Почему инфляция и налоги страшнее, чем кажутся?

Нюансы, из-за которых реальная прибыль может оказаться отрицательной
Александр Силаев
Частный инвестор, трейдер, писатель

А ведь если по-честному, то налог на прибыль частных инвесторов стоило бы брать с реального прироста богатств, а не с номинального. То есть вычитать из прибыли цифру инфляции, и уже вот эту разницу облагать налогом.

Допустим, капитал 1 млн руб., через год там 1,2 млн, но инфляция в тот год была 10%. Государство считает, что вы заработали 200 тысяч и возьмёт себе 26 тысяч НДФЛ. Но 100 тысяч это ведь не доход. Это вы, как Алиса у Кэрролла, очень быстро бежали, чтобы только остаться на месте. Это очевидно. Но это та безупречно логичная поправка, которая никогда не будет принята.

Но даже её недостаточно, чтобы всё стало совсем честно и разумно. Инвестиции, если это не процент по вкладу и облигациям, — штука неравномерная. В один год минус 20%, в другой — плюс 50%. Именно такими горками обгоняется депозит в «Сбербанке», а не ежегодной премией к нему. А кого смущают горки, тот, считай, сам себя прокатил. Так вот, в плохой год вы и государство друг друга не замечаете. «По нулям». В год с прибылью 50% заплатите с этих 50%.

Если моделировать с тем же начальным миллионом. Через год 800 тысяч, через два — 1,2 млн. А налог 52 тысячи — 13% с 400. Но реальная прибыль-то всего 200! Даже не так. Реальная прибыль там может быть даже отрицательной, зависит от инфляции. Вашего капитала стало меньше, но вы ещё должны 52 тысячи, потому что вы инвестор, такая ваша доля.

Чисто теоретически, конечно, есть налоговый вычет. Вроде как можно пойти в налоговую, что-то заполнить, учесть убытки прошлого периода. Но, сограждане, мы ведь знаем наших сограждан. Каждый второй точно не будет этим заниматься. Не слышал про такое. Если слышал, то забыл. Если не забыл, то забил.

Вот именно в таких вроде мелочах и таится дьявол. Инфляция как двойное налогообложение плюс такие вот дополнительные эффекты. На графике пассивного инвестора акции могут давать 5% годовых реальной доходности. А в реальности среднему участнику процесса светит... да как повезёт. Наличие прибыли или её отсутствие во многом будет зависеть от периода и нюансов процесса.

А чтобы точно иметь положительный результат, реальный, не номинальный — приходится что-то делать. Так или иначе, но быть лучше среднего.

__

Кстати, открыть свой первый брокерский счёт можно прямо на нашем сайте. А если всё ещё не готовы выходить на рынок с реальными деньгами — потренируйтесь на демо-счёте. И обязательно подпишитесь на обновления — актуальные и полезные материалы обязательно пригодятся вам в обучении!