Выпуск первых ПИФов был организован в США в 1926 году. На финансовом рынке России паевые инвестиционные фонды появились в 1996 году, но стали активно использоваться лишь с 2001 года, когда была создана соответствующая законодательная база.
Сегодня ПИФы составляют значительную часть от общей суммы инвестиций. Популярность такого способа вложения денежных средств объясняется высокой доходностью, получение которой не требует самостоятельного выхода на биржу. При этом широкий спектр выполняемых функций позволяет добиться оптимального соотношения между рисками и прибылью.
По сути, паевой инвестиционный фонд — это способ вложения денежных средств в порядке коллективного сбора. В результате каждый инвестор имеет в своём распоряжении определённое количество паев. Инвестиционный пай представляет собой письменное свидетельство и служит гарантией:
Купить паи ПИФов на сайте «Открытие Брокер»
Собранная сумма находится в доверительном управлении у группы менеджеров или управляющей компании, которые обеспечивают стабильный прирост прибыли всего фонда. Очень часто для обеспечения ликвидности паи включаются в биржевые операции. При этом они отличаются от других ценных бумаг тем, что не имеют нарицательной стоимости, носят бездокументарный характер и не дают возможности выпускать собственные деривативы (или иначе, производные финансовые инструменты).
Структура паевого инвестиционного фонда складывается из двух основных составляющих:
Деятельность паевого инвестиционного фонда контролируется на государственном уровне. По существующим правилам работа любого ПИФа подразумевает постоянный контакт с рядом внешних организаций.
Существует определённый порядок взаимодействия между ними.
Такая схема имеет значительное преимущество по сравнению с другими вариантами инвестирования за счёт информационной прозрачности. Помимо этого, ПИФы обладают дополнительными достоинствами.
В социальном и экономическом плане ПИФы выполняют ряд важных функций, к которым можно отнести:
Инвестиции в ПИФ подразумевают сопутствующие финансовые затраты.
Согласно существующим нормативам ПИФы выделяются в отдельные группы в зависимости от ключевых показателей.
По способу организации
По сфере инвестирования
В профессиональной среде наибольшей популярностью пользуются фонды, предпочитающие неявное направление вложения средств и смешанную стратегию развития капитала. Они гармонично сочетают в себе высокую доходность и стабильность получения прибыли.
В качестве оптимального варианта для непрофессиональных инвесторов можно рассматривать индексные ПИФы. В них вложения перераспределяются по активам в соотношении, аналогичном тому, которое используется при расчёте ключевых биржевых индексов. К плюсам инвестиций в паевые фонды такого типа можно отнести небольшие затраты на сопровождение сделок и рыночную аналитику — за счёт привязки к индексам состав портфеля меняется крайне редко.
По статусу инвестора
Уровень доходности паевых инвестиционных фондов напрямую зависит от стратегической линии управления активами. Средняя прибыль открытых ПИФов, специализирующихся преимущественно на облигациях, составляет около 10% годовых. Доходность закрытых фондов варьируется в диапазоне от 12 до 20% годовых. Помимо этого, на уровень получаемой прибыли оказывает влияние рост цены основного актива. Для большей диверсификации рисков опытные специалисты советуют инвесторам работать с несколькими ПИФами одновременно.
Согласно статистическим данным мировых финансовых регуляторов российская экономика относится к категории развивающейся. В таких условиях паевые инвестиционные фонды становятся одним из ключевых элементов инвестирования. Рост потребности в импортозамещении обусловил скачок вложений в различные отрасли бизнеса, включая малые и средние предприятия. В положительном ключе оценивается привлекательность российских ПИФов и для зарубежных партнёров.
Улучшение экономической ситуации подарило новые стимулы гражданам для вложения накопленных средств. На сегодняшний день паевые фонды прочно вошли в финансовую сферу нашей страны и занимают лидирующие позиции среди других инструментов инвестирования.