Защита от инфляции: это возможно?

У многих инфляция вызывает лишь негативные ассоциации — повышение цен, снижение возможностей, потеря сбережений. Но экономика без неё немыслима. Значит, нужно научиться использовать её во благо. О том, как правильно это сделать, читайте в статье. 

В глобальном понимании уровень благосостояния определяется не в денежном выражении, а в совокупности активов и товаров, поделённых на всё население страны. Ежедневно человечество производит огромный объём продуктов и услуг разной стоимости. Для их нормального оборота и равнозначного обмена ресурсами уже много лет используются деньги — движущая сила экономики, обеспечивающая функционирование всех её отраслей. Когда количество денег превышает необходимое, возникший избыток средств приводит к искусственному увеличению стоимости продукции — инфляции. Рассмотрим ситуации, когда печатный станок государства работает во благо.

Для оценки текущей ценности денег используют отношение объёма созданных товаров и активов к количеству выпущенных денег в конкретный момент времени. В результате производственной деятельности человека выпускаются новые продукты — товарная масса становится больше. Для обеспечения нормальной работы рынка необходимы дополнительные деньги. Однако такая ситуация не приводит к возникновению инфляции, потому что конечный товар не дорожает.

Ещё один момент, когда излишки денежных средств не создают инфляцию, — инвестиции. Здесь деньги используются не для потребления, а для производства. Приток капитала создаёт новые возможности для изготовления большего количества товаров — цена остаётся на прежнем уровне или даже падает. Так, в Японии во время резкого подъёма производительности труда был зафиксирован длительный период снижения цен — дефляции. Какой бы приятной ни казалась такая ситуация, для экономики она губительна.

Главная задача государства в экономике — обеспечение баланса между выпускаемой денежной массой и производственными возможностями. Ключевой момент — создание благоприятных условий для развития бизнеса и повышения эффективности труда. К сожалению, с этой задачей власть справляется не всегда — печатать деньги значительно легче. Итогом становится инфляция. Слишком высокий её уровень на фоне застоя в производстве приводит к катастрофическому росту цен, делая инвестиции в бизнес слишком непривлекательными в долгосрочной перспективе. Яркий пример — Россия 90-х.

Высокая инфляция — отток вложений, дефляция — падение прибыли. Где же найти золотую середину — стабильный рост цен на уровне не более 10% в год. В попытках сохранить сбережения люди ищут средства защиты от инфляции и вкладывают деньги в инструменты, прибыль от которых превысит её уровень. Обычные банковские депозиты редко предлагают подходящие условия, поэтому в дело так или иначе вступают инвестиции в бизнес. Капитал компаний растёт, производство развивается, экономика стабильна — идеальные параметры найдены. 

Давайте разберёмся, что представляет собой инфляция на простых примерах. За отправную точку примем тот факт, что инфляция — рост цены на любой производимый продукт, товар или услугу. И пусть официальное определение несколько иное, именно так она отражается на жизни населения. Предлагаем небольшую сказку. «Жил-был один человек, трудился, не покладая рук, старался и откладывал каждую копеечку. И однажды собралась у него сумма приличная, которую тратить на покупки не хотелось, а хотелось сберечь и приумножить. Подивился наш герой, с какой скоростью цены растут, и решил, что хранить свои кровные в банке, пусть даже и трёхлитровой, совсем невыгодно.

Подумал он и пошёл в большой банк с красивым логотипом и громкими лозунгами. Пришёл и говорит: „А помогите мне, господа банкиры, деньги сохранить да прибыли немного получить“. Отвечают ему господа банкиры, что всегда рады посодействовать, и предлагают положить всё с таким трудом заработанное на депозит под проценты.

Задумался человек — а как же деньги в банке, пусть и с логотипом красочным, смогут работать, прибыль принося? Спросил он у господ банкиров, как же они действовать будут, чтоб доходность обещанную обеспечить. Отвечали ему, что много есть желающих взять в банке денег в долг, да под проценты, на развитие бизнеса и дела собственного. Поинтересовался герой ставками и решил рассмотреть ситуацию со всех сторон.

