Работает ли стратегии инвестирования в облигации на короткий срок: итоги, подсчет прибыли

Как быстрее накопить на большой телевизор. Подводим итоги

Поэтапный план инвестирования на короткий срок: итоги и размышления
Частный инвестор

Пришло время подвести приятные итоги моей накопительной стратегии. На протяжении семи месяцев (октябрь, ноябрь, декабрь, январь, февраль, март и апрель 2020–2021 гг.) я инвестировал средства в ценные бумаги для покупки большого телевизора. «Открытый журнал» ещё осенью узнал о моих планах и предложил публиковать информацию о сделанных покупках. Каждый месяц я делился с читателями ходом принятых инвестиционных решений. В итоге мне удалось достичь поставленной цели.

С помощью инструментов фондового рынка я накопил на телевизор и ещё немного заработал. В течение семи месяцев я внёс на свой счёт 95 400 руб. Я немного спекулировал акциями, но в основном покупал облигаций, и получил 99 000 руб. Прибыль составила 3 600 руб. (+3,77%, или 6,47% годовых). Для стратегии с умеренным риском я оцениваю свой результат положительно. Однако из-за использования спекулятивных методик мой инвестиционный подход нельзя назвать консервативным.

Выход из зоны инвестиционного комфорта

Я рад успешному завершению своей накопительной стратегии. Регулярные публикации промежуточных итогов позволили сделать важный вывод. Оказалось, что у меня существует зона инвестиционного комфорта. Она определяет мой подход к выбору ценных бумаг.

Накопительная стратегия оказалась слишком хлопотной с точки зрения процесса реализации. Мне свойственна неспешность в принятии решений, что определяет долгосрочность инвестиционной стратегии, выбранной для моего основного портфеля. А накопительная стратегия подразумевает совершение регулярных действий, поэтому приходилось анализировать большое количество акций и облигаций.

Такой подход можно сравнить со спортом. Постоянное изучение ценных бумаг позволяет держать себя в форме. Я был в курсе мнений аналитиков о перспективах тех или иных компаний, обновил свои знания, взглянул на фондовый рынок с разных точек зрения и выработал собственное мнение на основе информации от профессионалов.

Накопительная стратегия вывела меня за рамки зоны комфорта из-за слишком короткого периода её реализации. Мой обычный инвестиционный подход не ограничен во времени. Я мыслю более длинными периодами, которые подразумевают иные способы управления портфелем.

Долгосрочный подход к инвестированию

В накопительной стратегии необходимо определить дату её завершения и подобрать к ней облигации, которые будут погашены в этот день. А мой долгосрочный («бесконечный») подход зависит от значения ключевой ставки Центрального банка. Когда она достигает максимума, я покупаю длинные облигации, срок обращения которых превышает три года. Когда ключевая ставка находится на минимальных значениях, я выбираю короткие облигации сроком обращения менее трёх лет и акции. Сигналом к новым покупкам служат сообщения Центробанка с прогнозом дальнейших действий.

Принимая решения, я руководствуюсь своим представлением о волнообразности экономики. В ней должны присутствовать периоды низких процентных ставок, в течение которых промышленность сможет воспользоваться дешёвыми кредитами для покупки необходимого оборудования. Затем должен последовать период высоких процентных ставок, когда предприятия смогут легко отдать кредиты и получить максимальную прибыль. Волнообразность позволяет экономике развиваться, а постоянная низкая инфляция и процентные ставки приводят к стагнации.

Покупая длинные облигации в периоды высоких процентных ставок, я получаю хорошую доходность. Она позволяет пережить периоды низких процентных ставок. Моя главная задача — всегда оставаться на гребне волны, это поддерживает оптимальную скорость прироста капитала в моём портфеле.

Для проверки этой теории на практике пока прошло мало времени. Я начал глубоко вникать в инвестиционный процесс только с 2014 г. Тогда мне удалось купить длинные облигации с доходностью выше 15% годовых к погашению. Часть бумаг завершит своё обращение в течение 2022–2025 гг., что позволяет поддерживать доходность моего основного портфеля выше рынка на протяжении последних лет. Если сейчас начнётся цикл повышения ключевой ставки Центральным банком, то я смогу на практике подтвердить или опровергнуть свою теорию.

Однако подобный подход невозможен в короткой накопительной стратегии. Она позволяет решить только простую задачу, например, накопить на телевизор.

Планы на будущее

Инвестиции — это своего рода философия. Можно размышлять о глобальных экономических процессах, медленно спускаясь к их влиянию на конкретную компанию. Сиюминутные трудности корпораций становятся несущественными в перспективе трёх-пятилет, поэтому «бесконечный» подход, которому я отдаю предпочтение, довольно удобен.

Моя накопительная стратегия завершена, но инвестиции требуют дальнейшего изучения новых трендов финансового рынка. Можно воспользоваться готовыми идеями от «Открытие Брокер» или реализовать собственный замысел.