Сложный процент при инвестировании

Сложный процент при инвестировании

Не так сложен процент, как его малюют
Частный инвестор

При описании той или иной инвестиционной стратегии мы часто сталкиваемся с понятием сложного процента. Сложный процент — это когда на процент доходности увеличивается не только начальная сумма, но и прибавленные на последующих этапах проценты, и так повторяется несколько раз. Это явление встречается в разных сферах, в природе его можно наблюдать на примере роста сорняков. Но сегодня мы рассмотрим сложный процент в инвестициях. Например, если открыть банковский депозит, в условиях которого будет начисление процентов с дальнейшим реинвестированием, то уже включается эффект сложного процента, а вкладчик получает процент на уже полученные проценты.

Как скорость прироста капитала зависит от процента, который приносят инвестиции?

При 2% годовых удвоения капитала можно ждать только на тридцать седьмом году. При 5% годовых удвоение произойдёт на шестнадцатом году.

А при 10% удвоение вложенной суммы произойдёт уже на девятом году, а не на десятом, как кажется на первый взгляд.

Рис. 1. Разница в росте суммы дохода в зависимости от годового процента в течение 10 лет
Рис. 1. Разница в росте суммы дохода в зависимости от годового процента в течение 10 лет
Рис. 2. Разница в росте суммы дохода в зависимости от годового процента в течение 40 лет
Рис. 2. Разница в росте суммы дохода в зависимости от годового процента в течение 40 лет
Как частота реинвестирования влияет на рост активов?

Предположим, есть два похожих по условиям депозита в разных банках, но один банк предлагает каждый месяц выплачивать проценты и реинвестировать их, а другой — выплачивает проценты раз в квартал.

Показатель Банк А Банк Б
Ставка 10% годовых 10% годовых
Срок вклада 10 лет 10 лет
Возможность пополнения Нет Нет
Выплата процентов Ежемесячно, с рефинансированием Ежеквартально, с рефинансированием

Как будет отличаться прирост этих вкладов?

Рис. 3. Разница в росте суммы дохода в зависимости от частоты реинвестирования в течение 10 лет
Рис. 3. Разница в росте суммы дохода в зависимости от частоты реинвестирования в течение 10 лет

В результате за десять лет при ежеквартальном начислении процентов доход получился на 2197,77 руб. меньше, чем при ежемесячном, при начальном вложении 100 000 руб.

Сложный процент на бирже

Если выбирать акции хорошо растущих компаний, но таких, которые не выплачивают дивиденды, то участия сложного процента в приросте капитала не будет. А покупка акций компаний, которые выплачивают дивиденды, или облигаций, с дальнейшим реинвестированием купонов, запускает работу сложного процента. Однако вычислить его влияние на стоимость портфеля сложно, так как, кроме него, на итоговую сумму влияет изменение цены активов и другие факторы.

С точки зрения определения сложного процента не так важно, в тот же актив вы реинвестируете средства или в другой. Например, можно получить дивиденды и вложить средства обратно в акции этой компании или купить на эту сумму облигации. Купонный доход также можно вкладывать в облигации или докупать на эти деньги акции, приносящие дивиденды. Можно использовать и другие инструменты, которые доступны на бирже и вне её торговых площадок.

Для начинающих инвесторов самыми простыми и доступными будут следующие варианты:

  • вклады с ежемесячным реинвестированием;

  • облигации с ежемесячными/ежеквартальными или полугодовыми выплатами купонов (в том числе и ОФЗ);

  • акции компаний, которые выплачивают дивиденды — можно ориентироваться на историю выплат и план на ближайший год.

Получать доход можно чаще, если покупать и продавать ценные бумаги в течение короткого периода времени, а на вырученные средства покупать новые ценные бумаги, которые принесут новый доход. И так далее. Здесь тоже будет работать эффект сложного процента.

Похоже, но не то

Частично похожий на сложный процент эффект будет, если использовать ИИС, получая вычет на уже внесённые средства. Можно вложить полученный налоговый вычет на ИИС и через год получить вычет с внесённой суммы, но это нельзя считать сложным процентом, так как на основную сумму инвестиций процент начисляется только один раз.

Также нельзя причислять к сложному проценту пополнение счёта. Если у вас есть активы, которые приносят вам дивиденды и/или купоны, но при этом вы сами постоянно пополняете счёт, то очень трудно определить, какую часть прибыли даёт непосредственно сложный процент.

Когда сложный процент играет против?

Как и любой инструмент, сложный процент может играть против вас, например, при расчёте инфляции. Даже 4–5% инфляции в год за десять лет дают значительный эффект.

Также сложный процент используется при начислении штрафов и пени, поэтому стоит отслеживать свои долги так же тщательно, как и прибыль. И хотя даже микрофинансовые организации ограничены в процентах, которые они могут начислить забывчивым заёмщикам, стоит следить за своими финансами, чтобы забытый долг в 10 руб. не превратился однажды в 1000.

Используем сложный процент правильно

Сложный процент существует в нашем мире как гравитация, независимо от того, знаем мы о нём или нет, используем себе во благо или сражаемся с ним.

Не забывайте изучать возможности использования сложного процента для увеличения своего капитала и ограничивайте его вредное влияние. Ведь не каждое яблоко, упавшее на голову, рождает гениальные мысли, но, если посадить его в землю, оно с большой вероятностью принесёт новые плоды.

Ещё о сложных и простых процентах вы можете прочитать здесь.

__

Остались вопросы по статье, хотите предложить интересную тему или знаете, как сделать «Открытый журнал» ещё лучше? Скорее пишите нам через форму обратной связи – мы с удовольствием ответим, тщательно изучим и обязательно примем во внимание. И не забудьте подписаться на нашу рассылку, иначе пропустите самое важное и интересное!

Вам также может понравиться:
Как заинтересовать и сохранить инвестора
Почему новичкам больше подходят инструменты коллективного инвестирования и как сохранить инвестора после первого инвестиционного опыта
Акции стоимости на Московской бирже
Пять российских компаний, акции которых недооценены — июль 2021
Дивидендные или недивидендные акции: что выбрать?
Частный инвестор сравнивает две стратегии и приводит свои аргументы «за» и «против»
Торговля с плечом. Как инвесторы теряют деньги
Маржин-колл и стоп-аут с примерами
Инвестирование в период раннего восстановления
На что обратить внимание инвестору в условиях низких процентных ставок
Неопределённость, эмоции, риски: как инвестору пережить кризис
Личный брокер «Открытие Брокер» о важности второго мнения в периоды нестабильности на рынке