Стоит ли сейчас открывать вклад с повышенными процентами?

Нюансы сбережения денежных средств и их покупательной способности в банке: ставка по депозитам сначала резко поднялась вслед за ключевой ставкой, а затем вновь немного снизилась

«Открытый журнал» уже сравнивал популярные финансовые инструменты, которые российские граждане выбирали после кризиса в 2020. С тех пор ситуация изменилась: настало время высокой инфляции и социально-экономической неопределённости. Сегодня разберём, как в такой обстановке относиться к депозитам, ставки по которым резко выросли с конца февраля.

Ситуация по банковским вкладам

В конце февраля — начале марта 2022 г. произошло сразу несколько экономических событий, которые повлияли на ликвидность банковской системы:

  • опасаясь всплеска инфляции, Центробанк 28 февраля произвёл резкое повышение ключевой ставки с 9,5 до 20%;

  • граждане забрали из банков 1,2 трлн руб. (для сравнения — на начало 2022 г. банковские вклады физических лиц насчитывали 34,7 трлн руб.);

  • чтобы не допустить массового оттока вкладов населения (и по рекомендациям Центробанка), коммерческие банки стали повышать ставки по депозитам — если в конце 2021 г. их среднее значение составляло 7,7%, то на начало марта 2022 г. оно поднялось до 20,5%.
Рис. 1. Динамика максимальной процентной ставки (по рублёвым вкладам) в топ-10 крупнейших банков. Источник: сайт Центробанка
Рис. 1. Динамика максимальной процентной ставки (по рублёвым вкладам) в топ-10 крупнейших банков. Источник: сайт Центробанка

Вслед за рублёвыми пошли вверх и ставки по валютным вкладам. На 15 марта 2022 г. средняя годовая ставка по трёхмесячному вкладу в долларах составила 5,3%, а в евро — 4,25%.

При этом Госдума приняла закон об отмене НДФЛ на доходы от банковских вкладов по депозитам за 2021–2022 гг.

В результате принятых мер к третьей декаде марта ситуация с банковскими вкладами физических лиц несколько стабилизировалась.

Что нужно знать инвестору об условиях, которые предлагают банки по вкладам

Рассмотрим параметры ставок по банковским вкладам в зависимости от срока и от валюты.

Срок вклада (в месяцах)

Рубли (%)

Доллары (%)

3

19,7

3,6

6

16,6

2

12

11,2

1,5

Рис. 2. Средние ставки топ-20 банков (на 22.03.2022). Источник: Frank RG

Выбирая вариант вложения денег на депозит, необходимо учитывать ряд условий.

  • Высокие ставки предлагаются именно на короткий срок. Чем длиннее вклад, тем ниже ставка.

  • Во второй половине марта наблюдается некоторое снижение доходности валютных и рублёвых депозитов. Так, 10 марта средняя ставка по рублёвым вкладам на три месяца составляла 21,2%, а 22 марта она снизилась до 19,7%.

  • Величина ставок может сильно отличаться в зависимости от банка. Например, у ФК «Открытие» величина ставки на три месяца — 21%, у «Сбербанка» — 19%, а у «Альфа-Банка» — 16,5%.

  • Размер ставок выглядит солидно, если речь идёт о годовой доходности. Но если её пересчитать и взять значение за несколько месяцев, то доходность окажется существенно ниже, особенно по сравнению с ожидаемой инфляцией.

  • У депозитов досрочное снятие средств приводит к потере начисленных процентов, а у накопительных счетов банки в одностороннем порядке могут менять процентную ставку.

При этом нужно учитывать, что преимуществом банковского вклада является наличие гарантий его сохранности — суммы до 1,4 млн руб. страхуются государством.

На конец марта сложилась ситуация, когда по трёхмесячным рублёвым депозитам годовая доходность составляет около 20%. Если инвестор ждёт ясности на валютном/фондовом рынке и не торопится вкладывать средства в ценные бумаги, то имеет смысл рассмотреть данную возможность. Однако повышение цен по многим товарным группам, особенно в краткосрочном периоде, такая величина ставки депозита способна компенсировать лишь частично.