Меню
Меню

Обзор биржевых ПИФов

Фонды рыночных финансовых инструментов доступные на бирже
Алексей Шемякин
Частный инвестор

Индексные ETF от «Финекса», ITI-Capital и «Сбербанка» довольно хорошо разрекламированы, но на Московской бирже также можно купить паи более специализированных фондов. Конечно, их объёмы дневных торгов и ликвидность на порядок ниже, чем у индексных ETF, но ситуация лучше, чем с фондами недвижимости. Возможность купить паи таких фондов на бирже довольна мала: торговая активность настолько низкая, что в большинстве случаев вы физически не сможете купить ни одного пая. Однако мне удалось отобрать несколько фондов по определённым критериям.

  • ПИФ рыночных финансовых инструментов — акции и облигации.

  • Исключаются индексные фонды, они вынесены в отдельный обзор.

  • Наличие ликвидности. Если в стакане присутствовали заявки, позволяющие купить или продать паи на 10 тыс. руб.

«ВТБ Фонд Акций», управляющая компания (УК) «ВТБ Управление Активами»

СЧА фонда составляет 3,6 млрд рублей. Инвестиционная стратегия подразумевает, что основная часть средств будет вложена в голубые фишки, до 30% портфеля — акции второго эшелона. 

Доходность фонда за любой промежуток времени можно посмотреть на сайте управляющей компании. Паи продаются лотами по 100 штук, стоимость пая примерно 30 рублей. Чтобы стать пайщиком этого фонда, вам необязательно иметь доступ к бирже, эти паи вы можете приобрести путём подачи заявки в управляющую компанию. Но если вы совершаете сделку на бирже, то вам не нужно тратиться на скидку/надбавку к цене пая. О плюсах и минусах приобретения паёв на бирже по сравнению с подачей заявки читайте в статье «Небиржевые ПИФ или ETF?».

По заверениям компании, максимальное вознаграждение управляющего не превышает 3%, дополнительные расходы в 2018 году составили 0,23%. Точный размер комиссий смотрите в отчётности фонда.

«ВТБ Казначейский», УК «ВТБ Управление Активами»

Облигационный фонд, СЧА составляет 26,6 млрд рублей. 

Инвестиционная стратегия подразумевает вложение средств фонда в облигации с высоким кредитным качеством: федеральные и субфедеральные облигации, облигации эмитентов высшего котировального уровня Московской биржи. За последний год доходность этого фонда составила 6,62%, с начала этого года — 2,52%.

Максимальная комиссия управляющего — 1%, дополнительные расходы в 2018 году составили 0,26%.

Паи продаются на бирже лотами по 100 штук, стоимость одного пая примерно 62 рубля. Также паи можно приобрести путём подачи заявки в управляющую компанию.

«Рублёвые облигации», УК «Пенсионные накопления»

Это облигационный фонд. Согласно инвестиционной стратегии средства вкладываются в облигации эмитентов первого и второго эшелона, государственные облигации (ОФЗ и субфедеральные) и банковские депозиты в крупнейших банках. По состоянию на конец 2018 года все средства фонда были вложены в облигации. СЧА составляет 22,5 млрд рублей.

Согласно отчётности за 2018 год, суммарные расходы пайщиков за управление составили примерно 285 млн рублей. В эту сумму включено как вознаграждение управляющему, так и дополнительные расходы на специализированный депозитарий и аудитора. Таким образом, расходы фонда составляют примерно 1,2% от СЧА.

Паи продаются на бирже поштучно, стоимость одного пая примерно 1 600 рублей. На странице фонда не удалось найти сведения о том, можно ли приобрести эти паи путём подачи заявки в управляющую компанию.

«БКС Империя», УК «БКС»

Фонд смешанных инвестиций, в составе фонда присутствуют акции и облигации. Причём выбор не ограничивается ценными бумагами, обращающимся на российском фондовом рынке. В составе фонда присутствуют европейские и американские эмитенты. СЧА фонда в феврале 2019 г. составляла 910 млн рублей.

Вознаграждение управляющей компании может доходить до 3,5% от СЧА, дополнительные расходы фонда — до 2,1%. Суммарно расходы пайщиков могут составлять 5,6%.

Паи на бирже продаются поштучно, стоимость пая примерно 2 300 рублей. Приобрести паи можно путём подачи заявки в управляющую компанию.

«БКС Основа», УК «БКС»

Облигационный фонд. Средства фонда вкладываются в облигации российских эмитентов, номинированных как в рублях, так и в иностранной валюте. В феврале 2019 г. СЧА фонда составляла примерно 570 млн рублей.

Вознаграждение управляющего может доходить до 1,5% от СЧА, дополнительные расходы — до 1,3%. Таким образом, суммарные затраты пайщиков на управление могут составлять до 2,8%.

Паи на бирже продаются поштучно, стоимость одного пая составляет примерно 4 300 рублей. Приобрести паи можно путём подачи заявки в управляющую компанию.

«БКС Перспектива», УК «БКС»

Фонд акций американских компаний. Отбор акций осуществляется на основе фундаментальных показателей и долгосрочной стратегии развития компании. Предпочтение отдаётся акциям, торгующимся со скидкой относительно справедливой цены. В феврале 2019 г. СЧА фонда составляла примерно 500 млн рублей.

Расходы пайщиков на управление следующие: вознаграждение управляющего — до 3,5%, дополнительные расходы — до 1,9%. Суммарные затраты составляют 5,4% от стоимости СЧА.

Паи продаются на бирже поштучно, стоимость одного пая составляет примерно 5 100 рублей. Приобрести паи можно путём подачи заявки в управляющую компанию.

Как видно из обзора, на бирже можно приобрести не только индексные паи, возможности инвестора намного шире. При этом если инвестор ограничен в средствах, это не является препятствием для того, чтобы стать пайщиком того или иного фонда. Почти все паи в данном обзоре можно приобрести как в ходе основной торговой сессии на бирже, так и путём подачи заявки в управляющую компанию. И если на размер заявки управляющая компания может накладывать довольно строгие ограничения, то в случае покупки паёв на бирже инвестор ограничен только стоимостью одного лота.