Защита от инфляции: это возможно?
Как приручить рост цен и спасти деньги от обесценивания
У многих инфляция вызывает лишь негативные ассоциации — повышение цен, снижение возможностей, потеря сбережений. Но экономика без неё немыслима. Значит, нужно научиться использовать её во благо. О том, как правильно это сделать, читайте в статье.
В глобальном понимании уровень благосостояния определяется не в денежном выражении, а в совокупности активов и товаров, поделённых на всё население страны. Ежедневно человечество производит огромный объём продуктов и услуг разной стоимости. Для их нормального оборота и равнозначного обмена ресурсами уже много лет используются деньги — движущая сила экономики, обеспечивающая функционирование всех её отраслей. Когда количество денег превышает необходимое, возникший избыток средств приводит к искусственному увеличению стоимости продукции — инфляции. Рассмотрим ситуации, когда печатный станок государства работает во благо.
Для оценки текущей ценности денег используют отношение объёма созданных товаров и активов к количеству выпущенных денег в конкретный момент времени. В результате производственной деятельности человека выпускаются новые продукты — товарная масса становится больше. Для обеспечения нормальной работы рынка необходимы дополнительные деньги. Однако такая ситуация не приводит к возникновению инфляции, потому что конечный товар не дорожает.
Ещё один момент, когда излишки денежных средств не создают инфляцию, — инвестиции. Здесь деньги используются не для потребления, а для производства. Приток капитала создаёт новые возможности для изготовления большего количества товаров — цена остаётся на прежнем уровне или даже падает. Так, в Японии во время резкого подъёма производительности труда был зафиксирован длительный период снижения цен — дефляции. Какой бы приятной ни казалась такая ситуация, для экономики она губительна.
Главная задача государства в экономике — обеспечение баланса между выпускаемой денежной массой и производственными возможностями. Ключевой момент — создание благоприятных условий для развития бизнеса и повышения эффективности труда. К сожалению, с этой задачей власть справляется не всегда — печатать деньги значительно легче. Итогом становится инфляция. Слишком высокий её уровень на фоне застоя в производстве приводит к катастрофическому росту цен, делая инвестиции в бизнес слишком непривлекательными в долгосрочной перспективе. Яркий пример — Россия 90-х.
Высокая инфляция — отток вложений, дефляция — падение прибыли. Где же найти золотую середину — стабильный рост цен на уровне не более 10% в год. В попытках сохранить сбережения люди ищут средства защиты от инфляции и вкладывают деньги в инструменты, прибыль от которых превысит её уровень. Обычные банковские депозиты редко предлагают подходящие условия, поэтому в дело так или иначе вступают инвестиции в бизнес. Капитал компаний растёт, производство развивается, экономика стабильна — идеальные параметры найдены.
Давайте разберёмся, что представляет собой инфляция на простых примерах. За отправную точку примем тот факт, что инфляция — рост цены на любой производимый продукт, товар или услугу. И пусть официальное определение несколько иное, именно так она отражается на жизни населения. Предлагаем небольшую сказку. «Жил-был один человек, трудился, не покладая рук, старался и откладывал каждую копеечку. И однажды собралась у него сумма приличная, которую тратить на покупки не хотелось, а хотелось сберечь и приумножить. Подивился наш герой, с какой скоростью цены растут, и решил, что хранить свои кровные в банке, пусть даже и трёхлитровой, совсем невыгодно.
Подумал он и пошёл в большой банк с красивым логотипом и громкими лозунгами. Пришёл и говорит: „А помогите мне, господа банкиры, деньги сохранить да прибыли немного получить“. Отвечают ему господа банкиры, что всегда рады посодействовать, и предлагают положить всё с таким трудом заработанное на депозит под проценты.
Задумался человек — а как же деньги в банке, пусть и с логотипом красочным, смогут работать, прибыль принося? Спросил он у господ банкиров, как же они действовать будут, чтоб доходность обещанную обеспечить. Отвечали ему, что много есть желающих взять в банке денег в долг, да под проценты, на развитие бизнеса и дела собственного. Поинтересовался герой ставками и решил рассмотреть ситуацию со всех сторон.
Ситуация получалась интересная: на депозит предлагали 5% годового дохода, а кредиты выдавали под 10%. И вроде понятно, что господам банкирам кушать тоже хочется да земли заморские смотреть, но так и для себя того же хочется. Подумал-подумал человек и пошёл в кредитный отдел банка. Встретил там другого человека — будущего предпринимателя. Стал расспрашивать, что он делать с деньгами банка собирается. Рассказал тот, что дело спорится, товар людям нравится, ещё просят. Да денег не хватает производство расширить, чтоб выпуск наладить. Вот и хочет кредит взять.
Наш герой призадумался. Выглядит предприниматель разумным, рассуждения у него верные. Значит, даже с учётом выплаты по кредиту прибыль будет значительной. А иначе какой смысл дело расширять? Получается, если вложить деньги в бизнес — доход будет куда приятнее, чем на депозите. Главное — дело выбрать хорошее, надёжное».
Эта простая сказка подводит к мысли, что любой этап производства несёт в себе затраты, которые входят в себестоимость выпускаемой продукции. В неё же закладывается и часть прибыли, возвращаемая банку. Стоимость используемых при работе инструментов тоже включает в себя долю банка. Цена на товары и услуги, которые создадут с помощью выпущенной продукции, будет учитывать аналогичные траты. Такая цепочка заканчивается конечным потребителем. Если одно звено поднимает цену, остальные постепенно подтянутся. Это и есть инфляция.
Следуя заданному вектору, становится понятно, что создателем инфляции становится сам бизнес. Он определяет стоимость товара, включая в неё доход для себя и кредитора, которым чаще всего выступает банк. Поэтому самая лучшая защита сбережений — вложение в то предприятие, которое от инфляции только выиграет.
Здесь возникает вопрос: как быть тем, кто в силу отсутствия таланта или желания не может открыть собственное дело? Напрашивается логичный ответ — дать свои деньги тем, кто с успехом занимается производством товаров и услуг. Но не обойдётся без нюансов: статистика показывает, что только 10% компаний продолжают работу через пять лет после открытия. А в первые три года закрывается около двух третей производств. Поэтому к выбору организации для вложения средств стоит подходить осторожно.
Благодаря той же статистике становится понятным, что большую часть товаров производят компании, которые на рынке давно и достигли определённого размаха. Именно они наиболее привлекательны для инвестирования средств. Но как это сделать? На помощь приходит биржа. Хотя у большинства людей она ассоциируется скорее с казино, это самый комфортный и надёжный способ приобрести ценные бумаги того эмитента, который привлёк потенциального инвестора.
Существует два основных инструмента вложения денег в активы предприятий — покупка облигаций и акций. Первый — одолжить средства, которые будут возвращены в оговорённый срок с процентами. Второй подразумевает покупку некоторой части компании, которая регулярно приносит прибыль — дивидендные выплаты. Во многих организациях акционеры с большой долей напрямую участвуют в управлении производственной деятельностью.
Делаем вывод:
Получается, что инфляция вовсе не мировое зло. При грамотном подходе она сыграет на руку тем, кто мыслит немного шире банковских депозитов. Ведь лучшая защита доходов от стабильно растущих цен — инфляции — вложения в бизнес. Сегодня стать инвестором совсем несложно — откройте счёт и попробуйте свои силы на практике.
Статья подготовлена
по материалам
УК «Арсагера».
__________
Мы рады, если ответили в этой статье на все ваши вопросы по теме. Если нет — вы всегда можете задать нам новые. Просто заполните форму обратной связи, и мы обязательно поможем разобраться во всех непонятных моментах!