Меню
Меню

Крупнейшие российские индексные ПИФы

Фонды с СЧА более 100 млн рублей
Алексей Шемякин
Частный инвестор

В прошлой статье мы рассмотрели российские индексные фонды с СЧА менее 100 млн рублей. В этой статье мы продолжим изучение фондов и рассмотрим крупнейшие индексные фонды на российском финансовом рынке. 

«Альфа—Капитал Индекс МосБиржи»

Под управлением этого фонда находятся более 250 млн рублей по состоянию на февраль 2019 года. Это позволяет надеяться на то, что индекс будет копироваться очень хорошо. Посмотрим отчётность фонда. В составе имущества 42 позиции. Доля «Газпрома» в фонде — 11,70%, в индексе — 12,62%; у «Лукойла» — 12,75% и 15,46% соответственно; «Сбербанк» — 11,93% и 13,42%. Расхождения с индексом существенные. Порог входа — от ста рублей, повторные покупки — также от ста рублей. Такие условия можно назвать уникальными, обычно первоначальная и последующие покупки — от одной тысячи рублей. Однако если посмотреть на комиссии фонда, то оптимизм сразу иссякнет.

При покупке паёв вы в любом случае уплатите надбавку к стоимости пая — от 0,5% (если покупаете больше, чем на три миллиона рублей) до 1,4% (в случае покупки менее, чем на 500 тыс. рублей). Со скидкой при погашении ситуация чуть лучше. Если вы продержите паи более двух лет — то погасите их без скидки. Однако если придётся погашать паи до года, то скидка составит 1,5%.

С такими надбавками к цене пая при покупке и скидками при погашении можно предположить, что этот фонд рассчитан на довольно крупный и долгосрочный капитал. С учётом этого порог входа в размере ста рублей выглядит просто нелогичным.

Комиссии фонда следующие: за управление — 1,4% в год, дополнительные расходы — до 0,9% в год. Суммарные расходы инвестора могут составлять до 2,3% в год.

«БКС Индекс МосБиржи»

В индексном фонде под управлением компании «БКС» находятся примерно 125 млн рублей. Как и в «Альфа-Капитал Индекс МосБиржи», в состав фонда включены 42 позиции. Посмотрим доли индексных тяжеловесов в фонде.

Акция Доля в фонде Доля в индексе
«Сбербанк», об. 13,13% 13,42%
«Газпром» 12,42% 12,62%
«Лукойл» 13,71% 15,46%

Расхождения с индексом имеются, но меньше, чем в фонде от «Альфа-Капитала».

Чтобы стать пайщиком фонда, вам понадобится минимум 50 тыс. рублей в качестве первоначального взноса, последующие взносы — от десяти тысяч рублей в случае, если вы хотите купить паи через агента. При этом на расчётную стоимость пая будет производиться надбавка в размере 1%. Паи можно приобрести и непосредственно в управляющей компании (УК). Для этого вам потребуется не менее пяти миллионов рублей при первоначальном взносе, и один миллион и более — при последующих покупках. Если вы приобретаете паи в УК, то надбавка на стоимость пая не производится.

При погашении паёв с расчётной стоимости пая будет сделана скидка, размер которой зависит от времени владения. Если этот срок менее года, то скидка будет 2%, если вы продержите паи более полутора лет, то погасите их без скидки. Для периода владения от 12 до 18 месяцев размер скидки составляет 1,5%. Расходы инвестора могут доходить до 2,1%, из которых: 1,5% — вознаграждение непосредственно управляющей компании, до 0,6% — дополнительные расходы. 

«ВТБ — Индекс МосБиржи»

Стоимость чистых активов этого фонда составляет примерно 700 млн рублей. В составе — 41 позиция. Распределение тяжеловесов в фонде следующее.

Акция Доля в фонде Доля в индексе
«Сбербанк», об. 12,70% 13,42%
«Газпром» 12,57% 12,62%
«Лукойл» 13,90% 15,46%

По сравнению с «БКС» расхождение с индексом больше по акциям «Сбербанка», по другим позициям — доли в фонде ближе к долям индекса.

