Инвестиции в пользу ребенка

Инвестиционные фонды для детей с юридической точки зрения
Александр Ефремов
Юрист «Открытие Брокер»

Цели, которые преследует инвестор в современном мире на рынке финансовых услуг, поражают своим многообразием. И зачастую эти цели направлены на обеспечение финансового благополучия не себя лично, а своих детей или близких родственников. Рынок финансовых услуг в зарубежных юрисдикциях существует очень давно, и за свою долгую историю обрёл различные инструменты, обеспечивающие инвестиции в интересах третьих лиц. Так, в некоторых странах существуют такие формы инвестиций, как хедж-фонды, трасты и иные варианты обеспечить будущее своих детей, как правило, требующие колоссальных финансовых вложений. Фонд предполагает под собой не только вложение денежных средств — это огромный механизм со своей стратегией, целями, профессиональными управляющими, аналитиками и определённой организационной системой.

В России не существует такого многообразия форм и способов инвестиций. По сути своей все формы инвестиций в нашей стране можно разделить на две большие группы: индивидуальные и коллективные инвестиции. Создать фонд в интересах своих детей в России невозможно, но существуют инструменты, которые способны его заменить.

Альтернативой частного фонда в России являются инвестиционные фонды. По сути это — коллективные инвестиции неограниченного круга незнакомых друг с другом людей. Учреждая фонд, регулятор регистрирует его правила, в которых в полной мере описывается инвестиционная декларация фонда, цели его деятельности, инструменты инвестирования и так далее. Эти правила размещаются в открытом доступе. С правилами конкретного инвестиционного фонда может ознакомиться каждый желающий инвестор.

Руководство таким инвестиционным фондом осуществляет управляющая компания, которая имеет в своём штате и профессиональных управляющих, и аналитиков, поэтому способна обеспечить всю инфраструктуру инвестиционного фонда. Об эффективности таких менеджеров можно судить по результатам деятельности инвестиционного фонда, которые также размещаются в открытом доступе.

Приобретая паи такого фонда, инвестор, по сути, вкладывает свои инвестиции в общую массу, управление которой осуществляет управляющая компания в соответствии с утверждённой в правилах инвестиционной декларацией. Инвестору при этом не нужно держать руку на пульсе рынка, приобретать какие-то специальные статусы (например, чтобы инвестировать в акции иностранных компаний) или осуществлять самостоятельный анализ финансовых инструментов. За него это делают профессионалы, а экономический результат их деятельности отражается на стоимости паёв. К тому же инвестор может приобрести паи инвестиционных фондов не только для себя, но и для своих детей, таким образом, он инвестирует свои денежные средства в интересах своих детей, которые, достигнув определённого возраста, смогут продать купленные родителем паи и получить результат инвестиций. Так как паи инвестиционных фондов являются по своей сути неэмиссионной именной ценной бумагой, то и вопросов в их наследовании, как правило, не возникает.

Другой формой инвестиций в России, в том числе в пользу своих детей, является индивидуальное доверительное управление. Это индивидуальные инвестиции. Выбирая указанную форму, инвестор вправе повлиять на способы, цели и инструменты инвестирования (в отличие от вложений в инвестиционные фонды). Инвестор, обратившись к профессиональному управляющему, выбирает собственную инвестиционную декларацию, задаёт уровень риска, выбирает инструменты инвестиций, вправе задать определённые ограничения для инвестиций и совместно с управляющим составить план вложений. Передав управляющему своё имущество в доверительное управление, инвестор следит не за стоимостью пая, как в случае с инвестиционным фондом, а получает отчёты управляющего, из которых он видит, в какие финансовые инструменты было инвестировано его имущество, и может корректировать стратегию инвестиций.

Как и в случае с инвестиционными фондами, инвестор при заключении договора доверительного управления может назначить выгодоприобретателя по такому договору. Это означает, что все инвестированные им денежные средства и результат инвестиций смогут получить только лица, назначенные выгодоприобретателями, например, дети инвестора. Однако в случае с доверительным управлением возможны нюансы, связанные с наследованием инвестиций родителя и их результата, поэтому, выбирая такой вариант, инвестору необходимо обратиться за профессиональной юридической помощью и правильно составить договор с управляющим.

Подводя итог вышесказанного, в России, несмотря на ограниченное количество форм инвестирования, с помощью которых инвестор может обеспечить финансовое благополучие своих детей, имеются все инструменты для этого, а выбор стратегий и вариантов инвестиционных фондов позволяет удовлетворить потребности самых взыскательных инвесторов.

Для подбора подходящих инвестиционных инструментов обращайтесь за консультацией.