Страховая защита финансового плана

Стресс-тесты для семейного бюджета
Наталья Смирнова
Независимый финансовый советник

Что такое риск? Риск — это возможность наступления события, которое может привести к негативным последствиям, таким как убытки, крупные непредвиденные расходы, потеря или порча имущества и т.д. Именно в силу столь опасной природы риска и появилась отдельная область управления — риск-менеджмент. Она направлена на определение возможных рисков, их вероятности и частоты появления, а также на разработку комплекса мероприятий, способных, если и не свести на «нет», то хотя бы максимально сократить негативные последствия рисков.

Как правило, термин «риск-менеджмент» воспринимается большинством людей как нечто, связанное исключительно с крупными компаниями, а потому не имеющее к ним абсолютно никакого отношения. Но это иллюзия. Риски существуют и на уровне отдельно взятой семьи, а их последствия могут быть губительны для её финансового положения и достижения задуманных финансовых целей.

Например, если семья живёт по большей части на доход от сдачи в аренду квартиры, и в один «прекрасный» день её затопит сосед, а жильцы из-за этого съедут, семья лишится дохода. Более того, домочадцам потребуются деньги на восстановление квартиры и собственное проживание до тех пор, пока не найдутся новые арендаторы. Сможет ли кто-то из членов семьи оперативно найти подработку на это время — неизвестно, и без значительных накоплений будущее семьи весьма туманно.

Ещё пример: молодой человек 35 лет в течение 5 лет копил на квартиру, приобрёл через 5 лет достаточно дорогую, просторную квартиру в ипотеку сроком на 20 лет, как раз чтобы полностью погасить долг до пенсии. Однако платежи по ипотеке были настолько высокими, что накопить на пенсию он смог лишь незначительную сумму, в 65 лет его накопления закончились, и он стал жить в просторной квартире, но с пенсией в 4 тысячи рублей в месяц.

Или ещё один риск. Семья (муж и жена) воспитывают двоих маленьких детей, работает только муж, своего имущества у семьи нет (они снимают квартиру), накопления семьи составляют 50 тысяч рублей. Доход семьи— 100 тысяч рублей в месяц, расходы — 70 тысяч рублей, включая платежи по двум кредитам. И вот на работе у супруга происходит сокращение, его увольняют по собственному желанию, без компенсации, предусмотренной в случае увольнения по соглашению сторон. Вопрос: на что будет жить семья, пока её глава не найдет новую работу, и как они будут платить по кредитам? Ещё пример. Человек приобретает квартиру в ипотеку и через несколько лет из-за несчастного случая теряет возможность работать. С одной стороны, срабатывает ипотечная страховка, и квартиру, купленную в кредит, у него не отберут. С другой стороны, не совсем понятно, на какие средства он будет жить и восстанавливать здоровье, т.к. ипотечная страховка обеспечивает покрытие только на сумму долга перед банком, без включения каких-то дополнительных расходов. Таким образом, человек остаётся при квартире, но без денег, и ему наверняка придётся продавать квартиру, чтобы иметь средства для жизни и оплаты расходов на лечение. Наверное, это не самый оптимистичный вариант приобретения квартиры в ипотеку, но он тоже возможен. Таких примеров может быть множество, и все они вполне реальны. Однако составляя один финансовый план за другим, просматривая одну анкету клиента за другой, я за всю свою практику работы независимым финансовым советником ещё не встретила ни одной семьи, где присутствовала бы достаточная защита по всем существенным для неё рискам.

Это означает, что финансовое благополучие большинства людей может оказаться под угрозой из-за того, что один из многочисленных рисков всё же станет реальностью. Зачем ставить под сомнение достижение своих финансовых целей, сохранение текущего уровня жизни и надеяться, что ничего не случится. Самый рациональный вариант — сформировать страховую защиту вашего личного финансового плана, которая бы включала различные инструменты, позволяющие либо устранить, либо минимизировать последствия различных рисков.

Последовательность формирования страховой защиты финансового плана включает несколько шагов:
Шаг 1 — выявление возможных рисков, с которыми вы можете столкнуться и которые могут существенно ухудшить ваше финансовое положение и воспрепятствовать достижению финансовых целей.
Шаг 2 — оценка возможных последствий выявленных рисков и затрат на их устранение.
Шаг 3 — выбор инструментов для защиты от выявленных рисков, их характеристик.
Шаг 4 — формирование страховой защиты вашего финансового плана, исходя из выявленных и оценённых рисков, а также выбранных инструментов защиты.

Стресс-тесты

Зачем необходима страховая защита личного финансового плана? Чтобы обеспечить реализацию финансовых целей человека в любых условиях, даже если произойдут непредвиденные неблагоприятные события, которые резко изменят его финансовое положение.

Каждая семья может столкнуться с рядом рисков.

