Особенности торговли фьючерсами на нефть

И реальные примеры работы с ними в торговом терминале
Дарья Пенькова
Редактор

Информация о стоимости нефти регулярно звучит из СМИ, и даже человеку, далёкому от инвестиций, трудно её игнорировать. Что говорить о трейдерах — многие из них специально присматриваются к этому активу как к одному из основных на рынке. Дело в том, что нефть демонстрирует высокую волатильность — резко снижается или так же стремительно возрастает, и при грамотном подходе из этого можно извлечь прибыль. В этой статье мы расскажем, как правильно торговать фьючерсами на нефть, чтобы заработать на изменении цены.

Как организована торговля фьючерсами на нефть на МосБирже?

«Нефтяные» сделки на Московской бирже заключаются на рынке ФОРТС, в форме фьючерсов и опционов на нефть сорта Brent. Наибольший интерес для инвесторов представляет именно торговля нефтяными фьючерсами — опционы считаются менее эффективным инструментом.

Фьючерсным контрактом называют договор, согласно которому и продавец, и покупатель вносят гарантийное обеспечение (примерно 10% от полной цены актива), позволяющее в будущем заключить сделку в оговорённое время и на определённых условиях. У каждого фьючерсного контракта есть спецификация — документ, в котором прописываются все параметры инструмента.

Основная особенность торговли фьючерсами на нефть — то, что это расчётные инструменты, то есть физической поставки нефти по ним не производится. Получение прибыли происходит за счёт перечисления разницы между ценой открытия и закрытия, которое осуществляется ежедневно в 19 часов по московскому времени. За торговый день на срочном рынке при этом принимается промежуток с 19:00 предыдущего торгового дня до 19:00 текущего. Непосредственно торговля фьючерсами на нефть Brent проводится с 10 утра до 23:50, при этом предусмотрен перерыв на промежуточный клиринг с 14:00 до 14:05. Если в течение торгового дня цена актива выросла, то со счёта продавца на счёт покупателя будет перечислена сумма подорожания, и наоборот. Подобные процессы называются начислением, или списанием, вариационной маржи.

Котировки таких фьючерсов представлены в долларах США за баррель нефти, один лот включает десять баррелей. Так как эти контракты являются срочными, для них назначается дата начала обращения, дата последнего дня обращения и дата исполнения. Минимальный шаг цены для нефтяных фьючерсов составляет 0,01, а его стоимость в июне 2020 г. была равна 6,94511 (может меняться со временем).

Для заключения сделки нужно внести гарантийное обеспечение в размере 6 358,11 руб. (также может варьироваться). Эта сумма актуальна как для покупки, так и для продажи контракта.

Соответственно, при котировке фьючерса в 42 долл. его полную цену можно рассчитать следующим образом: сначала разделить это число на шаг цены (0,01), а затем умножить на его стоимость (6,94511), итого получится 29 169,462 руб.

Срок действия нефтяных контрактов составляет один год, при этом исполняются они ежемесячно. Наиболее ликвидными считаются фьючерсы ближайшего исполнения.

Рис. 1. Спецификация фьючерса на нефть сорта Brent. Источник: сайт Московской биржи
Где торговать фьючерсами на нефть?

Для работы с «нефтяными» контрактами нужен торговый терминал — специальное программное обеспечение, которое позволяет заключать сделки на бирже в режиме реального времени. Рассмотрим на примере QUIK — простой, удобной и очень популярной платформы.

Чтобы эффективно торговать фьючерсами на нефть Brent, необходимо прежде всего настроить терминал. Для этого нужно добавить в таблицу «Текущие торги» интересующие контракты, а затем вывести столбцы «% изменения», «Цена последней сделки» и «Оборот в деньгах». Справа от таблицы расположите стакан котировок, а также график интересующего фьючерса. Таблицу «Текущие торги», график цены и стакан котировок целесообразно связать между собой якорем, чтобы в момент клика мышкой по интересующему фьючерсу в таблице график и стакан менялись автоматически.

Ниже можно разместить таблицы «Ограничения по клиентским счетам» и «Позиции по клиентским счетам», отображающие существующие позиции по фьючерсам и доход от торговли, а справа от них — прикрепить таблицы сделок, заявок и стоп-приказов.

Рис. 2. Организация рабочего пространства в торговом терминале QUIK для торговли нефтяными фьючерсами

Для совершения сделки дважды кликните мышкой по стакану котировок, введите интересующую вас заявку на покупку, указав её стоимость, объём и направление (покупка или продажа), а затем нажмите кнопку «Да», чтобы ввести заявку в систему.

Рис. 3. Покупка фьючерса на нефть

Когда сделка осуществится, в таблицах заявок и сделок появятся соответствующие записи, а вы станете обладателем фьючерсного контракта.

Рис. 4. Отображение покупки фьючерса на нефть

Чтобы продолжить работу, дважды кликните по стакану котировок и впишите в появившееся окно желаемую стоимость, объём и направление заявки.

Рис. 5. Ввод заявки на продажу фьючерса на нефть

Когда продажа состоится, сразу в нескольких таблицах — заявок, сделок, таблицах «Ограничения по клиентским счетам» и «Позиции по клиентским счетам» — появятся соответствующие записи.

Рис. 6. Отображение последующей продажи фьючерса на нефть

Теперь вы знаете, как правильно торговать фьючерсами на нефть Brent, причём не только в теории, но и на практике. Хотите потренироваться? Это можно сделать без риска потерять реальные деньги, открыв демо-счёт в компании «Открытие Брокер». Звоните — расскажем обо всех нюансах!

Вам также может понравиться: