Куда вложить 500 тысяч рублей?

СМИ пестрят заголовками: «Россиянам пора готовиться к новому кризису», «Россиян ждёт девальвация рубля», «Вторая волна коронавируса убьёт экономику», «Граждане потеряют свои накопления» и так далее. Подобные заголовки пугают людей и заставляют их бежать в обменники, покупать недвижимость, вкладывать все деньги в акции или вовсе скупать бытовую технику. Правильно ли они делают?

Деньги должны работать всегда. Но очень важно выбрать подходящий инструмент. В этой статье я обрисую своё видение данной ситуации и расскажу, куда бы я вложил 500 тысяч рублей.

Диверсификация — основной инструмент снижения рисков. Диверсифицированный подход популярен, так как ни вам, ни мне не хочется потерять большую часть вложенных средств.

Проще говоря, диверсификация — это не класть все яйца в одну корзину. То есть не вкладывать все деньги лишь в один из активов, так как у них может быть разный уровень ликвидности. Приведу пример.

На работе мне выплатили премию в размере 500 тыс. руб., и я решил их инвестировать. Забыв про подушку безопасности, я вложил все деньги в акции. Я купил бумаги нескольких компаний на индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС). Я выбрал «Лукойл», «Татнефть» и «Газпром нефть». Спустя месяц мне срочно понадобились 100 тыс. руб., но все мои акции в тот момент ушли в минус, и при закрытии позиций с убытком я потерял бы 100 тыс. руб. Кроме того, в течение ближайших трёх лет я не могу вывести деньги без закрытия счёта, а это неизбежно приведёт к убытку в размере 100 тыс. руб. Что делать в таком случае?

Давайте разберём, в чём заключается основная ошибка. В данном примере я пренебрёг принципом диверсификации, причём дважды. И дополнительно совершил ошибку, заменив уровень ликвидности актива. Теперь я поясню, как лучше было сделать.

У меня есть 500 тыс. руб. Но в этот раз я разделил их на три части: 200, 200 и 100 тысяч.

• Первые 200 тыс. руб. я вложил в акции, соблюдая принцип диверсификации, и купил бумаги компаний из разных секторов — «Московская биржа», АФК «Система» и «Петропавловск». Так как у меня есть ещё 300 тысяч, я могу купить акции на ИИС, хоть это и смена уровня ликвидности.
  
  Смена уровня ликвидности — это замена скорости оборачиваемости актива с одной на другую. Например, на обычном счёте я могу быстро продать акции и вывести деньги. На это уйдёт меньше суток. Используя ИИС, мне придётся продать акции и полностью закрыть счёт, так как иначе вывести деньги не получится. На это может уйти около трёх рабочих дней.
  
  
• На другие 200 тыс. руб. я купил валюту. Я приобрёл не только доллары, но и евро. Валюта — высоколиквидный актив, который я могу обменять в течение часа или даже нескольких минут.
  
  
• Оставшиеся 100 тыс. руб. я оставил для инвестиций в себя — здоровье, дополнительное образование, отпуск и так далее.

Я руководствовался тем, что диверсифицированный подход является оптимальным, причём диверсификация нужна на всех уровнях.

В условиях высокой волатильности рынков следует с особой осторожностью принимать решения об инвестициях в тот или иной инструмент.

Но, прежде чем говорить о конкретных инструментах, давайте разделим вложения по уровню риска.

1. Консервативный подход — облигации федерального займа (ОФЗ), недвижимость и банковские депозиты.
   
   
2. Умеренный подход — акции и корпоративные облигации компаний из Индекса голубых фишек, различные ПИФы и фонды, монеты из драгоценных металлов, валюта.
   
   
3. Агрессивный подход — спекулятивные операции на фондовом рынке, преимущественно с акциями второго и третьего эшелонов, торговля на срочном рынке (опционы и фьючерсы), венчурные инвестиции и криптовалюты.
   
   
4. Смешанный подход — смешанные инвестиции с консервативным и умеренным уровнем риска.
   
   
5. Инвестиции в здоровье, образование и отпуск. Также к этой группе относится погашение уже имеющихся долговых обязательств, таких как ипотека, кредиты или кредитные карты.

Теперь я расскажу, куда сейчас вложил бы 500 тысяч рублей.

Как и в примере, я разделю сумму на три части.

1.  Первую часть я бы направил на консервативные и умеренные вложения. Выделю на неё 300 тыс. руб.
   Банковские вклады меня не интересуют по причине слишком низкой доходности. Недвижимость также не рассматриваю, так как сумма слишком мала, чтобы купить что-то без привлечения дополнительных средств, а при нынешней ситуации на рынке труда наращивать долги рискованно. Кроме того, рынок недвижимости сейчас сильно перегрет, что связано с растущим спросом, значит, цены на объекты выше справедливой стоимости.
   Поэтому я бы направил эти 300 тысяч на покупку акций и облигаций компаний первого эшелона (подробности в конце статьи). В соотношении 40% — акции и 30% — облигации. Оставшиеся 30% я бы вложил в валюту, разделяя вложения на доллар и евро. Однако текущий курс не очень привлекателен для покупок, ближайшая интересная для меня цена — 74,6 руб. за доллар и 81–82 руб. за евро.
   
   
2.  Вторую часть — 100 тыс. руб. — я использовал бы для реализации спекулятивных идей либо для покупки акций второго и третьего эшелонов.
   Рынок криптовалют я не рассматриваю, так как пока он потерял былую привлекательность, и риски превалируют над потенциальной прибылью.
   