  • Риск внезапных незапланированных (обычно не слишком крупных) расходов. Например, из-за затянувшейся болезни одного из членов семьи, когда временная нетрудоспособность уже не покрывается больничным, и семья живёт в условиях снижения доходов. Если семья к этому не подготовлена, она может либо прибегнуть к дорогим экспресс-кредитам с высокой процентной ставкой, тем самым повысив расходы на пассивы, либо изъять средства из долгосрочных инвестиций, лишив себя одной или нескольких финансовых целей.
  • Имущественные риски, связанные с утратой, ущербом, уничтожением имущества семьи. Например, затопление квартиры, угон автомобиля, поджёг дачи и т.д. Потеря имущества означает для домохозяйства потерю актива, а также дохода, с ним связанного. А значит, такого рода риск может существенного подорвать финансовое положение семьи, особенно если её благополучие и стабильность неразрывно связаны с тем или иным активом.
  • Риск гражданской ответственности членов семьи за нанесение ущерба третьим лицам. Например, семья может уехать в отпуск и случайно затопить соседей. Возмещение ущерба всем соседям снизу может стоить достаточно дорого, так что семье придётся пожертвовать фондом накоплений и из него выплатить пострадавшим компенсацию ущерба. Это будет означать, что, лишившись фонда накоплений, семья может не достичь запланированных финансовых целей.
  • Риск заболеваний и несчастных случаев, влекущий временную или полную потерю трудоспособности кого-либо из членов семьи, что приводит к снижению доходов и финансовой стабильности домохозяйства.
  • Риск потери кормильца, и как следствие, резкое ухудшение финансового положения домохозяйства.
  • Пенсионный риск связанный с недостаточностью накоплений для комфортного уровня жизни (например, человек при формировании личного финансового плана заложил ожидаемую продолжительность жизни 70 лет, а в реальности прожил 90, и в 71 год его фонд накоплений иссяк).
  • Риск потери работы из-за сокращения штата компании или иных факторов.
  • Риск развода. Если брачного контракта нет, то сторона, которая имеет меньший доход, может подвергнуться риску, что бывший супруг не будет оказывать достаточную материальную поддержку (особенно если у него неофициальные доходы), либо что все имущество будет поделено пополам, даже тот капитал, который бы накоплен членом семьи лично для себя.
  • Риск взыскания в судебном порядке имущества или потеря бизнеса.
  • Риск девальвации, гиперинфляции основной валюты накоплений, который может привести к потере капитала.
  • Риск неблагоприятных изменений законодательства, режима и т.д, который может поставить под угрозу часть или весь капитал клиента (пример — введение «железного занавеса», национализация, ситуация с принудительным налогом на банковские вклады, как это было на Кипре и т.д.).

Все описанные выше риски могут привести к тому, что финансовые цели семьи окажутся нереализуемыми, а финансовое положение домохозяйства резко ухудшится.

Страховая защита финансового плана

Попробуйте протестировать свой финансовый план на реализацию каждого из этих рисков. Представьте, что негативная ситуация наступила, готовы ли вы к ней? Насколько она ухудшит вашу финансовую ситуацию? Будет ли у вас достаточно ресурсов, чтобы всё исправить, причём максимально оперативно? Если нет — вы уязвимы, и вам требуется защита от этого риска.

Для каждого из описанных выше рисков существуют инструменты страховой защиты, рассмотрим их подробнее.

  • От риска внезапных незапланированных расходов и потери работы обычно страхуются с помощью формирования резервного фонда. Его рекомендуемый размер — это 3-6 среднемесячных доходов семьи, однако его величина может меняться в зависимости от ряда факторов. Чем более стабильна работа, чем меньше кредитное бремя семьи, чем меньше иждивенцев, чем более стабильно состояние здоровья членов семьи, тем меньшего размера потребуется резервный фонд, но в любом случае он должен составлять не менее 3 ежемесячных доходов всех кормильцев семьи. Такой фонд оптимально размещать частично в виде наличности, частично — на текущем счёте, доходной карте или на депозите с возможностью частичного снятия.
  • От имущественных рисков защищают программы и имущественного страхования: квартиры, автомобиля (КАСКО) и т.д. Особенно важно страховать высокорентабельные активы, сдаваемые в аренду, чтобы не лишиться источника дохода. Страхового покрытия по таким программам должно хватить на полное возмещение ущерба от страхового случая, в том числе замены имущества.
  • Риска гражданской ответственности членов можно избежать благодаря программам страхования ответственности (ОСАГО, ДСАГО и т.д.).
  • Риск финансовых потерь в связи с заболеванием или несчастным случаем может быть минимизирован страхованием жизни и от потери трудоспособности. Оптимальный размер страхового покрытия — это сумма дохода застрахованного члена семьи за 1-3 года. Данный вид страховых программ обеспечивает значительное страховое покрытие за невысокий ежегодный взнос. Также риск заболеваний страхуется с помощью программ добровольного медицинского страхования.
  • Пенсионный риск страхуется с помощью накопительных пенсионных программ, которые могут быть трансформированы в рентные пенсионные программы, и программ НПФ. Это позволяет обеспечить пожизненную пенсию.
  • От риска потерь при разводе можно защититься с помощью брачного контракта и участия в программе накопительного страхования жизни супруга, который хотел бы оградить от раздела часть накоплений, т.к. на капитал в рамках накопительного страхования жизни взыскание не обращается.
  • Риск судебного взыскания имущества и бизнеса страхуется с помощью программы накопительного страхования жизни на ту сумму, которую хочется оградить от взыскания, т.к. на капитал в рамках накопительного страхования жизни взыскание не обращается.
  • Риск девальвации, гиперинфляции основной валюты накоплений страхуется за счёт валютной диверсификации портфеля.
  • Риск неблагоприятных изменений законодательства, режима можно смягчить, включив в портфель зарубежные инструменты, причём речь именно про инструменты, оформленные в зарубежных компаниях, а не просто инструменты в зарубежной валюте. Плюс — этот риск страхуется заменой части банковских счетов и вкладов брокерскими продуктами и переводом части капитала с банковских счетов на брокерские, которых никогда не касалось введение налога и т.д.

Когда страховая защита финансового плана разработана, и вы понимаете, какая сумма вам потребуется на покрытие каждого риска, вы можете формировать инвестиционный портфель под каждую цель, не опасаясь, что какой-то риск приведёт к непредвиденным изъятиям из портфеля и нарушению стратегии.