Чиновник или международный инвестор?

Могут ли наши госслужащие покупать акции, облигации и другие ценные бумаги?
Татьяна Кувакина
Юрист «Открытие Брокер»

В целом, ситуация в настоящий момент выглядит следующим образом: российским госслужащим запрещено владеть иностранными ценными бумагами, а бумагами российских эмитентов — можно, но, с соблюдением определённых условий. В случае возникновения конфликта интересов — активы чиновника должны быть переданы в доверительное управление.

Иностранные ценные бумаги

Госслужащие, принимающие по долгу службы решения, затрагивающие вопросы суверенитета и национальной безопасности Российской Федерации и (или) участвующие в подготовке таких решений, не вправе владеть и пользоваться иностранными ценными бумагами. Прямой запрет на это установлен в соответствующих нормативно-правовых актах: абз. 1.1. пункта 17 части 1 статьи 17 Федерального закона № «О государственной гражданской службе Российской Федерации», а также статья 2 Федерального закона 79-ФЗ от 07.05.2013 г.

Российские ценные бумаги

Ограничение на приобретение российских ценных бумаг предусмотрено пунктом 4 части 1 статьи 17 Федерального закона № 79-ФЗ от 27.07.2004 г. «О государственной гражданской службе Российской Федерации», в соответствии с которым в случаях, установленных федеральным законом, госслужащему запрещено покупать ценные бумаги, по которым может быть получен доход. Однако федерального закона, устанавливающего подобные случаи, до текущего момента не принято. Таким образом, указанный запрет, по сути, не работает.

Конфликт интересов

Вместе с тем, если владение госслужащим ценными бумагами приводит либо может привести к конфликту интересов, он обязан передать свои ценные бумаги в доверительное управление в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации. Под конфликтом интересов при этом подразумевается ситуация, при которой личная заинтересованность госслужащего влияет либо может повлиять на надлежащее, беспристрастное и объективное исполнение им должностных (служебных) обязанностей. Личная заинтересованность в данном случае означает возможность получения доходов в виде денег, иного имущества, услуг имущественного характера или неких выгод (преимуществ) самим госслужащим, его близкими родственниками (родителями, супругами, детьми, сестрами, братьями и так далее) либо организациями, с которыми госслужащий или его близкие родственники связаны имущественными, корпоративными отношениями. В рассматриваемой ситуации конфликт интересов может возникнуть в случае, если госслужащий владеет ценными бумагами организации, в отношении которой он осуществляет какие-либо функции государственного управления.

Ч. 2 ст. 17 Федерального закона № 79-ФЗ от 27.07.2004 г. «О государственной гражданской службе Российской Федерации», ст. 12.3 Федерального закона № 273-ФЗ от 25.12.2008 г. «О противодействии коррупции».

Как происходит процесс передачи ценных бумаг в доверительное управление?

Перевод ценных бумаг в доверительное управление в целях предотвращения конфликта интересов осуществляется на основании договора доверительного управления, который госслужащий заключает с доверительным управляющим — организацией, имеющей лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Доверительный управляющий получает право совершать с ценными бумагами, переданными в доверительное управление, любые сделки, не противоречащие закону и подписанному договору. Цель передачи ценных бумаг в доверительное управление — получение дохода от управления данным активом. Однако доверительный управляющий не вправе гарантировать получение дохода учредителю управления, и владелец ценных бумаг может оказаться в ситуации рисков снижения стоимости переданных в управление активов, что можно рассматривать как отрицательную сторону доверительного управления. В наиболее неблагоприятной ситуации владелец ценных бумаг может оказаться, если передаст ценные бумаги в управление недобросовестным лицам, целью которых является не осуществление профессионального управления активами, а личное обогащение за счёт средств инвесторов. Чтобы избежать подобной ситуации, необходимо выбирать стабильную, известную на фондовом рынке управляющую компанию и внимательно ознакомиться с договором доверительного управления и иными документами управляющей компании.

Перечень документов регулирующих вопросы владения госслужащими ценными бумагами

Ограничения на приобретение и владение госслужащими ценных бумаг содержатся в следующих российских нормативно-правовых актах:

  1. Федеральный закон № 79-ФЗ от 27.07.2004 г. «О государственной гражданской службе Российской Федерации»;
  2. Федеральный закон № 79-ФЗ от 07.05.2013 г. «О запрете отдельным категориям лиц открывать и иметь счёта (вклады), хранить наличные денежные средства и ценности в иностранных банках, расположенных за пределами территории Российской Федерации, владеть и (или) пользоваться иностранными финансовыми инструментами»;
  3. Федеральный закон № 273-ФЗ от 25.12.2008 г. «О противодействии коррупции».