Тестирование или квалификация?

Тестирование или квалификация?

Что делать, если не хочется сдавать брокерские тесты на знание финансовых инструментов
Частный инвестор

С 1 октября Центробанк РФ ввёл новый базовый стандарт взаимодействия брокеров с клиентами. Среди прочих требований наибольший резонанс в инвестиционном сообществе вызвала процедура тестирования инвесторов. Суть её заключается в том, что если инвестор никогда ранее не совершал сделок с определённым типом инструментов, то, прежде чем начать торговать ими, он должен сдать соответствующий тест.

Какие сделки можно совершать после прохождения тестирования?

Что представляет собой процедура тестирования?

Чтобы сдать тест, инвестор должен ответить на семь вопросов, три из которых — на самооценку (ответы на них ни на что не влияют, это информация для брокера) и четыре вопроса на знание определённого класса инструментов. Единого теста, сдав который, инвестор получит доступ ко всем классам инструментов, нет. Для работы с каждой категорией — отдельный тест.

Если инвестор хочет совершать сделки с плечом, потребуется пройти один тест. Если хочет торговать фьючерсами и опционами — нужно сдавать другой. Всего предусмотрено одиннадцать различных тестов.

Система тестирования уже подверглась резкой критике со стороны инвестиционного сообщества. Распространено мнение, что таким образом регулятор хочет ограничить возможности частных инвесторов. Однако есть несколько доводов, опровергающих это предположение.

  1. Практикующий инвестор/трейдер пройдёт тест без труда. В силу времени, потраченного на инвестиции и/или трейдинг, он уже обладает необходимыми знаниями.

  2. Если до 1 октября 2021 г. инвестор совершил хотя бы одну сделку с финансовым инструментом из определённой категории, то после 1 октября доступ к данной категории финансовых инструментов сохранится.

  3. Пробовать сдать тест можно неограниченное количество раз, но между попытками должно пройти некоторое время.

  4. Даже если тест не сдан, инвестор всё равно имеет право совершать сделки с «недоступным» инструментом, только с ограничением на объём сделки — не более 100 тыс. руб. или одного лота (если стоимость лота превышает 100 тыс. руб.). В этом случае необходимо подписать заявление о принятии риска.
Зачем нужны тесты?

Центробанк ввёл тестирование инвесторов, чтобы оградить их от убытков в результате сделок с финансовыми инструментами, суть и риски которых могут быть не до конца понятны. Новая система тестирования — один из шагов по увеличению прозрачности и понятности финансовой индустрии для частных инвесторов и трейдеров.

Когда клиент брокера открывает брокерский счёт, брокер даёт ему на подпись несколько документов, в том числе подписываются соответствующие декларации о рисках. В них могут быть расписаны риски маржинальной торговли, совершения сделок с фьючерсами и опционами. Документы брокера по объёму могут занимать несколько страниц, быть написаны мелким шрифтом, и бывает, что клиенту некогда всё перечитывать, он хочет быстрее закончить формальные процедуры, открыть счёт и приступить к торговле. В таком случае подписание декларации о рисках не гарантирует того, что клиент прочитал документ и тем более понял его. Эта подпись защищает только брокера в той ситуации, когда действия клиента привели к убыткам.

Тестирование устраняет этот формализм. Сдача теста на допуск к операциям с финансовыми инструментами той или иной категории в некотором роде равносильна подписанию соответствующей декларации о рисках — но в явном виде для клиента. При прохождении тестирования не придётся читать много информации мелким шрифтом в условиях дефицита времени. Но чтобы успешно сдать тест, нужно знать основные принципы и ключевые риски работы с тем или иным финансовым инструментом.

Можно ли не сдавать тесты?

Пройти процедуру тестирования клиенты «Открытие Инвестиции» могут в личном кабинете и в мобильном приложении. И хотя относительно опытному инвестору не составит труда сдать тесты, может быть так, что по каким-либо причинам эту несложную процедуру он не захочет проходить.

Существует вполне законный способ избежать тестирования и приобрести дополнительные возможности для торговли — достаточно получить статус квалифицированного инвестора. В этом случае все ограничения на операции с инструментами, которые требуют предварительного тестирования, будут сняты. Причём отсутствие необходимости сдавать тесты — не единственное преимущество статуса квалифицированного инвестора. Вы также получите доступ к иностранным площадкам через российского брокера, что даст ещё больше возможностей для инвестирования.

Процедура получения статуса довольно проста, если вы удовлетворяете требованиям законодательства. В «Открытие Инвестиции» для этого нужно подать заявление на присвоение статуса квалифицированного инвестора и предоставить подтверждающие документы. При этом автоматически будут учтены сведения о ваших брокерских счетах, поэтому от вас может потребоваться только написать заявление на присвоение статуса. Для получения статуса квалифицированного инвестора документы можно подать через личный кабинет. Если у вас остались вопросы о процедуре присвоения статуса, обратитесь к своему брокеру.

__

Личный опыт, как стать квалифицированным инвестором.

Не терпится внедрить наши советы в работу? Откройте счёт в компании «Открытие Инвестиции» – здесь можно торговать как самостоятельно, так и под руководством профессионалов. А если в процессе появятся вопросы – задайте их через форму обратной связи. Постараемся ответить как можно подробнее!

Вам также может понравиться:
Битва доходностей: дивиденды или рост котировок
Что выгоднее частному инвестору: преимущества, недостатки и выгода инвестирования в акции роста и в дивидендные фишки
Можно ли заработать на падении цен на бирже?
Как получить прибыль от торговли с плечом на краткосрочной позиции
В каких случаях неквалифицированные инвесторы должны проходить тестирование
Цель и смысл нововведений Центробанка: сделки с какими активами можно совершать после успешной сдачи теста
Как ведут себя акции Apple после презентации новых продуктов
Какие обновления ожидают пользователей и что может повлиять на капитализацию компании
Купить ETF или собрать портфель акций?
Можно ли самостоятельно повторить состав ETF и насколько это будет выгодно?
Инвестиционный портфель — осень 2021
Куда рекомендуют вкладывать профессионалы