Меню
Меню

Зачем вообще инвестировать? Серия третья

Инвестиции как замена страхованию и кредиту
Александр Силаев
Частный инвестор, трейдер, писатель

Продолжаем начатый разговор о целях и ценности.

Какие ещё у инвестора могут быть резоны заниматься тем, чем он занимается?

В жизни бывают особые обстоятельства и логика этих обстоятельств. Цель игры по-прежнему та же — повышение субъективно воспринимаемой полезности. Например...

***

Ни одна купленная страховка не выгодна математически. Но некоторые страховки всё же выгодны нам «по жизни», польза несводима к математике.

Понятно, что, если бы страховки были нам математически выгодны, их бы не продавали. Как говорится, страховка — это лотерейный билет, где выигрышем является наступление страхового случая. И, как любой нормальный лотерейный билет, он невыгоден покупателю: его шансы на выигрыш стоят дешевле, чем он сам.

Но жизнь это не всегда столь простая математика. Например, лучше десять раз провести час при температуре на десять градусов ниже, чем мы бы хотели, чем один час выдержать понижение на сто градусов. Ещё лучше — сто часов пожить при температуре ниже на один градус, тело даже не заметит. В другом случае оно десять часов померзнёт, в третьем — умрёт за час. Во всех трёх случаях речь шла об испытании сотней градус-часов. Но, как говорится, есть нюанс.

Теперь представьте, что вы можете купить страховку, которая исключит смертельный час. Заплатить за неё придётся целых двести градус-часов, но порциями, по одному градус-часу. Отличная сделка, хотя вас нагрели, точнее, наморозили на целых сто условных единиц!

Из этого примера понятен профит страхования вообще. Сто булавочных уколов обычно лучше, чем одно ранение в сердце шпагой, хотя по общей глубине проникновения с булавками, возможно, придётся переплатить. Если у вас протекают трубы, а под вами квартира с евроремонтом, где живет бандит-психопат, лучше сделать страховку, сколько бы она не стоила. Хотя бы отсюда уже видно, зачем нам инвестиции...

Наличие сбережений, во-первых, является универсальной страховкой. Во-вторых, это страховка без переплаты страховщику.

Без переплаты — это хорошо, но универсальность тоже важна. Застрахуете руку, а сломаете ногу. Если ваш страховщик — вы сами, это не так страшно.

Наконец, есть психологический аспект. Делая страховку, мы получаем не только компенсацию вероятно и потом, но уверенность сразу и сейчас. Если кажется, что кто-то сильно выше или ниже этого, или в стороне от этого — достаточно просто подождать. Страховой случай обязательно наступит, особенно если не страховаться.

***

Взятый кредит невыгоден математически. Но некоторые кредиты всё же выгодны нам «по жизни»: польза несводима к математике. Сбережения решают эту проблему без переплаты.

Вообще, учение об инвестициях крайне не одобряет кредиты. Это невыгодно, переплата может достигать десятков процентов. Но давайте помнить, что субъективная полезность — важнее объективной математики. Например, если вы живёте в аду, то стоит брать ипотеку по любой ставке, лишь бы подальше от чертей и кипящей смолы. Также никакое учение не запретит вложения в бизнес, если бизнес правильный. Покупка ноутбука для того, кто работает на ноутбуке — это ведь не совсем потребительский кредит, верно? А вот без статусного потребления, на которое обычно идут кредиты, можно обойтись, да. Учение об инвестициях здесь не врёт.

В общем, логика та же, что со страховкой: в целом это невыгодно. Но бывают случаи, когда это можно и даже нужно. Тогда, если нет сбережений, вы делаете по необходимости, но переплачиваете. А при наличии сбережений — всё идёт как нужно и без переплат.

***

Резюмируя, инвестиции нужны, если:

  • нужно перенести потребление в будущее без потерь;

  • готовы уделить время и силы, чтобы перенести в будущее потребление с приростом;

  • радует само наличие капитала и его прирост;

  • радует умножение капитала как процесс интересной игры;

  • важна реакция тех, кому важно наличие у вас капитала;

  • важна экономия на страховке;

  • важна экономия на кредите.

Если хотя бы один пункт про вас, вероятно, вас касается эта тема. Но почти каждого человека касается хотя бы один пункт (а чаще всего несколько). Правда, не все об этом задумывались...