Облигации – альтернатива депозитам

Что делать, когда доходности депозитов в банках падают?
Антон Шевелев
Руководитель группы продаж «Открытие Брокер»

В последние два года на рынке банковских депозитов наблюдается острый дефицит доходности. Говоря проще, доходности депозитов в банках падают. Это явление напрямую связанно с более мягкой политикой Центробанка и снижением инфляционных ожиданий в экономике. Однако рядового инвестора это явление не слишком радует. Депозиты, открытые под высокие ставки, один за другим заканчиваются, и перед вкладчиками всё острее встаёт вопрос альтернативы.

Продвинутые пользователи финансовых рынков давно знают, что самой простой и логичной альтернативой депозиту является рынок облигаций. Всегда сложно сделать первый шаг от простого и понятного инструмента, которым является банковский вклад, в мир инвестиционных инструментов. Тем не менее, узнать самые простые вещи об облигациях стоит каждому, кто имеет сбережения. Немного усилий, потраченных на изучение вопроса, и визит в офис брокера помогут получить ряд существенных преимуществ.

Что же такое облигации?

Выражаясь официальным языком, облигация — это долговая эмиссионная ценная бумагам. Но такое сухое определение мало о чем может сказать рядовому инвестору.

По сути, облигация — это долг некой компании, банка или даже государства. То есть, покупая облигацию банка, офис которого есть на соседней улице, мы даём банку денег в долг. Дальше всё очень похоже на депозит: банк должен вернуть деньги нам назад в определённую дату (это называется датой погашения облигации), регулярно выплачивать проценты согласно графику (это называется купонными платежами или просто купонами). То есть на самом деле всё очень просто.

В чём преимущества облигаций?

Основным преимуществом для инвестора в облигации перед банковским депозитом является более высокая доходность и высокая надёжность облигаций. Для примера, депозит в банке составляет 8% годовых, при этом доходность облигации этого же самого банка может составить 10% годовых.

Облигации являются прозрачным инструментом, у которого есть «паспорт» — проспект эмиссии. Этот документ — публичный и доступен любому. То есть нет ничего, написанного мелким шрифтом, и нельзя ничего исправить в одностороннем порядке, не собрав большинство владельцев облигаций.

Облигации — очень удобный инструмент для тех, кто заранее не знает, когда ему понадобятся деньги, т.к. облигации можно продать на бирже. Депозит всегда открывается на определённый срок, досрочное изъятие вклада влечёт за собой потерю накопленных процентов. А облигации можно продать в любой момент, не теряя проценты (получить так называемый накопленный купонный доход).

Нюанс, который важно понимать: цена облигации в период с момента покупки до даты погашения может меняться. Если срок для погашения облигации небольшой, то не стоит ждать значительных изменений цены. Причём важно понимать, что цена облигации, если момент выбран правильно (в выборе бумаги и момента всегда поможет брокер), может вырасти! Таким образом, доходность вложений может даже увеличиться.

Как составить облигационный портфель

Составить портфель облигаций можно и самому, но, естественно, лучше прислушаться к мнению профессионалов. Рассмотрим самые основные моменты, которые нужно учесть при переходе от депозита к инвестированию в облигации. Конечно, нужно помнить о старом добром принципе «Не стоит класть яйца в одну корзину».

Обычно люди не хранят средства только в одном банке — с облигациями такая же история. Есть одна небольшая хитрость для тех, кто привык снимать проценты с депозита: если вам нужно получать регулярные платежи, то можно составить портфель облигаций таким образом, что купонные платежи будут приходить хоть каждые две недели. Это очень удобная альтернатива и для тех, что привык сдавать недвижимость в аренду.

Какие именно бумаги покупать?

Облигации делятся на три основные категории: государственные, муниципальные и корпоративные. Коротко остановимся на самых популярных вариантах — облигациях федерального займа (ОФЗ) и корпоративных бумагах.

— Государственные облигации — облигации федерального займа, или ОФЗ. В данном случае заёмщиком является Министерство финансов Российской Федерации (самый надёжный заёмщик в России на данный момент). Уровень надёжности этого инструмента выше, чем уровень надёжности депозитов в государственных банках, при этом доходность также выше! Так же нужно знать, что купоны по этим облигациям не облагаются НДФЛ.

— Корпоративные облигации наиболее интересны с точки зрения доходности. Тут очень много различных вариантов — от бумаг государственных компаний и государственных банков до облигаций металлургов и розничных сетей. Купоны по облигациям, выпущенным после первого января 2017 года, также не облагаются НДФЛ. В корпоративных облигациях можно найти высокие доходности, но и цена на них может изменяться сильнее.

Как именно покупать облигации?

Для того чтобы купить облигации, нужно сделать несколько простых шагов.

— Первый — открыть брокерский счёт. Это можно сделать как дистанционно, так и в офисе брокера.
— Второй — завести денежные средства.
— Третий — проконсультироваться у специалиста брокера относительного того, как составить портфель.

Затем можно приступать к покупке. Это можно сделать через торговый терминал (можно использовать ПК, телефон или планшет) или подать брокеру голосовое поручение. Вот и всё.

Подведём итоги
  • Облигации — отличная альтернатива депозиту, которая позволяет получить хорошую отдачу от сбережений.
  • Облигации можно в любой момент превратить в деньги.
  • Все операции по покупке, продаже облигаций и снятию процентов можно делать, не посещая офис брокера, в режиме online.
  • Доходы по облигациям можно получать так часто, как вам это нужно.
  • Портфель облигаций желательно составлять из бумаг разных компаний для снижения риска.
  • Составить портфель облигаций может каждый, но желательно обратиться за советом к своему брокеру.