Почему важно считать свою личную инфляцию и чем она отличается от официальной?

Полезный индикатор для контроля личных финансов
Михаил Болдов
Частный инвестор, автор блога о финансах и инвестициях

В последнее время можно часто услышать в новостях о том, что официальная инфляция в России находится на рекордно низком уровне за всю историю наблюдений этого показателя в нашей стране и составляет чуть больше 2%, хотя ещё три года назад это цифра была куда внушительней и составляла более 16%.

Помню, как в 2014-2015 годах люди, чтобы «сохранить» деньги, скупали телевизоры и стиральные машинки, а потом продавали их на «Авито» за 30-50% от стоимости. Потрясающий пример финансовой безграмотности, помноженной на эмоции.

Лично я убеждён, что покупка долей в качественных и прибыльных компаниях — это лучшая защита от любых инфляций и девальваций.

Поэтому примерно в то же время я активно скупал акции российских компаний, особенно тех, чей бизнес ориентирован на экспорт. И до сих пор очень доволен тем, что предпочёл покупку ценных бумаг лишней бытовой технике, ведь это решение помогло мне в последующем получать доходность сильно выше не только официальной, но и личной инфляции.

На последней я хотел бы остановиться подробней.

О личной инфляции поразительно мало информации, и большинство людей в нашей стране даже не знают, что это такое. Хотя для меня контроль и оценка именно этого параметра являются ключевыми при учёте финансового положения моей семьи.

Что такое личная инфляция?

Показатель личной инфляции позволяет отслеживать рост стоимости во времени потребительской корзины конкретной семьи в конкретных обстоятельствах.

Это самое важное отличие от официальной инфляции, которая в определённом смысле является сферическим конём в вакууме, поскольку показывает рост цен на некую усреднённую потребительскую корзину, которую в реальности не потребляет, скорее всего, ни одна семья.

Зачем нам знать среднюю температуру по больнице? Ведь в морге может быть очень холодно, а в физиотерапевтическом кабинете — очень жарко.

Какая мне польза от информации, что официальная инфляция в стране составляет 16-20%, если в нашей семье, наоборот, в то время наблюдалась дефляция? 

Дефляция — это обратный процесс, когда стоимость продуктовой корзины становится дешевле.

И стоит ли мне радоваться сообщениям Центрального банка о том, что инфляцию удалось снизить до 2,2%, в то время как моя личная инфляция выросла до 10% с прошлого года? 

Как мы рассчитываем личную инфляцию?

Оценить личную инфляцию для нас не составляет труда, поскольку мы ведём достаточно подробный учёт доходов и расходов нашей семьи (и всем советуем).

Вообще в этом деле я стараюсь обходиться без фанатизма, и расчёт личной инфляции является лишь примерным ориентиром для того, чтобы понимать финансовое положение нашей семьи. Точность до рубля или доли процента, на мой взгляд, вовсе не требуется.

Тем не менее при расчёте я придерживаюсь некоторых правил:

  • Для оценки роста нашей инфляции мы используем принцип соответствия. Это значит, что мы сравниваем стоимость нашей потребительской корзины за период (месяц/сезон) этого года с аналогичным периодом прошлого года. Сравнивать июнь с январём или зиму с летом — задача во многом бессмысленная, поскольку слишком разный состав товаров и услуг.
  • Состав нашей корзины не статичен и меняется от года к году в зависимости от того, как меняются наши потребительские предпочтения. Если какой-то товар, которым мы регулярно пользовались в прошлом году, покидает наш текущий список покупок, то в оценке инфляции он уже не участвует — и неважно, насколько он подорожал/подешевел за год.
  • Мы исключаем разовые траты, которые совершаются реже определённого периода (2-3 года). Основной акцент при оценке личной инфляции делается на регулярные траты — продукты, бытовые товары, транспортные и коммунальные платежи, одежду, отдых, развлечения и т.п.

Приблизительно подсчёт выглядит следующим образом:

Стоимость корзины текущего периода/на стоимость корзины прошлого периода — 1 *100%.

Например, продуктовая корзина в этом году обошлась семье в 300 000 рублей, а в прошлом — в 270 000 рублей, тогда: 300 000/270 000 −1*100% = 11,11% — будет личная годовая инфляция семьи.

Такая простенькая методика позволяет сформировать достаточно объективную картину того, что происходит со стоимостью нашей потребительской корзины, и оценивать собственные данные вместо того, чтобы опираться на официальные, которые, даже если и правдивы, всё равно почти не имеют отношения к ситуации в нашей семье.

Поэтому я рекомендую всем считать свою личную инфляцию и вообще стараться в оценке своего финансового положения ориентироваться на собственные цифры, а не на чужие, усреднённые, неизвестно кем, как и зачем посчитанные.

Для частного инвестора параметр личной инфляции особенно важен, поскольку именно на него стоит ориентироваться при оценке требуемой доходности. Очевидно, что доходность капитала должна быть выше личной инфляции, чтобы не терять своей покупательной способности.

Доходность капитала в 7% при личной инфляции в 2%, на мой взгляд, лучше, чем доходность в 15% при инфляции в 20%. Поэтому не стоит рассматривать доходность и инфляцию в отрыве друг от друга, иначе можно сильно обмануться в оценке результатов своей инвестиционной деятельности.