Дивиденды «ВТБ» в 2021 году

Какие выплаты ждут акционеров одного из крупнейших банков страны
Кандидат экономических наук

ПАО «ВТБ» (VTBR) — второй по величине банк в РФ с активами 18,1 трлн руб., что составляет порядка 17% капитала банковской системы страны (на начало 2021 г.). Поэтому параметры его дивидендных выплат отражают тренды развития всей банковской отрасли.

Результаты деятельности ПАО «ВТБ»

По итогам 2020 г. ключевые показатели состояния банковской системы России продемонстрировали разнонаправленную динамику.

Показатель Величина (трлн руб.) Годовая динамика
Активы 103,8 +12,5%
Кредиты корпоративному сектору 44,8 +9,9%
Розничное кредитование 20 +13,5%
Чистая прибыль 1,6 −6,2%

Рис. 1. Показатели банковского сектора РФ на конец 2020 г. Источник: Центробанк

Несмотря на рост активов и кредитования, динамика чистой прибыли сектора ушла в минус. Основные причины этого — рост резервов для покрытия рисков, а также последствия пандемии.

На таком фоне ПАО «ВТБ» продемонстрировало следующие результаты (данные по МСФО):

  • чистая прибыль составила 75,3 млрд руб. (падение за год на 63%);

  • активы выросли до 18,1 трлн руб. (+ 16,9%);

  • кредитный портфель увеличился до 13,2 трлн руб. (+14%);

  • рентабельность капитала (ROE) составила 4,4% (в 2019 г. этот показатель был равен 12,8%).

Основные причины снижения чистой прибыли и ROE:

  • «прочие доходы» — этот сегмент принёс убытки в размере 59,1 млрд руб.;

  • увеличение резервов под обесценение — в 2020 г. они составили почти 250 млрд руб.

Учитывая нормализацию обстановки, банк прогнозирует, что его чистая прибыль по итогам 2021 г. будет в диапазоне 250–270 млрд руб., а дивиденды будут выплачены в размере 50% по МСФО.

Дивиденды ПАО «ВТБ» за 2021 год

Дивидендная политика банка предполагает, что на выплаты акционерам будет направляться не менее 25% чистой прибыли по МСФО. На практике эта пропорция не всегда соблюдается: по итогам 2018 и 2019 гг. размер дивидендов составил 15% и 10% по МСФО соответственно. Но по итогам 2020 г. банк осуществит выплаты по обыкновенным акциям из расчёта 50% чистой прибыли по МСФО.

Рис. 2. Динамика дивидендов по обыкновенным акциям ПАО «ВТБ». Источник: сайт банка
Рис. 2. Динамика дивидендов по обыкновенным акциям ПАО «ВТБ». Источник: сайт банка

На заседании, прошедшем 23 апреля 2021 г., совет директоров ПАО «ВТБ» рекомендовал направить на дивиденды 35,65 млрд руб. Они будут распределены между тремя основными типами акций банка.

Рис. 3. Распределение дивидендов за 2020 год по акциям ПАО «ВТБ» (млрд руб.). Источник: сайт банка
Рис. 3. Распределение дивидендов за 2020 год по акциям ПАО «ВТБ» (млрд руб.). Источник: сайт банка

День закрытия списка акционеров ПАО «ВТБ» — 22 июня 2021 г. Последний день, когда можно купить акции «ВТБ» (тикер VTBR) для получения дивидендов, — 18 июня.

Основные параметры дивидендных выплат ПАО «ВТБ» наглядно отражены в «Календаре дивидендов».

Налоговая ставка для дивидендов

Налоговый кодекс предусматривает стандартную ставку для дивидендов в 13% (ст. 224). При этом следует учитывать, что с 2021 г., согласно ФЗ № 372 от 23.11.20, для дивидендов свыше 5 млн руб. устанавливается ставка в 15%.

Особые ситуации, когда возможно минимизировать налоговые выплаты по дивидендам и прибыли от операций с акциями, ранее разбирались в «Открытом журнале».

__

Напоминаем, что для вашего удобства мы еженедельно собираем эту и другие статьи в один большой дайджест – вы сразу выбираете нужное и отсекаете лишнее. Чтобы получать такую рассылку еженедельно, просто подпишитесь на неё внизу страницы.