Меню
Меню

Системы бухгалтерского учёта и отчётности

В чём разница?

Краеугольный камень фундаментального анализа — изучение отчётности компаний. Эмитент может составлять отчётность в соответствии с разными системами. Системы учёта могут предусматривать модели учёта, в которых один и тот же показатель будет по-разному отражаться в итоговой отчётности.

Российские компании делают отчётность на основании Российской системы бухгалтерского учёта (РСБУ), иностранные эмитенты используют Международную систему финансовой отчётности (МСФО, англ. IFRS — International Financial Reporting Standards). Система, используемая непосредственно для учёта, не имеет значения для подготовки финансовой отчётности эмитента — важно, какие показатели и как будут отражены уже в самой итоговой отчётности. Бизнес может использовать свою уникальную и настроенную на свои нужды систему управленческого учёта, которая помогает менеджменту компании в принятии текущих управленческих решений.

Для инвесторов важны те показатели, которые объективно отражают состояние дел на определённую дату. Поэтому важно понимать, что стоит за той или иной системой отчётности.

Любая финансовая отчётность строится на трёх основных отчётах:

  • балансовый отчёт показывает, чем (активы) и за счёт чего (пассивы) владеет бизнес;
  • отчёт о прибылях и убытках;
  • отчёт о движении денежных средств.

Все три отчёта имеют общие показатели, которые должны быть взаимосвязаны. Но одни и те же финансовые показатели в разных системах отчётности могут сильно отличаться по своим количественным показателям. Это вызвано разными подходами к тому, что и как учитывается.

Различия РСБУ и МСФО

РСБУ и МСФО сильно отличаются. На это есть объективные причины: РСБУ — плод некой модернизации ещё советской системы учёта, принятой в плановой экономике СССР. РСБУ имеет больше фискальную направленность, нужную для правильного и верного начисления налогов на бизнес эмитента (налога на добавленную стоимость и прибыли), хотя принятие 25 главы Налогового Кодекса РФ (налог на прибыль) и привело к возникновению понятия «налоговый учёт» для целей исчисления налога на прибыль.

Отчётность, формируемая в соответствии с стандартами МСФО, делается прежде всего для тех, кто инвестирует в компанию — покупает акции или облигации. Налог для МСФО — всего лишь статья затрат при получении бизнесом прибыли.

Основные различия между МСФО и РСБУ заключаются в следующем:

  • приоритет экономического содержания над юридической формой;
  • профессиональное суждение или первичный документ;
  • временная стоимость денег;
  • справедливая стоимость;
  • учёт обесценения долгосрочных активов.

Давайте подробнее поговорим о каждом из пунктов.

Приоритет экономического содержания над юридической формой. Для РСБУ важен документ, а не сущность совершаемой экономической операции. Скажем, при передаче материальных ценностей для РСБУ важен факт того, что бизнес стал собственником данных ценностей. В МСФО эти ценности принимаются к учёту, если бизнес по факту уже распоряжается ими и получает выгоду от использования указанных ценностей.

Профессиональное суждение или первичный документ. Для РСБУ важен первичный документ — бухгалтер не обязан оценивать хозяйственную операцию с точки зрения полезности или выгоды для бизнеса. Он действует исходя из того, что написано в документе и как трактует данную операцию РСБУ. Для примера можно привести расчёт амортизации основных средств: бухгалтеру в России, как правило, проще использовать для расчёта амортизацию в целях налогового учёта.

Временная стоимость денег. Рубль, полученный сегодня, и рубль, получение которого бизнес ожидает в будущем, — это разные рубли, поскольку у них разная стоимость. РСБУ практически не использует данный фактор, что явно приводит к искажению отчётности. Особенно это касается рублёвых обязательств. Рубль — «дорогая» валюта: его стоимость (ключевая ставка ЦБ РФ) во времени значительна.

Справедливая стоимость. Любой приобретаемый бизнесом актив меняет свою стоимость во времени — его цена может и расти, и падать. РСБУ учитывает активы по стоимости приобретения, не делая скидок (надбавок) к текущей (рыночной) цене актива, хотя бухгалтер и может учитывать активы по справедливой стоимости, но не обязан этого делать. У МСФО есть отдельный стандарт — «Справедливая стоимость», который унифицировал подход к этому понятию.

Учёт обесценения долгосрочных активов. Любой актив имеет риск обесценения — такой риск подлежит учёту в МСФО. Его отражение помогает инвестору лучше понять риски бизнеса. В РСБУ обесценение актива фактически не применяется, кроме нематериальных активов, которые могут (но не обязаны) проверяться на обесценение.

Происходит сближение стандартов МСФО и РСБУ (на самом деле РСБУ содержит много «новаций», прямо взятых из МСФО), но данный процесс носит необязательный характер.

Сравнение РСБУ и МСФО показывает, что эмитента лучше всего анализировать в соответствии со стандартами МСФО. Если эмитент готовит свою отчётность в соответствии с МСФО, это говорит, что он заинтересован в получении одобрения своих действий от инвесторов, которые приобретают его ценные бумаги.

Отчётность, подготовленная российской компанией в соответствии с РСБУ, может сильно отличаться от отчётности той же компании по МСФО. Это в конечном итоге приводит к искажению информации для инвестора.

Наличие отчётности по МСФО — некий знак качества для эмитента, и это надо учитывать при принятии инвестиционных решений.

__

Теория теорией, но, чтобы стать настоящим профи, нужно практиковаться. Начните сейчас — откройте торговый счёт в «Открытие Брокер». А с программой лояльности O. InveStore! вы можете получать бонусы и кэшбек за торговлю на бирже!

Больше интересных материалов