Ситуация получалась интересная: на депозит предлагали 5% годового дохода, а кредиты выдавали под 10%. И вроде понятно, что господам банкирам кушать тоже хочется да земли заморские смотреть, но так и для себя того же хочется. Подумал-подумал человек и пошёл в кредитный отдел банка. Встретил там другого человека — будущего предпринимателя. Стал расспрашивать, что он делать с деньгами банка собирается. Рассказал тот, что дело спорится, товар людям нравится, ещё просят. Да денег не хватает производство расширить, чтоб выпуск наладить. Вот и хочет кредит взять.

Наш герой призадумался. Выглядит предприниматель разумным, рассуждения у него верные. Значит, даже с учётом выплаты по кредиту прибыль будет значительной. А иначе какой смысл дело расширять? Получается, если вложить деньги в бизнес — доход будет куда приятнее, чем на депозите. Главное — дело выбрать хорошее, надёжное».

Эта простая сказка подводит к мысли, что любой этап производства несёт в себе затраты, которые входят в себестоимость выпускаемой продукции. В неё же закладывается и часть прибыли, возвращаемая банку. Стоимость используемых при работе инструментов тоже включает в себя долю банка. Цена на товары и услуги, которые создадут с помощью выпущенной продукции, будет учитывать аналогичные траты. Такая цепочка заканчивается конечным потребителем. Если одно звено поднимает цену, остальные постепенно подтянутся. Это и есть инфляция.

Следуя заданному вектору, становится понятно, что создателем инфляции становится сам бизнес. Он определяет стоимость товара, включая в неё доход для себя и кредитора, которым чаще всего выступает банк. Поэтому самая лучшая защита сбережений — вложение в то предприятие, которое от инфляции только выиграет.

Здесь возникает вопрос: как быть тем, кто в силу отсутствия таланта или желания не может открыть собственное дело? Напрашивается логичный ответ — дать свои деньги тем, кто с успехом занимается производством товаров и услуг. Но не обойдётся без нюансов: статистика показывает, что только 10% компаний продолжают работу через пять лет после открытия. А в первые три года закрывается около двух третей производств. Поэтому к выбору организации для вложения средств стоит подходить осторожно.

Благодаря той же статистике становится понятным, что большую часть товаров производят компании, которые на рынке давно и достигли определённого размаха. Именно они наиболее привлекательны для инвестирования средств. Но как это сделать? На помощь приходит биржа. Хотя у большинства людей она ассоциируется скорее с казино, это самый комфортный и надёжный способ приобрести ценные бумаги того эмитента, который привлёк потенциального инвестора.

Существует два основных инструмента вложения денег в активы предприятий — покупка облигаций и акций. Первый — одолжить средства, которые будут возвращены в оговорённый срок с процентами. Второй подразумевает покупку некоторой части компании, которая регулярно приносит прибыль — дивидендные выплаты. Во многих организациях акционеры с большой долей напрямую участвуют в управлении производственной деятельностью.

Делаем вывод:

• инфляция — неизбежная спутница экономики;
  
  
• выпустить дополнительный объём денег в оборот всегда легче, чем создать востребованный продукт;
  
  
• компании заинтересованы в адекватном положительном уровне инфляции, они сами её создают.

Получается, что инфляция вовсе не мировое зло. При грамотном подходе она сыграет на руку тем, кто мыслит немного шире банковских депозитов. Ведь лучшая защита доходов от стабильно растущих цен — инфляции — вложения в бизнес. Сегодня стать инвестором совсем несложно — откройте счёт и попробуйте свои силы на практике.

Статья подготовлена
по материалам
УК «Арсагера».

__________

Мы рады, если ответили в этой статье на все ваши вопросы по теме. Если нет — вы всегда можете задать нам новые. Просто заполните форму обратной связи, и мы обязательно поможем разобраться во всех непонятных моментах!