Реальные истории. Личная золотая триада инвестирования

Правдивые рассказы из практики инвестиционного консультанта

Я занимаюсь инвестициями с 2013 г. Нынешний кризис для меня — четвёртый, после Греции–2013, Крыма–2014 и Пандемии–2020. Работать в инвестиционной индустрии я начал в 2015 г.

Я сторонник классических подходов к инвестициям — пассивное инвестирование, индексные фонды, стоимостной анализ ценных бумаг.

В этой заметке поделюсь личным опытом инвестирования.

_ _ _

Когда я пришёл в инвестиционную индустрию, то начал читать книги про инвестиции, трейдинг, ценные бумаги, финансовые рынки. Мне нравились Рэй Далио, Майкл Льюис и Майк Беллафиоре. «Разумный инвестор» Бенджамина Грэма — это классика, мастрид для всех, кто планирует быть на фондовом рынке.

Сейчас я читаю книги про макроэкономику, экономическую историю и экономические кризисы. У меня есть целая подборка электронных книг про Великую депрессию в США, экономику Германии между Первой и Второй мировыми войнами, а также про экономику и историю Третьего рейха.

Насчёт экономики Третьего рейха я прочитал интересное наблюдение. В 1942 г. в Германии начала разрастаться коррупция. И это был очень интересный сигнал. Немецкая армия в 1942 г. оставалась сильной и боеспособной. Ещё не было поражения под Сталинградом, до Курской дуги — ещё почти год. Ленинград был в блокаде, а Севастополь захвачен. У Красной Армии была только победа в Битве за Москву, после которой последовал проигрыш в Ржевской битве. Однако в это самое время экономика Германии уже начала понимать, что война проиграна. Растущие масштабы коррупции — это как дивергенция на графиках в техническом анализе. То есть картина меняется на противоположную.

Я читал книги, анализировал историю, свой опыт и опыт своих клиентов и вывел для себя Золотую триаду инвестирования — что любят инвестиции.

Инвестиции точно любят три вещи: долгосрочность, регулярность и диверсификацию.

Заходить в инвестиции на месяц или на полгода — плохое решение. Заходить инвестиции на 5–10–20 лет — верный выбор. Деньги, которые направлены в инвестиции, должны быть свободными на несколько лет. Притоку прибыли нужно дать время. И тогда инвестиции принесут вам даже больше, чем вы ожидаете. Если, конечно, не делать глупости, вроде покупок некачественных активов.

В инвестиции надо заносить регулярно. Раз в месяц, раз в квартал, раз в год — периодичность выбирайте сами. Главное — регулярность. Можно занести один раз и забыть. Но если делать это регулярно, эффект будет лучше. Рынок — ведь не вокзал. У акций нет расписания, когда и как им двигаться по ценам. Никто не знает, когда бумаги вырастут, а когда — упадут. Регулярное инвестирование даст эффект усреднения стоимости активов. Это как капитализация процентов, только с другой стороны. Если капитализацию процентов называют восьмым чудом света, то усреднение стоимости можно назвать девятым. Но не путайте усреднение стоимости с усреднением позиции, которое часто делают неопытные трейдеры.

Инвестиции любят разнообразие. И в то же время не любят излишеств. Не следует носить все яйца в одной корзине, но и хранить по одному яйцу в десятках корзин, коробок, ящиков и контейнеров — перебор. Всё хорошо в меру. Позже я ещё расскажу про диверсификацию, какие у неё есть плюсы и какие есть неожиданные минусы. Да, и в диверсификации есть неочевидные минусы. Я сам про них не знал, пока не столкнулся на практике. Но это уже другая история.

Золотая триада работает, если выбирать качественные активы, не делать глупостей и резких движений. Проверено на личном опыте.

Желаю успеха на фондовом рынке и профита! До следующих историй!