   
3. Третью часть денег — ещё 100 тыс. руб. — можно направить на:
   
   - погашение имеющихся долговых обязательств (кредиты, кредитные карты, часть долга по ипотеке);
   - обучение, которое должно помочь в будущем зарабатывать больше;
   - здоровье — это самое ценное, что у нас есть, поэтому можно пройти курс лечения у стоматолога, кинезиолога, психотерапевта или любого другого врача.

Используя данный подход, можно не только сохранить свои денежные средства, но и преумножить их. Важно и то, что все рассмотренные активы относятся к высоколиквидным, а значит, можно с лёгкостью получить свои деньги обратно в случае непредвиденных ситуаций.

Далее предлагаю более детально разобрать, акции каких компаний-представителей разных секторов могут иметь потенциал в долгосрочной перспективе.

• Нефтегазовый сектор: «Лукойл», «Татнефть», «НОВАТЭК» и «Роснефть».
  Сам сектор сейчас находится в тяжёлой ситуации. Это связано прежде всего со снижением спроса на сырьё на фоне уменьшения потребления во время пандемии. Даже договорённости ОПЕК+ не смогли добавить позитива и поднять котировки выше 47 долл. за баррель. Но не стоит отчаиваться. На сегодняшний день мировой спрос на нефть уже восстановился на 90%, однако полноценного восстановления спроса и роста котировок следует ожидать только после открытия границ между странами и полного возобновления авиасообщения. Отмена льгот по НДПИ уже учтена в цене, поэтому факторов для продолжения снижения остаётся всё меньше.
  Компании я выбрал не случайно — все они недооценены рынком. Кроме того, акции компаний нефтегазового сектора всегда коррелирует с размером дивидендов и ценой на нефть. А учитывая, что дивидендные выплаты многих компаний заложены в федеральные и региональные бюджеты, можно предположить, что в перспективе они будут стремиться к прошлогодним уровням.
  
  
• Металлургия: «Северсталь» и НЛМК.
  Акции металлургов быстро оправились от последствий пандемии и уже почти вернулись к докризисным ценам. А улучшающаяся рыночная конъюнктура и приличные дивиденды могут помочь компаниям обновить свои максимумы.
  
  
• Финансовый сектор: АФК «Система» и «Московская биржа».
  Я не стал бы выбирать одну из двух, а взял бы обе. Так как на текущий момент наблюдается большой прирост частных инвесторов на рынок, значит, МосБиржа получит рост комиссионных доходов. А учитывая, что компания направляет почти всю свою чистую прибыль на выплату дивидендов, это станет мощным триггером к росту котировок.
  АФК «Система» работает на опережение — во время пандемии значительную прибыль принёс «МТС», а после мер стимулирования внутреннего туризма — отельный бизнес.
  
  
• Банковский сектор: TCS Group и «Сбербанк».
  Банки находятся в зоне риска, так как рост безработицы среди населения и финансовые сложности у малого бизнеса могут повлиять на число проблемных кредитов. Также снижение ключевой ставки привело к закрытию депозитов и массовому оттоку средств. Однако стимулирующие меры в виде госпрограммы по льготной ипотеке вполне способны приблизить банки к запланированной прибыли.
  
  
• Девелопмент: «ЛСР», «ГК ПИК» и «ГК «Самолёт».
  Сектор сейчас находится на подъёме при условии высокого спроса на недвижимость, что связано с продлённой программой льготного ипотечного кредитования. На фоне увеличения спроса растут цены на недвижимость, что может спрогнозировать возможный рост выручки компаний по итогам года.
  
  
• Ритейл: «Магнит».
  Весь сектор имеет хорошие перспективы и может получить значительный прирост выручки по итогам года. Однако «Детский мир» и Х5 уже торгуются близко к справедливой стоимости, а у «Магнита» потенциал роста остаётся вплоть до 8000 руб. за акцию.
  
  
• Авиация: «Аэрофлот».
  Авиакомпании сейчас находятся под давлением в связи со снижением числа полётов из-за пандемии и закрытия международных границ. Однако тот факт, что компания получает дотации от государства, которые помогают ей обслуживать имеющиеся долговые обязательства, и возобновление внутреннего и частично международного авиасообщения позволяют сделать вывод, что в скором времени сектор может начать восстановление.
  Правда, я не стал бы покупать эти бумаги прямо сейчас. Да, благодаря допэмиссии акция значительно просела, однако я не считаю привлекательной цену 48 руб.
  
  
• Телекоммуникации: «МТС».
  Из всех телекомов моим фаворитом является «МТС». Потенциал сектора заключается в том, что в условиях пандемии и самоизоляции многие компании переходят на удалённую работу, что может положительно повлиять на выручку телекоммуникационных компаний.
  
  
• IT-сектор. Также может быть перспективен на горизонте три-пять лет, однако к покупкам «Яндекса» и «Мейл. ру» стоит подходить с осторожностью. Эти компании уже показали значительный рост в этом году, сильно удалившись от привлекательных цен.
  
  
• Среди золотодобытчиков я выделяю только «Петропавловск», который сильно отстаёт в цене от всего сектора, что связано с корпоративными неурядицами.

__

Теория теорией, но, чтобы стать настоящим профи, нужно практиковаться. Начните сейчас — откройте торговый счёт в «Открытие Брокер». А с программой лояльности O. InveStore! вы можете получать бонусы и кэшбек за торговлю на бирже!