды по итогам 2022 г. — президент ритейлера Екатерина Лобачёва.
  3. Президент РФ Владимир Путин разрешил «УГМК-Инвест» приобрести активы у британской Petropavlovsk PLC (POGR).
  4. Путин разрешил «НОВАТЭКу» приобрести у TotalEnergies долю в совместном предприятии «Тернефтегаз».
  5. Segezha Group (SGZH) рассмотрит создание производства бумажной упаковки во Вьетнаме. Инвестиции в проект оцениваются в 50 млн долл.
  6. «Абрау-Дюрсо» (ABRD) и «Туризм.РФ» подписали соглашение о развитии курорта в Краснодарском крае.
Коротко о главном

Еженедельная рассылка с лучшими материалами «Открытого журнала»

Подписаться

Частный инвестор, аналитик
Откройте счёт прямо сейчас

Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий

Открыть счёт
Больше интересных материалов