Меню
Меню

Почему я стремлюсь к независимости от фондового рынка?

И почему финансовая независимость не может быть целью сама по себе
Михаил Болдов
Частный инвестор, автор блога о финансах
и инвестициях

Большинство людей воспринимают торговлю на бирже как возможность обрести финансовую независимость. То есть получать такой денежный поток в виде купонов и дивидендов, которого будет достаточно, чтобы удовлетворить все их потребительские желания, и выбирать только ту деятельность, которая приносит удовольствие, не зацикливаясь на необходимости зарабатывать.

Действительно, очень заманчивая цель. Не буду скрывать, я и сам пришёл на фондовый рынок, очарованный образами финансово-независимой жизни, ранней пенсии и теми возможностями, что открываются для человека, у которого есть время и деньги.

Я и сейчас думаю, что это достойный ориентир, к которому стоит стремиться. Но как в любой красивой истории, здесь есть нюансы, которые обычно обсуждать не принято, но полезно.

Давайте представим, что человек (возможно, кто-то из нас) достиг финансовой независимости благодаря фондовому рынку, денег на жизнь хватает, даже если исключить все иные источники дохода.

Он увольняется с нелюбимой работы, закрывает все текущие проекты, которые вёл исключительно ради денег, и решает, наконец-то, зажить так, как всегда мечтал: путешествовать, читать классику, выучить испанский, много времени проводить с близкими и написать книгу о том, как прийти к финансовой независимости. То есть делать всё то, на что раньше не хватало времени. «Это же прекрасно!» — скажет кто-то из читателей, и я соглашусь, но обозначу, какие подводные камни могут подстерегать нашего героя.

  1. Зависимость от рыночных доходов

    Если начать жить исключительно на прибыль с фондового рынка, оборвав все иные источники дохода, то зависимость от работы просто сменится на зависимость от фондового рынка. А смена зависимостей не равна свободе.

  2. Невозможность достоверно предсказывать свой будущий денежный поток

    Если зарплата или её эквиваленты — величина (более-менее) стабильная и предсказуемая, а доходы хорошего специалиста на рынке труда обычно имеют определённый диапазон, то доходы с биржи могут быть гораздо более волатильными. Например, в прошлом году эмитент выплатил 150% от своей рекордной прибыли, а в этом году получил убытки и не заплатил ничего — ситуация достаточно распространённая. В таких ситуациях спасает диверсификация и размещение части капитала в более консервативные инструменты с фиксированной доходностью. Но даже это не убирает риски — доходности на рынке могут резко падать, а расходы семьи неожиданно расти.

  3. Ошибки, сделанные на эмоциях

    Есть большая разница между работой с капиталом, от которого не зависит семейное благополучие, и работа в условиях такой зависимости. Наличие активного заработка, покрывающего все первостепенные траты семьи, обычно уменьшает эмоциональное напряжение и снижает уровень страха. Сможет ли инвестор думать и действовать рационально, покупать ценные бумаги во время кризиса на просадках 30, 50, 70%, при реальном риске финансово не пережить глубокое падение, если оно затянется на несколько лет?

  4. Скука, лень и эмоциональная яма

    Я знаю достаточно примеров того, как люди достигают своих основных финансовых целей, увольняются с работы, начинают жить так, как мечтали, но через какое-то время (иногда совсем короткое) возвращаются обратно в офис. Финансовая свобода может оказаться серьёзным испытанием для человека, который не привык самостоятельно распоряжаться своим рабочим временем. Иногда лишь потеряв что-то, мы понимаем, как это было для нас важно. Поэтому не стоит рубить с плеча. Возможно, текущая работа не так плоха и имеет ещё ряд плюсов, кроме возможности зарабатывать. В ином случае можно не ждать достижения финансовой независимости (ведь процесс может затянуться на годы), а уже сейчас сменить место работы или сферу деятельности, чтобы снова почувствовать комфорт и драйв. Часто это приводит к значительному росту доходов и ускоряет путь инвестора к своим материальным целям.

  5. Потеря квалификации, навыков, стоимости на рынке труда

    Тоже важный момент, который нужно учитывать. Иногда по прошествии нескольких лет человек уже просто не может вернуться на прежнюю позицию и к прежней зарплате, поскольку потерял свою квалификацию, а его навыки устарели. Кроме того, работодатели часто с подозрением смотрят на кандидатов с большими пробелами в трудовом стаже.

Я убеждён, что финансовая независимость не может быть целью сама по себе, она «идёт в комплекте» с тем уровнем и образом жизни, который мы планируем вести, поэтому я стараюсь не идеализировать и не романтизировать это понятие. Следует отдавать себе отчёт, что наличие денежного потока с рынка, превышающего расходы семьи, не решает всех проблем, а иногда, наоборот, делает их более явными или создаёт новые.