Отзыв лицензии крупного американского банка возродил ожидания снижения ставки ФРС США в конце года

После того как акции Silicon Valley Bank (SVB) испытали сильнейшее падение на рынке на протяжении 9–10 марта, а также учитывая финансовые сложности компании банковский регулятор в США принял решение отозвать право на работу у этой кредитной организации. Данный банк является 16-м по величине активов в США, и его банкротство по причине финансовых проблем стало крупнейшим с момента мирового финансового кризиса 2008–2009 гг. среди кредитных организаций страны.

Реакция Уолл-стрит на происходящее была заметно отрицательной, вследствие чего в последний торговый день на прошлой неделе ключевые индексы заметно потеряли: Dow Jones (-1,07%), S&P 500 (-1,45%) и NASDAQ Comp (-1,76%). Капитализация банковского сектора США к концу недели снизилась суммарно более чем на 100 млрд долл. (худший результат с июня 2020 г.), а акции двадцати банков потеряли за сутки свыше 15%. Акции JP Morgan снизились на 5,4%, Wells Fargo и Bank of America — более чем на 6%.

Любопытно, что тогда же, 10 марта, у акций SVB был самый низкий рейтинг на Уолл-стрит на продажу (1). Таким образом, ситуация с SVB во многом стала неожиданной.

Теперь, как предполагается, на активы SVB в ближайшее время будет найден покупатель. Большая часть депозитов (89%) банка превышала лимит суммы в 250 тыс. долл., на которую распространяется покрытие со стороны федерального страховщика (Federal Deposit Insurance Corporation) FDIC. В Минфине США заявили, что выкуп SVB государством не входит в планы ведомства, однако они намерены искать выход из данной ситуации. В целом в банковской системе США около трети всех депозитов находятся в небольших банках и примерно 50% из них не имеют страхового покрытия со стороны FDIC.

Стоит также заметить, что денежный рынок США стал вновь демонстрировать сигналы роста вероятности снижения ставки ФРС США ближе к концу текущего года. Трейдеры фьючерсами на ставку на чикагской CME Group всё больше полагают, что регулятору придётся пойти на ослабление своей линии по ужесточению денежно-кредитной политики. Между тем уже после развития ситуации c SVB глава ФРБ Ричмонда Томас Баркин отметил, что вариант подъёма ставки на 0,5% в марте всё ещё рассматривается.