Долларовые цены инвестиционных товаров продолжают расти

Исходя из данных ФРС США, денежный агрегатор M2 вырос за последние два года в США на 40,9%, что является рекордным увеличением долларовой денежной массы. Одним из следствий этого стало не только ускорение инфляции до 7,9% в феврале, но и намного более значительный рост цен инвестиционных товаров, чья позитивная конъюнктура усилилась ещё по ряду причин, включая трудности в мировой логистике.

За последние 12 месяцев прирост долларовых цен по фьючерсам на ряд таких инвестиционных товаров в мире составил:

• никель — +120%;
  
  
• нефть WTI — +92,3%;
  
  
• нефть Brent — +93,7%;
  
  
• пшеница — +79,5%;
  
  
• кофе зёрна: — +75,1%;
  
  
• хлопок — +73,2%;
  
  
• алюминий — +61%;
  
  
• кукуруза — +37,9%;
  
  
• соевые бобы — +20,9%;
  
  
• медь — +17,9%;
  
  
• золото — +13%.

Акции компаний, связанных с сырьевыми товарами, с учётом имеющейся динамики цен будут привлекательны для инвестиций.

С 1984 г. в американской экономике наблюдалось семь циклов снижения и повышения ставки ФРС. При этом инвестиционные товары чувствовали себя лучше, чем рынок акций корпораций США в целом, дорожая в среднем в два раза быстрее по сравнению с ключевыми индексами Уолл-стрит.

Беря во внимание политику ФРС США, в компании Blackrock заявили, что у американского центрального банка в принципе нет инструментов для эффективного решения вопросов, связанных с трудностями в мировой логистике. В связи с этим прослеживается сценарий продолжения высокой инфляции в американской экономике, по крайней мере в краткосрочной перспективе.