Десять правил инвестирования Мартина Шварца

Я скажу вам, как стал победителем. Я научился проигрывать.

Я испытываю к ней отвращение, — говорил Шварц о программной торговле в одном из интервью, — раньше рынок бурлил и перекатывался естественным образом, а программная торговля это заглушила. Компании, занимающиеся программной торговлей, имеют исключительно мощные рычаги управления колебаниями рынка, так что брокерам и трейдерам, работающим в зале, остаётся лишь примкнуть к ним. У меня нет патологической ненависти к программной торговле — я приспособился к ней вполне успешно. Но она мне отвратительна. 

Самое главное — управление капиталом. Любой, кто успешен, скажет вам то же самое. 

Мои сильные стороны — преданность тяжёлой работе, упорная настойчивость, способность к концентрации внимания в течение длительного времени и ненависть к убыткам.

Подготовка окупается. Важно знать больше, чем другие участники.

До начала падения рынка на нём может происходить некий процесс распределения. Я называю такие процессы М-образными вершинами. Длительность нужно отсчитывать не от ценового максимума, а от максимума осциллятора, который предшествует ценовому.

Я разработал самостоятельно и синтезировал несколько индикаторов, которые использовал для выявления таких состояний рынка, когда войти в него можно с наименьшим риском. Моё внимание было сосредоточено на статистической оценке вероятностей. Конечно, иногда рынок колеблется в границах трёх, а не двух стандартных отклонений. Однако, учитывая, что 98% колебаний рынка ограничиваются двумя стандартными отклонениями, я ежедневно делаю ставку на это. В случае ошибки задействую правило управления риском и останавливаюсь, потеряв не больше определённой суммы долларов. Это — самый важный момент. 

Прежде чем открыть позицию, я всегда сверяюсь с графиками и скользящими средними: где цена выше или ниже скользящего среднего? Это срабатывает лучше любого инструмента, который у меня есть. Я стараюсь не идти вразрез со скользящими средними — иначе можно навредить самому себе. 

По моим наблюдениям, трудно поддерживать высокую результативность торговли больше двух недель подряд. 

Я всегда быстро пресекаю потери. В этом основа моего успеха. Сделку всегда можно отложить, и тогда, перейдя в нейтралы, видишь ситуацию иначе. Давление убыточной позиции вводит в ступор. 

Учитесь пресекать потери. Когда делаешь деньги, самое главное — не терять контроля над потерями. 

Трейдеру легче проиграть, чем признать свою ошибку. Какова суть аргументации трейдера в убыточной позиции? «Выйду, когда буду при своих». Почему ему так важно выйти при своих? Потому что это тешит его самолюбие. Я стал успешным трейдером, лишь когда сумел сказать себе: «К чёрту самолюбие! Делать деньги — вот что важнее». 

После разрушительных потерь я всегда торгую очень малыми лотами и всё больше на бумаге. Просто чтобы получить свой ритм и уверенность обратно.

Работа трейдера хороша именно тем, что в ней нет предела совершенству. Каким бы удачливым ты ни был, ты всегда знаешь, сколько раз ты промахнулся. Большинство людей в большинстве профессий стараются скрывать свои ошибки. Трейдер же вынужден смотреть им в лицо, так как цифры не лгут. 

Не надо увеличивать позицию, пока вы не удвоили или не утроили свой капитал. Большинство делают ошибку, когда увеличивают ставки, едва получив прибыль. Это — быстрый путь к полному краху. 

В случае ошибки я поспешу выйти с рынка. Ведь мне нужно сберечь деньги для следующей сделки. Если жить по принципу, что все твои победы ещё впереди, то проигрывать станет не так тяжело. Всякий раз во время действительно трудного периода я стараюсь уйти в оборону и только в оборону. Уверен, что нужно сохранить то, что имеешь.