Покупать паи фонда можно как напрямую в управляющей компании «ВТБ Капитал», так и у агентов. В зависимости от агента размер надбавки при приобретении паёв варьируется от 0,5% до 1,5%. Если вы покупаете паи у самой УК, то надбавка отсутствует. Размер первоначального взноса также зависит от способа покупки. Если вы впервые приобретаете паи у агентов, то размер первоначального взноса может быть от 30 до 50 тыс. рублей, минимальные последующие покупки — от трёх до пяти тысяч. В «ВТБ Капитал» первоначальная покупка — от пяти тысяч рублей, последующие — от одной тысячи. Если у вас есть учётная запись на gosuslugi.ru, то все документы вы можете оформить онлайн.

При погашении паёв скидка составляет 1-2%, в зависимости от срока владения паями. У некоторых агентов скидка может составлять 3%. Расходы инвестора следующие: вознаграждение управляющего — до 0,72%, дополнительные расходы — до 0,28%. Суммарно расходы не превышают 1%.

«Открытие — Индекс МосБиржи»

Стоимость чистых активов этого фонда примерно 190 млн рублей. От остальных отличается тем, что пользователь может отслеживать состав фонда практически в ежедневном режиме. В составе фонда — 40 позиций. Тяжеловесы в фонде распределены следующим образом.

Акция Доля в фонде Доля в индексе
«Сбербанк», об. 12,80% 13,42%
«Газпром» 11,88% 12,62%
«Лукойл» 13,50% 15,46%

Для первоначальной покупки паёв вам потребуется одна тысяча рублей, если вы приобретаете паи через личный кабинет онлайн. Если вы захотите приобрести паи в управляющей компании или у агентов, то вам потребуется пять тысяч рублей. Последующие покупки через личный кабинет можно осуществлять суммами от ста рублей, в офисах компании и агентов — от полутора тысяч рублей.

Размер надбавки к стоимости пая варьируется в зависимости от способа приобретения и суммы. При покупках через личный кабинет надбавка равна нулю. В офисах компании, чтобы надбавка была нулевой, вам нужно инвестировать более трёх миллионов рублей. В противном случае размер надбавки составит 1,3%. У агентов размер надбавки варьируется в пределах от 0,5% до 1,5% и зависит от суммы инвестирования.

Размер скидки также зависит от срока владения паями. Если вы в момент продаж владели паями менее года, то скидка составит 3%. По прошествии года вы сможете погасить паи без скидки.

Вознаграждение управляющей компании — 0,55%, размер дополнительных расходов отдельно не указан. 

Больше информации можно найти на сайте управляющей компании. 

«Райффайзен — Индекс ММВБ голубых фишек»

Существенным отличием этого фонда от остальных является то, что он копирует Индекс голубых фишек, а не Индекс МосБиржи. Стоимость чистых активов фонда более 700 млн рублей. В составе имущества фонда — 15 позиций, как и в Индексе голубых фишек. Сравним доли тяжеловесов в фонде и в индексе.

Акция Доля в фонде Доля в индексе
«Сбербанк», об. 12,80% 13,42%
«Газпром» 13,21% 12,62%
«Лукойл» 13,40% 15,46%

Для первоначальной покупки вам потребуется 50 тыс. рублей, минимальный размер последующих покупок зависит от того, подаёте ли вы заявку управляющей компании или агенту. У управляющей компании минимальные покупки — от десяти тысяч рублей, у агентов — от 15 тысяч. Приобретаются паи без надбавок.

При погашении со стоимости пая производится скидка, размер которой зависит от времени владения паем. Если время владения менее двух лет, то скидка будет 3%, от двух до трёх лет — 1%. Погасить паи без скидки можно по прошествии трёх лет.

Размер комиссии управляющей компании и дополнительных расходов в информационном буклете и на странице фонда не раскрывается. Однако согласно «Отчёту о приросте (об уменьшении) стоимости имущества, принадлежащего акционерному инвестиционному фонду (составляющего паевой инвестиционный фонд)» эти расходы в декабре 2018 года составили примерно 480 тыс. рублей. Если предположить, что сумма расходов примерно одинаковая для всех месяцев в году, то получим, что суммарные расходы инвесторов составляют примерно 5,7 млн рублей. Это составляет примерно 0,8% от СЧА. 

___________

Напоминаем, что для вашего удобства мы еженедельно собираем эту и другие статьи в один большой дайджест – вы сразу выбираете нужное и отсекаете лишнее. Чтобы получать такую рассылку еженедельно, просто подпишитесь на неё внизу страницы.