ФРБ Кливленда прогнозирует по итогу октября инфляцию в США 8,2%

ФРБ Кливленда прогнозирует, что потребительские цены в США в октябре покажут годовой темп роста в 8,2% и тем самым могут оказаться на том же уровне, что и в сентябре. Мнение экспертов ФРБ Кливленда расходится с оценками Минфина США, согласно которым потребительские цены в американской экономике выходят на траекторию снижения.

Особенность прогноза ФРБ заключается в том, что за последние 19 месяцев в 16 случаях оценки экспертов этой структуры в рамках ФРС США по инфляции оказывались либо равными фактической динамике цен, либо более консервативными, чем реальные показатели.

Для инвесторов, работающих с финансовыми инструментами американского фондового рынка, данные и прогнозы по инфляции в США имеют важное значение, так как оказывают влияние на темп ужесточения монетарной политики ФРС. Произведённое на прошлой неделе очередное, уже четвёртое подряд повышение процентной ставки ФРС США на 0,75% не даёт шанса на существенное восстановление потерь по ключевым индексам Уолл-стрит. С начала года все они значительно снизились: Dow Jones (-10,8%), S&P 500 (-20,8%) и NASDAQ Comp (-33,5%). Индекс акций компаний с небольшой капитализациeй Russell 2000 рухнул за то же время на 19,7%.

За неделю NASDAQ 100 потерял 6%, что стало самым крупным снижением с января текущего года. Из отдельных корпоративных историй можно отметить акции Tesla, которые сократили свою капитализацию почти в два раза (приблизительно до 655 млрд долл.) по сравнению с пиковым значением текущего года.

Последнее исследование мнений глав американских корпораций США, проведённое Goldman Sachs, показывает, что в среднем уровень их пессимизма сейчас оказался глубже, чем во время мирового финансового кризиса 2008– 2009 гг. Потенциально это может свидетельствовать о том, что ключевые индексы приближаются к своим минимумам и возможен отскок. Но пока инфляция не достигла пика, нет оснований полагать, что вероятность этого является высокой, учитывая политику ФР США. В Nomura Holdings прогнозируют, что регулятор решит взять паузу лишь тогда, когда доведёт нынешнюю базовую ставку с 3,75–4% до 5,5–5,75%.