5 причин инвестировать самостоятельно, почему не стоит доверять управление своим инвестпортфелем

Почему я никому не доверяю управлять моим инвестиционным портфелем?

Пять важных причин для самостоятельного инвестирования
Частный инвестор, автор блога о финансах
и инвестициях

Если у человека однажды возникает желание или необходимость инвестировать часть своих средств на фондовом рынке, то он обязательно сталкивается с дилеммой — сделать это самому или прибегнуть к помощи профессионалов.

Когда-то такой вопрос возник и у меня. На тот момент я был далёк от мира финансов, работал в иной сфере и имел весьма поверхностное представление о финансовой грамотности и инвестициях. Поэтому мне казалось, что разумнее и логичнее будет делегировать полномочия по составлению и ведению моего инвестиционного портфеля профессиональному управляющему.

Однако, погрузившись в тему, я сделал выбор в пользу самостоятельного инвестирования и ни разу не пожалел о своём решении за пять лет работы на фондовом рынке. И вот лишь несколько причин, почему я предпочитаю лично формировать свой портфель и управлять им.

Риск мошенничества

Пожалуй, именно в финансово-инвестиционной сфере существует наибольшая вероятность столкнуться с профессиональными аферистами и мошенниками, и особенно этот риск актуален для частных клиентов с небольшим капиталом.

Посудите сами. Встретить человека с деньгами, но без понимания базовых вещей, который сам желает передать контроль над своими финансами и ещё готов за это заплатить — это ли не подарок для нечистых на руку людей?

Профессиональные мошенники с многолетним опытом работы часто гораздо больше похожи на опытных специалистов по вопросам инвестирования, чем настоящие управляющие. Без тщательной проверки отличить одних от других практически невозможно, особенно неподготовленному человеку.

Когда я только начал изучать этот вопрос, то быстро понял, что разобраться в том, кому можно доверять деньги, а кому — нет, ничуть не проще, но гораздо скучнее, чем научиться анализировать инвестиционные активы.

Риск некомпетентности

Помимо откровенных мошенников, на финансовом рынке обитает ещё и огромное количество плохих специалистов, которым я ни за что не хотел бы доверить капитал своей семьи.

Управляющий может быть некомпетентен в вопросах сбережения и приумножения капитала или вовсе не замотивирован на качественную работу на пользу клиента, ведь многие из них получают комиссии за свои услуги вне зависимости от результатов работы. Или управляющий может неверно определить риск-профиль клиента, его инвестиционные горизонты и цели, выбрать неверную стратегию, навязывать ненужные услуги и продукты. Многие управляющие просто имеют весьма посредственные результаты работы.

Отличить хорошего управляющего, который успешно работает в интересах клиента, — задача нетривиальная. Лично я пока так и не встретил того, кому доверил бы свой портфель, поэтому продолжаю инвестировать самостоятельно. Конечно, это вовсе не означает, что все управляющие некомпетентные или непорядочные люди, но найти того самого, подходящего именно вам, может быть весьма непросто.

Комиссии

В нашей стране за управление берут немалую комиссию, причём это касается как активных, так и пассивных фондов. В течение последних лет ситуация меняется к лучшему, но слишком медленно.

Высокие комиссии способны поглотить те самые дополнительные проценты доходности, которые, с учётом сложного процента, и определят, будет ли инвестор в будущем финансово независим и позволит ли его капитал сохранить достойный уровень жизни после выхода на пенсию.

Я решил, что сэкономлю на комиссиях, изучу лучшие инвестиционные практики и найму самого себя в качестве управляющего. Чем меньше посредников между мной и моим капиталом, тем лучше.

Отсутствие прямого контроля

Если инвестор не может самостоятельно контролировать или управлять своими средствами, он попадает в частичную или даже полную зависимость от того, кому делегировал эти полномочия. Для меня такой подход оказался неприемлем. Мне важно понимать, что и почему находится в моём инвестиционном портфеле, а также нести личную ответственность за все решения и их последствия. Это скорее вопрос внутреннего спокойствия. Отсутствие контроля и понимания может привести к тому, что тебя подведут в самый неподходящий момент.

Я помню, как несколько лет назад присутствовал на вебинаре одного управляющего, который с гордостью рассказывал, как распустил свой фонд и вернул оставшиеся средства клиентам, когда в 2014 году на финансовых рынках возникла неопределённость из-за событий в Крыму и последовавших санкций. Человек подавал это как пример своей порядочности (и в каком-то смысле был прав), ведь он честно вернул деньги, поскольку не знал, куда их вложить с прибылью.

Но если взглянуть с другой стороны, то получится, что он просто бросил своих клиентов в самый ответственный момент, в период высокой турбулентности, когда они больше всего нуждались в помощи профессионала. Всё равно что врач, который вёл пациентов, пока они были полностью здоровы, и брал за это деньги, но разорвал отношения, как только заметил первые признаки возможного заболевания. И это при том, что 2014 год оказался одним из лучших периодов, чтобы инвестировать на фондовом рынке.

Это лишь один пример из множества и далеко не самый вопиющий.

Риски чужого управления кажутся мне слишком высокими, поэтому я предпочитаю самостоятельно контролировать весь процесс. Только глубокое понимание того, что находится в моём портфеле, как и зачем оно там оказалось, даёт мне ощущение спокойствия и уверенности и помогает адекватно реагировать на информационный шум.

Интерес и свободное время

Последний по порядку, но не по важности пункт. Мне нравится анализировать бизнес и его показатели, пытаясь определить справедливую цену актива и вероятный денежный поток.

Инвестиционный процесс оказался очень захватывающим и заставил многому научиться, чтобы закрыть пробелы в знаниях во многих смежных областях — от географии и геологии до бухгалтерского учёта и финансового анализа.

Я понимаю, что процесс самостоятельного инвестирования подойдёт далеко не всем, и, более того, нет никаких гарантий, что дополнительные усилия позволят получить большую доходность или хотя бы выше среднего. Однако меня полностью устраивает мой выбор, поскольку он даёт стимул для развития, чувство контроля и понимания происходящих процессов. В каком-то смысле путь оказался важнее и интереснее ожидаемого результата, полностью изменив образ мышления и жизни.

__

Теория теорией, но, чтобы стать настоящим профи, нужно практиковаться. Начните сейчас — откройте торговый счёт в «Открытие Брокер». А с программой лояльности O. InveStore! вы можете получать бонусы и кэшбек за торговлю на бирже!